周末舆情热度

①电力/智能电网-国家能源局近日表示，预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临着一定压力(西昌电力、未来电器 、乐山电力、明星电力、九洲集团等);

②自主可控/芯片半导体-：把握新一轮科技革命和产业变革趋势 以科技创新引领产业创新 加快发展新质生产力；Arm据称将开发AI芯片 计划在2025年秋季开始量产; (联动科技 、 民德电子、 晶方科技、 晓程科技、圣邦股份等)

③合成生物/人造肉-中信建投研报称，合成生物学是本世纪初兴起的朝阳行业，能够实现对生命系统的改造乃至创造，目前一级市场融资火热（合成生物/美农生物、回盛生物、鲁抗医药、三元生物、诚志股份等；人造肉/雪榕生物、 祖名股份、嘉华股份、索宝蛋白、双塔食品);

④地产链-周末部委层面，从央妈到村里，地方层面从一线城市北京、广州等，到省会城市南京等，地产方向都有连续催化（南都物业 、天地源、 滨江集团、中交地产、 我爱我家 等);

⑤低空经济-浙江省财政厅发布《关于支持高水平建设民航强省 打造低空经济发展高地要素保障若干政策措施（征求意见稿）》，通过省市县三级联动，以市场需求为牵引、以科技创新为驱动，充分发挥要素政策杠杆作用，打造低空经济发展高地;（众合科技、上工申贝、杰创智能、雷科防务、奥蕾规划等）

⑥人工智能AI-继今年1月份开源国内首个MoE模型后，幻方人工智能公司最新推出了第二代MoE模型——DeepSeek-V2；苹果与OpenAI协议即将达成：iPhone拟内置ChatGPT(每日互动、卓创资讯、昆仑万维、同花顺、 拓尔思等);

⑦中国生物制品大会-5.16日 召开二十三届中国生物制品大会，会议涵盖最新生物医药成果，疫苗重组治疗，细胞治疗与基因治疗，生物药临床研究，血液制品等﹔（开能健康、三元生物、雪榕生物、鲁抗医药、回盛生物等）

海外减产路线图

1.海外龙一减产，酝酿出正丹股份百川股份等涨7倍

2.染料海外龙二破产，酝酿出七彩化学百合花等涨1倍

3.锰矿海外龙一减产，酝酿出湘潭电化南方锰业等涨1倍

海外巨头破产，国产有机颜料替代：七彩化学，双乐股份，百合花

4月22日，辉柏赫（He­u­b­a­ch Gm­bH）向德国布伦瑞克（Br­a­u­n­s­c­h­w­e­ig）的主管破产法院提交了对其资产启动常规破产程序的申请。

 海外巨头申请破产，国内高端颜料龙头有望长期受益：2022年1月，科莱恩将其颜料业务出售给He­u­b­a­ch集团和SK Ca­p­i­t­al Pa­r­t­n­e­rs，并与He­u­b­a­ch集团和SK Ca­p­i­t­al Pa­r­t­n­e­rs共同建立一家全球性颜料公司，其中科莱恩持有20%股份。仅2年后，He­u­b­a­ch便宣布申请破产，我们认为这将对全球高性能有机颜料行业供给格局造成较大的影响。作为最早的颜料制造商之一，He­u­b­a­ch拥有200多年的颜料生产经验。He­u­b­a­ch是全球领先的有机、无机和防锈颜料及颜料制备物生产商，总部位于德国朗格尔斯海姆，在德国、美国和印度设有工厂。He­u­b­a­ch生产的高性能有机颜料品种主要包括苯并咪唑酮、喹吖啶酮、二噁嗪、DPP、吲哚啉酮等。He­u­b­a­ch宣布申请破产，相关高性能有机颜料供给或将缩减，国内高性能有机颜料龙头有望持续受益。

 环保趋严叠加高壁垒优势，高性能有机颜料竞争格局向好。2021年，我国有机颜料产量为26万吨，约占全球有机颜料产量的62%。伴随环保政策趋严，利润空间趋紧，海外龙头企业逐步剥离颜料业务。此外，随着有机颜料的快速发展，经典有机颜料的产能逐步趋于饱和甚至过剩，产品价格和毛利率有所下降，因此高性能有机颜料成为行业发展新趋势。而高性能有机颜料由于技术门槛较高，国际市场大多被巴斯夫、科莱恩、大日本油墨等少数几家全球化工龙头掌握，国内仅有七彩、百合花、双乐等少数企业掌握核心生产技术。在环保政策趋严和经典有机颜料产能过剩的背景下，高性能有机颜料凭借较高的技术壁垒，竞争格局向好，利好行业龙头发展。