1、逆境中真实的盈利能力调查：

我们不能靠感觉来说明企业有如何如何的能力，我们必须调研过去现在和未来的每一件事情，从中发现别人发现不了的企业发展的线索。要进一步的阐释企业的盈利能力，就要仔细的研究企业在自己的经营当中如何规划？如何进行拓展？所以要弄清楚提高盈利能力的具体方案，我们看无非是提高产品的利润或者是提高产品的销售半径，再有就是能够不断推出新品或者是进行收购兼并等等。

芒格讲过：“从长期来看，一家公司最重要的是盈利能力。在大多数情况下，我们要优先看盈利，而不是净资产。也有一些例外，有时候，市净率比市盈率更重要。”

我们肯定要研究利润和成长，因为他们是我们复利的保证。所以守在最优秀的企业旁边，不见兔子不撒鹰，看不清他未来的盈利方向，或者是感觉他未来的盈利方向的能量级不够，我们就不要轻易出手。

除非可喜的看到了企业能够做成更大的事情，我们会在大家都没有察觉之时或者是企业的逆境之中，备受冷落之中不断的去布局。

2、在大机会重不断潜伏：

能够赚大钱的人，他们并不是在每天的寻找赚钱的机会，他们在努力的学习知识，努力的研究企业，他们在寻找一生中可能就一次的那种巨大的机会，一旦出现就抓住不放。不管先期有如何的煎熬，又如何的股价波动，他们看着了，几个条件以后，死死的咬住。

这种机会有几个因素叠加而成，我们简单的来说就是比如虽然好的行业消费的医药行业中，虽然看似很市值很小的企业，但是做着很大的事情。

最好还有一定的困境笼罩，让人们不敢马上买入他们的筹码，最好他们的财报一眼看上去并不优秀。大多数人都瞧不上的比较普通的产品。

如果我们一旦发现，我们就要做好准备，耐心的持有，并且忍受最初的几年，甚至最初的十年八年的蛰伏期。

努力跟踪企业，胸怀大志，要有：“此鸟不鸣则已，一鸣惊人，不飞则已，一飞冲天”这样的野心和这样的豪气，这样的坚韧不拔之毅力。

3、研究历史，看懂生意，长相思守：

要做好投资必须得看懂企业，看懂企业就得懂得生意的模式。特别是注重阅读企业的历史，从中可以了解企业的个性、企业文化，以及企业发展的脉络和野心。

芒格说过：“首先，可以看一家公司的历史记录，从它的历史记录中推断它的未来。不过，肯定没这么简单。真这么简单的话，谁都会做投资了。从根本上来说，还是要看懂一家公司的生意，清楚一家公司面临哪些威胁、拥有哪些机遇、竞争地位如何等。只看过去的业绩增长情况、过去的资本收益率、过去的销售额，难以准确地预测公司的未来。只有在深入了解生意的基础上，才能比较准确地预测公司的前景。做投资，还是要真把生意看懂了。”

我们看过去有很多优秀企业，如果在过去的10年15年之前买入，到现在都能翻几十倍上百倍了，我们似乎明白了很多东西，但是从现在开始看未来依旧感觉很迷茫，依旧难以确定什么样的标的，未来还能有几十倍上百倍的收益，那我们该怎么做呢？

我们要不断的梳理过去长期持续成长企业，能够翻几十倍上百倍这样的企业的共性。梳理的越细致，对未来的指示性越大。

比如首先我们知道他可能大多出自于消费和医药或者是基础的材料的行业，然后我们确定它基本上都是行业的龙头企业，这样的话我们再细致的分析什么样的行业龙头更有利于未来的成长，接下来我们把每一件企业在成长中做的事都梳理清楚，最终我们会得出一个结论。

其实，很多企业的成长都是事出有因的，都是由小变大，由弱变强，不断的扩展自己的地盘，然后，不断的提价或者是有创新的产品出现，那我们就依此线索，基本上比较容易的能找到未来的明星企业，接下来的关键是你如何信任他，如何给自己以信心，如何能真正的持有到几十倍和上百倍。