一周的股市交易好像一眨眼就过去了，似乎也没有什么惊天动地的改变，但是回头看身在其中的起起伏伏彼时怎么会那么牵动人心呢？科技的力量使世界在加速，信息的鸿沟几乎被填平，我们的人生体验似乎也在加速。一个有意思的现象，信息大爆炸之后整个世界都失去了哲学的进化，重要的哲学思想几乎都不来自于现代，我想其中一个重要的原因就是信息超载了。哲学是一个需要比较纯粹的提炼过程，从具象到抽象再到投射具象，追求事物的本源，而过量的，过快的信息传播与传递使得这项工作在信息社会极难完成，因为我们一直在跟着信息转，试图跟上时代的节奏，避免被抛下。我们要想静下来可能首先就得慢下来。

每天在接收海量信息，其实是很难去伪存真的，所以我每周写点东西还是好处的，就是让自己思考，组织语言和逻辑，读读自己在思考些什么。

市场总在变，以前有一个阶段是非常有效的，就是牛市或者非熊市，就会猜一些跌入低谷的公司什么时候会迎来反转。现在呢，反而有时候会有一些明显改善或者确定迎来业绩突破利好的公司被晾在那里没人理，表现上就是股价迟迟不动，投资者往往会发出这样的焦急的抱怨：怎么业绩增长这么好，估值也不高，股价为啥还跌呢？显然这类公司要比猜低谷反转的类型简单得多也胜率更高。这实际上应该是市场局部有效性降低了，这是很有意思的现象，假如，真的有一个牛市在等着的话，那么对于在牛市将起未起时的独特现象值得思考，可能又是机会成本最低的阶段，也是很好的切入时机。其实呢，真正需要的也许只是一点耐心而已，但也就是这点耐心不易得，很多人等不得也就跟着市场的节奏去漂流了，最终可能就是沦为市场的摩擦碎屑。我们每个人都做过市场交易的摩擦剂，还是要告诫自己尽量减无谓的消耗。

最近的市场围绕着AI起起落落，炒来炒去。在发展过程中有很多问题需要解决也有很多不同的热点方向。其中有个观点说的是算力的终点是光伏和电力。算力肯定是需要电力供应的，数量肯定也是巨大的，但是我不认为算力的尽头是电力。电力相对算力最终一定是过剩的。因为模型的训练和计算其实是个过程量，这个过程绝不可能始终依赖电力的巨量消耗，那不成了三体游戏中秦始皇摆二进制计算军阵了吗？最终随着模型算法的完善和芯片设计水平与制造工艺的提升，能源的消耗一定是过剩的。所谓的能源不足只可能出现在现在这个算力建设阶段。

另外一个方向倒是值得关注的，那就是人形机器人，现在只是有一个模糊的概念，这非常有可能会成为下一个热点，但是要在解决了“达意”的问题之后。我们现在的大模型还依赖大量的算力和电力资源消耗，这其实是不够AI的。我认为，只有人工智能可以不依赖这些之后才会有让人满意的通用机器人产品出现。

有个梗，说本意是让机器人解决劳动生产问题，人类去琴棋书画，结果是机器学会了琴棋书画，人类去干活供养机器人了。那我们其实也要去思考，为什么顺序是这样的？核心就是解决“达意”问题，然后才可能是执行，才能如臂使指。

为什么是人形呢？就是需要服务人类的机器人，理解人类的思维，按照人类的生活习惯和需要去工作，大体上就需要和我们差不多才是比较理想的设计结果。而这一切的实现我想绝不应该是依赖大模型，大算力和大资源，而是应该像人一样，我们不要时时刻刻调用搜索引擎，查数据库，而是在自己的大脑中通过大量的神经元突触放电联结，形成自我意识和动作，正如我此时此刻通过键盘敲击打出文字显示在屏幕上。我们需要的通用人形机器人就是这样的形态。所以我们目前可以期盼的人形机器人应该是个比较初级的形态，在一波炒作之后，就需要比较长时间的等待，因为产业的真正突破还远未到来。

鉴于目前人工智能的发展速度日新月异，我想最早的人形机器人产业突破也要等到25,26年，要等待小型智能核心的初步形成与AGI技术突破。也就是说我们尽管讨论的火热，其实AI还没有真正实现突破，还需要大模型大数据大服务器大电力资源去不断训练，我们仍处在那个无限接近的前夕。这些都决定了人工智能世界的到来顺序是从工业到商业再到通用服务，实际上就是从易到难，逐渐突破。

那么关于AI的投入与炒作会是一波一波的而不会熄火，而关于人形机器人的炒作则可能是高潮还远未到来，即使是马斯克推出产品来也只可能是个初级产品，倒是最先实现突破的可能是工业机器人和专用型商业机器人。

我的股票持仓没有什么大的变化，光峰科技，恒生电子，迈瑞医疗，中控技术，麦格米特，博威合金，丽珠集团，浙江荣泰，佐力药业，海康威视，顺络电子，晶盛机电。清掉了凯莱英，云南白药，加强了中控技术，麦格米特，顺络电子，晶盛机电，博威合金，迈瑞医疗的仓位。

基本上就是按照上周周记的思路来操作，仍然是加强攻击性，正好中间有个市场调整的空档可以运作。

我的调整思路基本就是我所思考内容的具体实现。我有一个模糊的想法，那就是我们的股市从设立开始有过几次牛市基本都是脉冲式的，虽然类型看起来五花八门，但是这里面缺少了一根能够持续的主线就是科技创新。仔细回忆我们会发现有关于改革，关于地产，关于资源，关于消费等等，但是从来没有关于科技创新的，这会不会是导致我们的牛市无法持续的原因之一呢？

而我们看大美的股市，无论是工业股，医药股，互联网泡沫，还是计算机，AI，贯穿其中的其实是科技创新的不断演化，本质是生产力和科技水平的不断跃升。

如果说过去我们没有这个基础和条件，股市只是解决了直接融资问题，那么有没有可能现在已经到了我们厚积薄发的那个时刻呢？或者正在进行悄无声息的改变呢？比如我们的新能源，电动汽车，基础元器件的自主创新，材料的跟进，医疗器械与医药创新。假如我们自己的科技创新也能够不断演进推动生产力与科技水平持续进步，那么有没有可能各种类型的科技创新的爆发也会成为一个可持续发展牛市的基础呢？