周末消息面非常不平静，大毛被恐怖份子袭击，战争外溢风险进一步；继欧盟后，美英两国也准备对中国电动汽车进行反补贴调查。而资本市场方面，头部券商中信证券被督导，量化机构要对标成分股的60%.受此影响下，今日A股延续上周五的跌势。

从盘面来看，周一沪深300ETF并没有异动，说明国家队没有新动作。不过石油、建筑、四大行这些巨头纷纷上涨，这与其纷纷祭出高股息有关，如神华、中石化都拿出70%的利润来分红。从而一定程度上止住了沪指跌势，这也是国家队认为没必要出手的原因。

但这些巨头涨的越欢，中小创题材往往就跌的越惨烈！今日两市跌停个股比周五大幅增加，达到63只（这里指跌10%以上的）。其中高位股如我们预期一样继续血洗，如本轮8板次龙大理药业、永悦科技两个跌停崩跌，立航科技、咸亨科技等也是两个跌停板。

此外，近期强势的Sora、知识付费、AI手机、短剧等概念，也是纷纷跳水大跌超过5%.华策影视3个20%后直接大跌13%，世纪天鹅、读客文化、太龙股份等也是纷纷大跌10%以上。由此可见，高位题材涨高后的风险极大，我们做实盘一定不要老想吃最后一块肉！

不过相较于这些高位股坍塌，龙轩认为新能源与沪深300白马股才更让人揪心。这些个股本轮不仅没能跟上大盘V型步伐，杀跌起来却比谁的快。如锂电四大材料、之前走的很牛的爱尔眼科、通策医疗等等，都仍然趴在地板价下装死。

前3年牛气冲天的品种，现在却是熊途漫漫难见天日，这正是A股一大特征。龙轩认为这里既有机构重仓套在里面，场外资金不愿去救的原因；更有存量资金有限，搞了中特估就无资金搞其他板块个股的逻辑；更有风水轮流转、明年到我家的问题。

因此对于沪深300与新能源类个股，若被套较深，那当前割肉没意义，只有重新等风水的流转，有仓位的也不急于去补仓；而若没有仓位的，则先不用去碰，搞完中特估再搞这类也不迟，这样能提高资金利用率。

而只要中特估能持续向上，那大盘就没有问题，指数这两日的调整，更多就是题材股火爆过后的一次热点洗牌。这也是龙轩上周频频强调大家对高位股不碰、逢高出的原因，这类股短期见顶后，都不知道什么时候可重新再走强的。

另外，中特估与沪深300、新能源与人工智能等出现跷跷板效应，再次验证了龙轩之前认为市场成交量虚胖观点。近期的万亿成交量，并不是有多少场外资金流入，而是量化盘撑起来的，预估会有3千亿，这必然导致市场众多个股经常是上蹿下跳。

由此来看，当前预判大盘点位、涨跌都是次要的，选对方向与踏准市场节奏才是首要的。对于当前的行情，龙轩的建议依然是对个股急冲都逢高卖、不去追高；同时方向还是中特估，与有核心AI产业链的公司。

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