①高速铜缆（DAC）-英伟达GB200NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆。（新亚电子、兆龙互连、华丰科技、金信诺、致尚科技等）

②智能驾驶-特斯拉车主陆续接收到FSD（全自动驾驶）V12.3版本的更新推送，引入了“端到端神经网络”技术。（威帝股份、维科精密 、智莱科技、万集科技、天迈科技等）

③低空经济-亿航智能业绩靓丽；安徽省、珠海、无锡、苏州等多地相继出台低空经济产业布局、扶持类政策; （永悦科技、  四川九洲、安邦护卫、智莱科技、 万丰奥威 等）

④上海新基建-上海印发《上海市新型基础设施建设项目贴息管理指导意见（2024年版）》，鼓励合作银行建立上海市新型基础设施建设优惠利率信贷资金。（上海建科、维科精密、城地香江等;  即：新网络、新算力、新数据 、新设施、新终端等）

⑤Vision Pro-苹果要求组装厂新增一条Vision Pro产线，台积电收到Vision Pro用r1芯片扩产订单，4月份逐渐进入全球销售。（隆扬电子、 福蓉科技 、致尚科技、易天股份、荣旗科技等）

⑥氢能源-中国首个制氢加氢一体站团体标准发布，据悉，中石化联合国内数十家氢能头部企业发布了中国首个《制氢加氢一体站技术指南》团体标准。（动力新科、维科精密、海鸥股份、康普顿、克来机电等）

华西证券表示，AI向移动端渗透，叠加消费周期有望推动手机和PC换机周期。AI手机渗透有望拉动相关SoC和DRAM芯片需求。

消费电子走强：紫建电子20cm 、隆扬电子等跟张；

隆扬电子：苹果+新能源车+消费电子+复合铜箔，苹果供应链上的电磁屏蔽材料核心供应商，产品主要用于笔记本电脑、平板电脑，针对终端苹果品牌的销售金额，占主营业务收入的比例为70%以上，极大受益苹果AI PC战略转型带来的高速增长。

致尚科技，昨天和销售验证到子公司连接器的插件做到全球第一了，去年还是第三

致尚科技高速光模块MT插芯月产销量已经超过日本住友和美国Conec，成为全球第一

强烈建议大家重点关注AI放量涨价新品种！！！ 

                                                                                                                                                                                                          AI浪潮之下，CPO的逻辑已经不用多复述，带来的各种结构增量也成为了市场的宠儿。在这个阶段，市场需要低位+具备性价比+确实有带来业绩增量的新分支。那么我们关注的是MPO的核心零部件----MT插芯。

直接给结论：致尚科技（301486）的子公司福可喜玛在全球MT插芯行业占据60%市占率。

在大家的了解中，福可喜玛（FSG）只是全球第三的印象，且较大幅度落后于日美。但是我们刚刚了解到福可喜玛（FSG）光模块MT插芯月产销已经从23年10月的600万片每月扩到了每月1200万片，什么概念？日美公司没扩产，想扩产也买不到设备，致尚科技高速光模块MT插芯月产销量已经超过日本住友和美国Conec，成为全球第一，国产替代还在加速！！

MT插芯价格从1-20元不等，以前基站用的插芯可能赚几分钱，高速光模块插芯紧俏型号赚几块钱，现在光模块突然放量，毛利变化极大。市场已经迎来了供不应求的涨价阶段。

还有一点是公司14年就拿下了上游成型机的日本厂家，行业早起和低迷期花点小钱，现在高速光模块爆量了，MT插芯急需扩产，插芯上游的成型机成了产能扩张咽喉，现在的局面就是福可喜玛源源不断到货新的成型机，产能继续飙升！

维科精密301499:

次新+连接器+汽车电子+充电桩+小鹏汽车供应商+智能驾驶+汽车电子+汽车零部件+IGBT+机器人+传感器+燃料电池+热管理+比亚迪+毫米波及激光雷达,公司通过英飞凌向小鹏汽车供应IGBT部件和CATL电池包连接器，公司主要从事汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具，公司原材料主要为铜材、塑胶料等大宗商品和电子元器件产品公司的经营范围:生产精密新型电子元器件、相关电子连接器及精密模具，汽车零部件及配件研发制造，新能源汽车电附件销售，智能基础制造装备制造，工业自动控制系统装置制造，销售公司自产产品等

智莱科技：低空经济火爆，无人机接驳柜龙头，价值量计算器要按冒烟!

1、无人货运将是低空经济中应用场景里最快落地最贴近民生的分支！无论是在“最后一公里”的运输，还是长距离无人机运输，都已经实现了商业化，顺丰、美团、蜂巢等行业巨头已纷纷入局！据深圳市无人机行业协会预计，到2024年，无人机在国内的市场规模将达1600亿元，其中快递物流方面的无人机市场规模约300亿元。2040年，无人机配送会占到包裹递送量的30%。

2、无人机的快递、外卖接收必须配备无人机接驳柜，未来所有小区、写字楼都将配备至少一台，且其中的无人机接驳、外卖保温等功能将极大程度提升单柜价值量。市场规模极大，将启动快递柜行业的第二波热潮！

3、智莱科技作为快递柜行业绝对龙头，深度绑定蜂巢、美团等巨头，蜂巢占其历年营收的50-70%。目前智莱科技已经为蜂巢、美团生产无人机接驳柜。

以一套普通单屏20门主柜配一套20门副柜为例，不带监控和雨棚，售价约1万元。而如果以无人机接驳柜替代，则需要两组19个货箱位的无人机接驳柜，因其内部搭载传输系统、无人机下降自动对准系统等新模块，单组售价就超过2万，总价达4万。

据国家邮政局统计数据披露，全国智能快递柜数量就已超过200万组，假设无人机接驳柜的替代率为30%，则将产生一个240亿的新市场。目前接驳柜

300843胜蓝股份：高速连接器批量供货+供货安费诺+消费电子+液冷+小盘+光通信+高压快充+新能源车+小米+比亚迪+新型烟草，公司有应用在服务器上的高频高速连接器产品，目前已经开始向客户批量供货