一，英伟达GTC将至

3 月 18 日至 21 日英伟达将在圣何塞会议中心举办 GTC 2024 大会。届时，英伟达 CEO 黄仁勋将发布加速计算、生成式 AI 以及机器人领域的最新突破性成果。本次大会将举办超过 900 场会议，涉及航空航天、农业、汽车和运输、云服务、金融服务、医疗和生命科学、制造、零售和电信等领域

GTC看点：

1)基于Blackwell架构的B100芯片将推出，B100有望在COWOS和HBM有所升级。

2)机器人领域有突破性成果推出，Agility Robotics、波士顿动力、迪士尼和Google DeepMind等全球领先的机器人公司将展示 25款新一代机器人产品。

GTC会议变化趋势：

1)从关注图形处理到关注高性能计算，早期大会主要关注 GPU在游戏和图形渲染中的应用，目前重点转至侧重高性能计算、人工智能等应用;

2)架构逐渐逐渐侧重AI设计，架构从Volta、Turing等转为AI设计，并引入了Tensor Cores来加速深度学习训练和推理;

3)应用逐渐多元化，英伟达与医疗、制造业、零售、娱乐等多个行业的应用不断深入，推动各行业创新。

二，算力再预热

1，B100芯片：功耗密度、内存带宽。

B100有望在本届GTC露面，根据英伟达路线图，H200的继任者或将是B100，而H200的功耗已经达到700W左右，B100的性能若按照英伟达给出的参照，有望大幅超越H200，功耗亦有望随之攀升，很可能达到1000W级别的水平。超微电脑此前在财报法说会上表示，当前风冷可以满足600-700W功率的GPU散热，而到了1000W以上的工况时，散热问题将凸显，我们认为，液冷有望在B100及之后的时代迎来用武之地。

2，内存带宽制约GPU性能发挥，B100有望配置HBM3E，带动服务器互联带宽再上一个台阶。

根据英伟达路线图，B100有望使用HBM3E，或将配合800G端口的Spectrum-X交换机搭建算力集群，随着B100的发布，800G有望迎来大批放量，同时，800G的放量并不代表光连接的带宽需求止步于此，英伟达的身后，还有AMD等厂商“虎视眈眈”，芯片性能竞赛难以停歇，我们认为英伟达或将继续缩短芯片迭代的间隔，1.6T就在不远处。

3，如此多的算力给谁用？且看AI应用落地。

本次GTC将有1000多家来自各行各业企业参加，包括亚马逊、甲骨文等云厂商和Anthropic、Cohere等AI独角兽，300多家参展商将展示企业如何部署英伟达平台，以在航空航天、农业、汽车和运输、云服务、金融服务等行业实现突破。此次GTC还将重点展示生成式AI在影视领域的应用，多模态AI有望再次给我们惊喜。

AI是否可以脱离电脑屏幕？具身智能是答案。在ITF World 2023半导体大会上，英伟达黄仁勋表示，人工智能的下一个浪潮将是具身智能。AIGC的“智能”表现在能够进行上下文理解和情景感知，输出文字、图像、声音，而具身智能能够在物理世界中进行操作和感知，输出各种机械动作。通过对物理环境的感知和实际操作，具身智能可以获得更全面的信息和数据，进一步提高对环境的理解和决策能力。按照具身智能的定义，目前具身智能的实例繁多，其中包括人形机器人、自动驾驶汽车等。

具身智能有望催化下一波人工智能应用的浪潮。例如特斯拉推出的人形机器人Optimus、波士顿动力的Atlas和Spot就具备接近具身智能的能力，它们可以通过机器人的身躯来模拟人类或动物的行为和动作，更加逼真地与人类进行互动。算法侧，特斯拉的Dojo AI超级计算机项目用于加速训练和推理具身智能模型，英伟达的多模态VIMA可以驱动机器人识别物体并做出动作。我们认为，具身智能凭借物理反馈、物理输出的特性，将是继AIGC之后的又一个现象级AI应用。

三，相关受益概念股：

1，算力：

光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。算力调优/调度/租赁：恒为科技、思特奇、中科金财、东方材料、博睿数据、中贝通信、中科曙光、中国移动、中国联通、中国电信。

算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、沪电股份、寒武纪。

液冷：英维克、申菱环境、高澜股份、佳力图。

边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。

卫星通信：中国卫通、中国卫星、震有科技、华力创通、电科芯片、海格通信。

2，数据要素

运营商：中国电信、中国移动、中国联通。

数据可视化：浩瀚深度、恒为科技、中新赛克。

BOSS系统：亚信科技、天源迪科、东方国信。

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！