①电网设备-五万亿设备更新再加上  黄仁勋，马斯克，奥特曼三位大佬一致认为AI最后的尽头是电力。在三位大佬的加持下，今天电力迎来大涨！（中电兴发、友迅达、安彩高科、未来电器、永贵电器等）

②液冷-全球算力狂潮下的AI超级行情，国内市场对算力需求越来越大,我国大力发展国产算力势在必行; 液冷将是AI算力发展的助推器。( 朗威股份、科创新源、光迅科技、硕贝德 、 精研科技等)

③新能源/风光储电-摩根士丹利上调宁德时代目标价至210元；机构称，全球光伏需求进入旺季，海外市场出货加快，光伏电池、组件企业的排产有显著提升，光伏组件端开始试探性涨价；（锂电/亿纬锂能、捷邦科技、天齐锂业、永贵电器等；风光储电/  铭普光磁 、永贵电器、经纬股份、王子新材 等  ）

④汽车链/充电桩- 中国充电联盟：2月公共充电桩环比增加4.4万台（ 新能车/登云股份、钱江摩托、北汽蓝谷、长源东谷、雷迪克、赛力斯、德尔股份、秦安股份; 充电桩/川润股份 、永贵电器、友讯达、 经纬股份等）

⑤人形机器人-英伟达将于 3 月 18 日至 21 日在圣何塞会议中心举办 GTC 2024 大会。届时,英伟达 CEO 黄仁勋将发布加速计算、生成式 AI 以及机器人领域的最新突破性成果。( 盛通股份、林州重机、博杰股份 、 科瑞思、 鸣志电器等）

⑥低空经济-小鹏汇天“旅航者 X2”完成城市 CBD的低空飞行；“盛世龙”预计将于2026年开启载人飞行。(万丰奥威、凯众股份、上工申贝 、王子新材、商络电子  等）

友讯达:2023年净利润1.91亿元 同比增长93.7%

友讯达300514

智能电网+虛拟电厂+电力物联网+年报业绩翻倍+充电桩+智能家居+芯片+边缘计算+5G

1)公司聚焦场域网通信芯片、模组、开发板和边缘网关等产品的研发和设计，通过自主研发的工具链、操作系统、应用开发框架等一系列产品帮助开发者降低开发难度、快速构建智能的物联“火芯“高网设备，推出行星系列芯片--MuCoFAN2.0基础芯速电力线载波通信芯片，“金芯"微功率无线通信芯片“木芯“低功耗无线通信芯片。利用基础芯可以快速构建MuCoFAN的头尾端模组，实现通信模组的功能多样化和差异化。2)公司一直专注于为各行业提供无线传感网络综合解决方案公司的核心技术包括具有自主知识产权的 CFDA 传感网络技术、LCFDA 低功耗传感网络技术和双模异构技术等无线数传通信技术，可应用在包括智能电网、其他公用能源计量、工业控制、智能家居和智能农业等物联网领域。目前公司核心技术及产品重点应用于国内智能电网建设，参与制定多项无线传输标准

友讯达：底部持续推荐，电表板块弹性最大标的!


行业β：23年第二批次业绩落地叠加24年招标预期增幅较大铸就国内电表业绩24-25年高速增长。

行业业绩规律：一般电表招标数据后滞后一个季度出现股价拐点，两个季度落地业绩。核心原因在于招标出量，一个季度之后出结果，结果存在一定风险性。因此，我们在12月份建议各位投资者底部买入炬华科技、友讯达等电表公司。

招标数据：23年第二批次招标数据已然出现，24年招标行业预期为300亿元，计算下来9000万只+，去年是7200万只表，增速25%+。短期利好主要是2月份最后一周出电表第一批次招标数据。

个股α：三块业务和电表呈现明显共振，业绩弹性较大，远超电表同行业其他公司。公司之前一直是做电网设备里面基础产品，偏物联网解决方案，毛利率较低。18-19年开始凭借自己的模组技术逐渐转向电表业务。22-23年中标份额开始逐渐起来，23年第二批次中标份额排名6-10名，进入行业前列。公司当下电表+采集器+通讯模块业务均与电表招标具备极强的共振关系，看好公司明年业绩至少实现70%左右增长。


我们预计公司23-25年公司利润分别为1.98/3.45/4.42亿元，对应公司pe分别为12.56/7.24/5.65倍，即使是对标智能电表周期底部普遍12倍左右估值，公司当下依然估值非常底，叠加行业明年整体行业估值上升浮动，假设至16倍，公司今年基本有翻倍空间，持续推荐。 

永贵电器300351:拟募资不超9.8亿元用于产业升级华为超充+高压快充+5G+华为赛力斯+铁路基建+锂电池+充电桩+一带一路+军民融合+新能源车+储能+华为汽车,发可转债(拟募资不超9.8亿元用于产业升级)

。

驱动:2023年11月29日晚，公司拟发行可转债募资不超过9.8亿元，用于连接器智能化及超充产业升级项目、华东基地产业建设项目、研发升级项目、补充流动资金。

。资金用途:本次募资连接器智能化及超充产业升级项目拟投入28亿元，华东基地产业建设项目拟投入4.4亿元，研发升级项目拟投入6000万元，剩余2亿补充流动资金。

。液冷充电枪:公司掌握大功率液冷充电枪的核心技术，能实现最大电流600A、额定电压1000v的充电场景,公司4C快充核心环节高压液冷充电枪是国内唯一能迅速上量产品，在华为、理想、吉利等已即将进入放车载产品包括大功率液冷直流充电枪等，为新能源汽车提供量期。高压、大电流互联系统的整体解决方案，已进入比亚迪、华为、赛力斯等供应链体系。

。连接器智能化:公司主要从事各类电连接器、连接器组件及精密智能产品的研发、制造、销售和技术支持，已形成轨道交通与工业板块、车载与能源信息板块、军工与航空航天板块三大产品板块;纯电动乘用车单车使用连接器价值区间为3000元左右，纯电动商用车单车使用连接器价值区间为8000元左右。目前高压连接器已发展至第四代，未来还将增加液冷、风冷。

。增量空间:高压连接器在新能源汽车上约有15-20对，随着高压连接器相继与8OOP整车架构配套，高压连接器单车数量将有望上升至20-25个。

从0到1的突破:华为开启WIFI-7商用元年

科瑞思301314:

华为供应商+新质生产力+wifi 7 /WiFi6/F5G+人形机器人+网络变压器龙头+新能源车+电力+最小盘+5G+新型工业+WIF1 7路由器芯片及零部件:科瑞思

(新产品支持wifi 7，公司下游客户网络变压器厂商为华为供应商+绕线技术应用于人形机器人主要，科瑞是进行空心杯电机绕线;+作为算力不可或缺的网络变压器，思占据了全自动网络变压器绕线领域百分之60的市场份额+网络变压器小型磁环线圈全自动绕线领域市占率行业第一。1)科瑞斯:算力服务器网口绕线设备和服务，与博杰股份同一实控人。绕线技术应用于人形机器人主要是进行空心杯电机绕线。专业网络变压器与滤波器的上游设备，两市唯一!2)公司的产品在新能源汽车上有应用，新能源汽车是网络变压器市场增量的重要来源之一。公司有光伏线圈自动绕线机，设备已向客户出货。

3)公司主要服务或产品包括网络变压器类全自动绕线设备、电源电感器类全自动绕线设备、磁环、铜线、汽车贴片电感装配生产线、汽车变压器装配生产线、汽车马达装配生产线。网络变压器小型磁环线圈全自动绕线领域市占率行业第一！