上周的周记标题是我自己的一个疑问：市场会奖赏做预判的人吗？大体上是因为我对这周的情况做了推演和投资计划。事实上本周的股市基本上就是按照推演的情况展开的，逻辑上的基础大概就是群体性思维和一致性预期在股市上的一个模糊映射，这和没有逻辑基础的看图说话没有任何关系。

不过并不是任何年份里开会都会是震荡的判断，那么这个群体性思维的根源在哪呢？其实就是基于对一个长期牛市的到来我们并没有做好准备，我们在漫长的熊市过程中逐渐被固化起来的思维模式是随时准备跑路，随时准备迎接调整。而一个长期向上的股市趋势需要我们慢慢调整心态，逐渐建立信心坚定信心。这可能需要很长一段时间，就像我们这几年已经被刻在骨子里的熊市思维。

我想，在这个过程中财富大部分增长实际上是在接力进行的，能够捕捉主要财富过程的永远是极少数，我们大部分人应该是在走走停停，进进退退中度过。

股市的改变是上下合力推动的，新选择和就任是个标志性的里程碑，我们可能还没有意识到后续会发生怎样的变化，除了严监管之外，我们还应该注意到其中强调分红和硬措施的重要性。我认为这种提法是有深层次原因的，也是促进股市优良投资风气改进的关键一步。因为社保等长期资金的入市是有根本性要求的，高抛低吸肯定不是目的，分红则是其中一项必选，所以分红措施改进和众多类型长期资金的大规模入市是有内在联系的，这也将对后续市场投资风气改变起到一定作用。作为投资者在考虑稳定性投资标的时也应该适时做出调整。

本周最火的概念还是算力等。其中一些标的其实之前也做过一些分析，但是绝大部分实在是下不去手，估值给的太高了，即使有未来的需求我也实在算不出需要做出怎样惊人的增长才能把过高的估值抹平。年报和一季报很快就要到了，估计又是一地鸡毛，参与炒作的可能要早做打算了。

实际上，根据历史经验，算力建设等工作固然重要，但是AI的长期受益者应该是应用者，比如恒生电子这样的行业应用者可能就会是算力和AI在金融行业的受益者。当然，要说忽悠概念厉害的，牛的还不是华大基因而是科大讯飞，华大基因多少还整出几篇论文，科大讯飞不仅是营收、利润都不擅长，可是你就说吧，你要啥概念我都有，更关键的是跟得上，上一个概念你们还没搞清楚我到底有没有，下一个概念我又跟上了，反正只要你们信我就有。

还有一件事投资者被忽悠的够呛，那就是说欧美不搞电动车和清洁能源了，这个忽悠的就更扯了，这市场里的傻子的确是不咋够用。其实完全都是常识性问题，但是我们可能关于通识性教育确实是缺失的，其中有两个最容易想明白的关键因素。

一个是未来世界是智能化的，这是毫无疑问的吧？而智能化的基础是电动化，这不是由谁的意志决定的，而是电的产生，运输，储存，发挥作用的能量特性决定的，也是我们人类进步过程中整个的研究基础和体系决定的。其它任何形式的能量研究基础和体系都无法支撑人类未来智能化的梦想，无论是核能还是氢能亦或是其它能量形式都是相对初等能量形式，最终要转化为电才能实现高级应用也就是智能化。

另一个因素是我们暂时还必须接受的能量守恒定律，氢能的制备是很消耗能量的，是不能从自然界获取的，如果说脱裤子放屁，暂时这个称号只能给它，能较容易从自然界获取能量的是光伏和传统能源，而传统能源是需要不断消耗地球自身的，所以能从太阳获取能量的光伏就成了必然之选。那核能为啥比氢能优先上了呢？这里面就涉及一个效率转化和能量密度问题，这也是为什么电车优于油车，未来会更优的原因之一，而光伏产业在解决了成本问题之后孜孜以求的也正是效率提高问题。氢能在局部是有应用场景的，目前主要解决不了的是制备能耗问题，但留下的问题更多，比如转化为电能的应用问题，安全性等等。

任何形式的能源如果最终不能以低成本安全高效清洁的转化为电能也就失去了主流市场地位。

所以，欧美要放弃新能源的说法纯粹是无稽之谈，电动汽车只是未来智能化世界的一个简单投射和重要载体，如果说他们真的短视到放弃重回老路，那么未来的智能化世界将确定100%属于我们。

我的股票持仓没什么变化，光峰科技，天合光能，恒生电子，迈瑞医疗，东方雨虹，涪陵榨菜，中控技术，麦格米特，博威合金，丽珠集团，浙江荣泰，凯莱英，博众精工，云南白药，安琪酵母，佐力药业，海康威视，三一重工。新加入了顺络电子。

我上周周记里要做的两件事由于当时做的预判意外的与市场合拍所以都顺利达成了。

一件是中控技术的加仓，其实要说成本降了很多也未必，主要是对于这种加仓心理上接受度很高。现在中控技术的仓位算是已经达到一个我比较满意的程度了。

另一件就是在震荡市中操作期权了，市场完美的配合了我的判断，在不断伸缩前进的过程中，我在期权市场里是进进出出，忙的不亦乐乎，可最终一算账并没有取得过多的超额收益，主要原因还是降波降得太厉害，买方不占便宜，考的还是震荡中跌多了就涨点，涨多了就跌点，就是需要专注的盯盘，比较辛苦。周五又是在低点去买的几个品种的认购合约，一个是因为隐含波动率已经比较低了，另一个是考虑下周初会议结束，股市重归正常，已经震荡了一周，基于投资者关于会议结束的群体性预判，所以我提前了一个交易日去动手。当然也是因为有浮盈的原因所以格局了一下，没有兑现利润，等待下周市场反应。

买顺络电子主要是因为有资金余量和期权账户的资金有大量的结余，所以隐隐有个想法是不是要对这些资金组个小市值群星投资计划。主要是有些公司市值不高但是风险和收益成正比，还有比如移远通信、盛科通信这样的亏损公司，明显感觉可能会有转折，但是风险也很高。目前的想法还是慢慢来，一家家的观察，主要纠结的还是买入的成本够不够低，打水漂也得打的远点不是？

下周主要的精力还是在期权上，因为几个在最低价附近买进来的重要标的都已经拥有足够仓位，除非有什么意外发生。关于期权，由于这一周都是在震荡中盯盘，不经意间好像在期权日内交易中发现了点有意思的东西，下周可以继续试试。我想，即使短期交易了认沽期权也不妨碍我从根本上认为股市将长期向上的趋势和方向判断。期权由于固定到期清零和波动率变化特性，导致它对于交易获利的难度要求比股票投资高了不止一个等级，但是同时它又提供了巨大超额收益的可能性，值得认真思考和研究。