“谈笑有鸿儒，往来无白丁”，来东哥饭局的基本是一线投资机构合伙人、新锐品牌创始人以及电商平台高管，都是一线实战经验丰富的大咖。

每期东哥饭局3-4个小时，就事论事，往往对行业一针见血的交流，并通过饭局建立起信任及合作。这是十三.东哥饭局第99期。主题为【谈中国消费市场投资、趋势、本质】

作者：海豚社

来源：海豚社会员服务号

十三·东哥饭局第99期（深圳站），本期饭局主要讨论了2024年消费市场投资机会，未来的消费趋势变化，Sora对广告市场的影响，黄峥和早期拼多多的崛起，二手平台和二手奢侈品行业的变化和品牌出海等问题。

注：以下内容为脱敏干货梳理

1

2024年，消费市场投资机会

消费市场的机会是持续在的，2024年的热度比去年起来一些了，当然永远不会回到2021年时消费市场的那个热度。第一，抗周期的消费还是抗周期，第二，潮水退去以后，你会发现谁在裸泳，优秀项目的估值很明显的在发生变化。

2

未来，医疗消费是一个大的趋势

日本药妆店里医药消费产品很火。

中医药里面只有一种方向可以走，那就是走食品化，走药是走不通的，或者说很难走。药是因为一次性通不过，其次是上游的原材料好多都解决不了。

3

黄峥和早期拼多多的崛起

黄峥是做什么事情都把所有的复杂问题极其简化，对所有的项目能够迅速的抓到本质。所以拼多多的生意模式到今年为止还是极其简单的。用最基础的逻辑做最简单的事情，然后取得最好的效果。

另外，他的洞察力很强，早期拼多多的雏形是楚楚街，楚楚街的流量基本来自空间，都是学生流量。但当时已经比较火了，他实际上是用的流量重复做了一个楚楚街的事情。

黄峥培养人的能力极强，核心管理团队都是他自己培养的，而且团队极其稳定。

4

Sora对广告市场的影响

Sora对广告行业的影响基本上可以说是洗牌。

第一，它可以取代原来很贵的TVC广告，比如之前要搭一个很贵的场景建模，现在可以直接生成。

第二，对于商业广告而言，它基本上可以做到非常精确个性化。

5

未来中国消费行为趋势判断

一种是低价化，折扣低价这种方式，用户在往拼多多跑。另外一种是未来有钱人的终端消费其实是往回流的，中产有钱人消费群体，其实已经在离开线上平台了，山姆会员店就是很典型的现象。

6

二手平台消费趋势的变化

二手业务受盘面的影响，所以整体的增长还可以。二手业务是现代经济的受益者，不管是处置闲置的需求，还是购买者的需求都被激发了。

对于没钱的用户来说，二手平台现在成了一个变现渠道；对于买家而言，二手是天然的性价比。

7

抖音二手奢侈品的情况

抖音二手奢侈品过去一年是没涨的，整个两三年奢侈品在抖音的盘子是没有变化的。抖音的流量逻辑本身就是一个极卷的逻辑，极卷的逻辑上你的roi的效率最终是暴利产品来跑赢模型信息流。就跟以前的二类电商一样，最终是谁的利润率高，谁来取胜。

除非你是深库存标品的高毛利的产品，否则就别碰，因为它的退货率本来就非常高，你根本跑不赢里面的模型。

8

为什么Shein会起来，亚马逊服装做不起来？

电商和内容的供给本质是一回事，就是需求是多样化的。

亚马逊的问题实际上是没解决供给问题，供给侧被亚马逊的规则管住了，另一方面是被跨国公司的采购卡住了。基于本土的需求，中国的服装生产量是很大的，只有解决的了供给问题，亚马逊的sku才能多起来。

9

品牌出海是不是品牌不重要

很多人纠结自己是不是品牌，其实在国际上看来并不重要。在全球性来看，打个比方，你的品牌叫七匹狼，你出海后换个英文名，你觉得是不是叫七匹狼还重要吗？原先是不是品牌对你出海并没有太大影响，干啥难度都是一样的，大家都半斤八两。最后形成全球性品牌都是少数的。