一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡上涨0.41%，深市中的深成指仅微涨。液冷等算力、消费电子、医药、传媒等领涨热点板块，氢能源、锂电、减速器+机器人+工业母机、环保、地产+建筑+家居、人造肉+食品、保险+券商+多元金融+银行等趋弱。上涨个股不到四成，涨停板74个，其中一字板9个，涨停被砸个股37个。跌停板5个，大跌5%以上个股75个。

市场延续震荡反弹走势，指数虽有受金融权重及基建、消费蓝筹拖累，但是依然被科技股撑了起来。热点延续的是快速轮动之势，只不过与主线无关的轮动基本上是脉冲一把就歇的热情了，而主线则是围绕着不同分支轮动。主线无疑是AI引领的科技股，主角依然是算力，AI应用方向也不时有些动静，只是个股的强度还差点，但是前面那一批因sora而起的票纷纷在止跌企稳。周末大热的液冷方向还算强势，AI手机方向则差点，下午又出现了一个AI+3D方向，这些都算是AI内部的轮动。短线围绕AI等科技这一块反复转就是，只是轮动行情下个股有节奏问题，尤其是大票纷纷出动后短线追涨热情会差些了，轮动的主要是趋势票、调整充分再起的人气票及消息驱动或逻辑发现的低位补涨票这三大类。

至于其他方向东一下西一下就更难把握了，除非是能在有预期的方向先手潜伏但耗耐心。其实这两天整个盘面的接力氛围都在下降，主线是靠个股轮涨和支线轮动维持的热度，趋势风格的大容量票占主导。纯情绪接力票已经是极端分化，一字和大面齐飞，持续反弹的市场氛围下却晋级失败后就动不动就核按钮，那就是典型的短线接力问题。其实复盘去年上半年AI引领的那波行情就是以趋势性打法为主，如今很多票都是重新炒是明牌，自然更要走趋势才走得远。

大盘震荡小反弹，量能和力度和周五都差不多，不过整个市场的个股分化力度在加大。指数短线没什么看头，只要量能维持稳定就是震荡无碍大方向的基调，跌了有稳的预期，反弹则又有历年遇2会时的顾忌，若贸然拉权重而导致量能突然大增的话就得慎重，那可能又会带来一次短线获利盘的兑现。操作上继续轻指数重个股，但稳一点为好，重在围绕主线找轮动低吸的机会，贸然追涨已经不断出现问题了。

二、盘中主要热点题材

1、算力

华为算力：高新发展、荣科科技

服务器：四川长虹、工业富联

服务器+多模态：苏州科达

高算力AI模组：美格智能

硅光模块设备：罗博特科

算力注入预期：森远股份

铌酸锂晶体：天通股份

算力租赁：湖北广电

光模块：光迅科技

浪潮代工：易德龙

2、液冷：康盛股份、川润股份、日海智能、英特科技、统一股份、英维克、强瑞技术、佳力图

3、消费电子

AI手机：福蓉科技、希荻微

消费电子+服务器组装：恒铭达

华为+消费电子：卓翼科技

消费电子散热：道明光学

电子布：宏和科技

AI PC：春秋电子

4、影视传媒

影视+IP：上海电影、中广天择

出版传媒+AI教育：南方传媒

出版传媒+影视：城市传媒

5、医药：润都股份、南华生物、双成药业、景峰医药、诚达药业、盘龙药业、通化金马

6、其他

卫星通信：高斯贝尔、四川九洲

芯片封测：通富微电、文一科技

实控人变更+预重整：文投控股

氢能源：四川金顶、天元智能

AI+3D：时空科技、凡拓数创

地产+消防机器人：迪马股份

农机：星光农机、一拖股份

汽配+燃料电池：华培动力

HBM+环氧树脂：宏昌电子

超导：创新新材、法尔胜

婴童：金发拉比、爱婴室

数据存储+服装：安奈儿

自行车+风电：中路股份

钠电池+环保：同兴环保

无纺布+医药：欣龙控股

高压清洗机：绿田机械

智能控制阀：智能自控

改名+白银：金贵银业

光伏胶膜：绿康生化

HJT+油墨：乐通股份

电网设备：望变电气

智能物流：新宁物流

科技园区：东湖高新

华为汽车：银宝山新

辅助生殖：汉商集团

硅材料：国创高新

高铁：思维列控

煤炭：晋控煤业

三、游资和机构龙虎榜

金盘科技（688676）：四机构买1.26亿，两机构卖4877万

上海电影（601595）：三交易日两机构买1.27亿，四机构卖7193万

思维列控（603508）：三交易日四机构买9936万，两机构卖2481万

银宝山新（002786）：财通杭州上塘路及东财拉萨南环路游资主买，两机构买5696万、卖6358万

光迅科技（002281）：国投青岛东海西路及国盛宁波桑田路游资主买，一机构买86万、卖5825万

森远股份（300210）：银河上海靖宇东路及招商广州华穗路游资主买，一机构买719万、卖1913万

凡拓数创（301313）：财通杭州上塘路及国君岳阳南湖大道游资主买，五机构买1991万、卖4178万

通化金马（000766）：国君咸宁咸宁大道及华宝上海东大名路游资主买，一机构买505万、卖1643万

强瑞技术（301128）：上海宁北仑新大路及国君上海中山东路游资主买，三机构买162万、卖3212万

四川长虹（600839）：中信西安朱雀大街及中信东营北一路游资主买，一机构买8125万，一机构卖2445万

城市传媒（600229）：东财昌都两江大道及华泰分公司游资主买，一机构买1585万，一机构卖1604万

罗博特科（300757）：海通温州锦绣路及中财广州番禺桥南路游资主买，两机构卖9636万

荣科科技（300290）：中建投北京中信大厦及华鑫上海分公司游资主买，一机构卖903万

汉商集团（600774）：银河桂林中山中路及浙商杭州五星路游资主买，一机构卖132万

通富微电（002156）：中信淄博分公司及东方上海源深路游资主买，两机构卖1.93亿

希荻微（688173）：国君成都北一环路及中财北京北三环北路游资主买

高新发展（000628）：国君上海分公司及华鑫上海宛平南路游资主买

文一科技（600520）：国君南京太平南路及东财拉萨南环路游资主买

宏和科技（603256）：华泰上海凯旋路及国盛上海世纪大道游资主买

苏州科达（603660）：华福厦门湖滨南路及申万厦门分公司游资主买

天元智能（603273）：财通杭州上塘路及东海焦作建设西路游资主买

四川金顶（600678）：华鑫北京光华路及东财拉萨南环路游资主买

华培动力（603121）：华鑫杭州分公司及天风深圳分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报