一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡上涨0.39%，深市则涨1%左右。消费电子、服务器+液冷等算力、充电桩、芯片等领涨热点题材，种业+猪肉等农业、人造肉+食品、减肥药、多元金融、港口、电力、地产等趋弱。近三分之二个股上涨，涨停板71个，其中一字板10个，涨停被砸个股42个。跌停板3个，大跌5%以上个股57个。

市场震荡反弹，分化已经在出现，趋弱的主要是传统类行业，而科技股则依然强势。只不过科技股带动整个热点风向开启了快速轮动之势，轮动行情在来临，而非某个板块占据绝对地位。像科技股大方向中消费电子和AI算力这两块相对强一点，其他还有与AI相关的各种轮动及各类消息驱动的轮动。轮动风格其实反映的是资金追高意愿下降，都想打造新方向，或者是找低位新方向补涨，结局就是节奏越来越快，持续性则下降。之所以轮动是因为市场反弹已久，可以说是到了第一波反弹的后期，而非新的一波反弹已经开启，从而当前轮动的热点题材基本上都是过渡的角色，其高度自然是有限的。包括周四大热的氢能源也是，市场及情绪所处的位置决定其是过渡角色而非新的大级别领涨主线，从而只能短线炒一下，好票又挤不进去却还应挤就出问题。

AI引领的科技股潮流则依然是大主线，只是内在也出现了轮动而已。周四的半导体，周五的消费电子就都属于科技股的轮动，只不过消费电子更贴近AI属性，因为周五主要是AI手机刺激。AI方向近几天更侧重于算力，但算力是为应用打基础的，应用自然不会持续地缺席，从而午后多模态也起来了。算力偏趋势性风格，应用则偏情绪。盘面明显的变化是趋势性风格的大票纷纷崛起，哪怕是还处于超跌反弹状态的去年那波的人气大票也都被带起来了，对应的短线接力情绪则是要么顶一字要么就大分歧的两极分化了。大成交量的AI票纷纷大涨，这是把双刃剑，一方面说明大资金对这个大方向的看好，着眼的不光是短线，另一方面大票集中出动后意味着板块短线的分化分歧将至了，或者是以多个分支的轮动来掩盖分化，尤其是大票一加速短线就容易出问题。周末相关的消息面热度主要集中在服务器和AI手机，那就要看一下预期差，不太适合接一致性。总的来说，不管是主线内还是板块间的轮动都在加快，这就到了注重节奏的时候了，尽量别事后追着消息面到处跑，围绕AI等科技大主线中的票轮动更好。

大盘窄幅震荡小涨，体现的是大涨后的震荡小分歧走势。大阳线反包后资金没有进一步进攻，而是有点犹豫中前行的味道，那是2会时间窗口即将来临的缘故，加之本身反弹已有一段时间，需要震荡整固才能行稳致远。接下来两三天指数估计不会有大的冲劲，而跌了又有稳的预期，就是震荡折腾的基调。个股是有热点活跃就有机会，只是轮动加快带来的分化已经开始，短线操作就是仍可以轻指数重个股，但要注意轮动和趋势性炒法是以拼节奏为主，晚一步再去头铁追涨则要慎重了。

二、盘中主要热点题材

1、氢能源：四川金顶、康普顿、洪涛股份、天元智能、全柴动力、密封科技、康盛股份、美锦能源、雄韬股份、京城股份

2、消费电子

消费电子散热：思泉新材、超频三

AI PC：智微智能、亿道信息

OLEDos保护膜：可川科技

华为+消费电子：卓翼科技

消费电子线材：新亚电子

电子陶瓷：中瓷电子

AI手机：福蓉科技

折叠屏：日久光电

电子布：宏和科技

3、算力

AI服务器：紫光股份、浪潮信息

高算力AI模组：美格智能

服务器电源：欧陆通

光模块：光迅科技

4、半导体芯片

光刻机：张江高科、京华激光

芯片：纳思达、三安光电

半导体洁净：柏诚股份

5、充电桩：动力源、英可瑞、奥特迅、和顺电气、绿能慧充

6、机器人：东方精工、达意隆、爱仕达、睿能科技

7、多模态：三六零、焦点科技、苏州科达、人民网

8、其他

西藏基建：高争民爆、西藏天路

实控人变更+预重整：文投控股

影视：浙文影业、上海电影

光伏+工业母机：宇晶股份

华为鸿蒙+家居：华立股份

锂电+封装材料：光华科技

建筑装饰+BIPV：瑞和股份

服装+数据存储：安奈儿

卫星通信+5G：高斯贝尔

广电网+通信：万隆光电

自行车+体育：信隆健康

AI+智慧政务：科创信息

游戏+影视：大晟文化

跨境电商：联络互动

出版传媒：城市传媒

固态电池：上海洗霸

东北基建：龙江交通

科学仪器：天瑞仪器

光通信：汇源通信

汽车检具：威尔泰

有机硅：宏达新材

天然气：德龙汇能

地产：亚通股份

高铁：思维列控

券商：方正证券

三、游资和机构龙虎榜

英可瑞（300713）：银河厦门嘉禾路及中泰常州惠国路游资主买，三机构买389万、卖1396万

科创信息（300730）：华鑫上海分公司及银河上海靖宇东路游资主买，三机构买830万、卖2074万

和顺电气（300141）：华鑫上海分公司及华鑫佛山南海海五路游资主买，三机构买419万、卖1015万

光迅科技（002281）：国投深圳安信金融大厦及申港广东分公司游资主买，两机构买1.46亿、卖94万

紫光股份（000938）：申万桐乡和平路及国投西安曲江池南路游资主买，一机构买7374万，一机构卖1.32亿

纳思达（002180）：开源西安西大街游资主买，三机构买8779万，两机构卖8529万

思泉新材（301489）：华鑫上海分公司及华鑫苏州总管堂路游资主买，三机构卖1685万

城市传媒（600229）：广发厦门环岛东路及长城广东分公司游资主买，一机构卖2578万

绿能慧充（600212）：东吴长沙人民中路及国君总部游资主买，一机构卖850万

西藏天路（600326）：东莞浙江分公司及华泰总部游资主买，一机构卖818万

美锦能源（000723）：银河上海靖宇东路及中建投北京中信大厦游资主买

欧陆通（300870）：申港广东分公司及中财南昌红谷中大道游资主买

亚通股份（600692）：国君上海中山东路及华鑫上海分公司游资主买

文投控股（600715）：方正宁波江澄北路及东海南京分公司游资主买

浪潮信息（000977）：东方上海源深路及东方上海延平路游资主买

亿道信息（001314）：东财上海东方路及银河厦门嘉禾路游资主买

智微智能（001339）：华鑫上海分公司及开源西安西大街游资主买

天元智能（603273）：财通杭州上塘路及东方厦门仙岳路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报