【盘面分析】

在财报季的影响下，美股继续大涨创历史新高，再加上外围地缘政治停火谈判“取得进展”，市场的避险情绪进一步下降，这对于金融市场是明显的助力。A股依然还是处于探底的阶段，在近3个交易日上演了各种大涨大跌的日内走势，但是整体来看指数依然在创新低，目前市场的口号还是“一致看多”，但是盘面无法给出满意的答卷。牛哥要提醒大家：“股市中大涨大跌的行情是最容易亏大钱的，这里不急着抢反弹，依然还是观望为主等待机会！”

骑牛看熊发现在当前金融子板块中对经济β最强品种，若后续沪深300 底部确立走强，有望迎来戴维斯双击（权益投资同比改善+估值修复）。从行业估值来看， 当前券商指数估值水平偏低，仅为1 .21XPB，位于三年历史2%分位。当前证券业进入高质量发展阶段，监管明确支持头部券商做优做强，低估值头部券商代表，将充分受益于证券业高质量发展，将充分受益于行业马太效应强化。

三大指数集体低开，两市红盘个股千余只，题材板块方面近端次新、CPO、互联网等板块表现较强，旅游、公共交通、有机硅等板块表现较差。多只年报预增股早盘大涨，泰山石油、金证股份、江河集团涨停，新国都、振华风光等涨幅靠前，泰山石油预告年报净利润同比增204%-343%；金证股份预告年报净利润同比增30%-55%；江河集团预告年报扣非后净利润同比增128%-146%。券商股异动反弹，首创证券领涨，国联证券、华鑫股份等纷纷跟涨，要进一步健全完善资本市场基础制度，更加注重投融资动态平衡，大力提升上市公司质量和投资价值，加大中长期资金入市力度，增强市场内在稳定性。

CPO板块快速走高，剑桥科技4天3板，意华股份、特发信息等多股涨停，联特科技、光迅科技等涨超5%，光模块产业链龙头公司业绩增长确定性较强，本土产业公司全球份额过半，产能海外扩张将进一步提升全球竞争力。游戏股快速反弹，恺英网络冲击涨停，姚记科技、祥源文旅等纷纷涨超5%，近日一款名为《幻兽帕鲁》的游戏引爆了游戏圈，游戏销量在3天内突破400万份。IGBT概念震荡走高，新洁能涨停，扬杰科技、捷捷微电等涨幅靠前，上周起功率半导体陆续迎来提价，捷捷微电、三联盛、蓝彩电子、扬州晶新、深微公司等功率半导体企业陆续发布涨价通知函，供需关系有望迎来优化，中短期维度下将利好于产品价格提升。

多模态AI概念股午后拉升，昆仑万维涨近20%，科大讯飞、万兴科技等多股涨超5%，2024年初，荣耀和三星开启了新一年端侧AI竞赛，AIGC下沉端侧或将成为AI本年热点之一。多元金融板块走强，九鼎投资涨停，华金资本、鲁信创投等跟涨，提出促进金融支持科技创新，完善资本市场对科技企业上市融资、并购重组等制度安排，研究适时推出科创板期权产品，鼓励发展创业投资，培育天使投资人群体。尾盘上海本地股持续走强，浦东金桥、开开实业、华建集团、上海易连、中华企业等十余家成分股涨停，相关部门印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023－2027年）》。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二低开后反复拉升，两市成交量再度放大，随着指数的反攻，两市个股也出现了明显的变盘效应。午后迎来了全天的高潮，科技股、传媒股等中小盘题材股出现异动，一些个股脉冲式的拉升大涨，带动了市场情绪进一步走高，说明指数越跌抄底资金也开始蠢蠢欲动了。只不过相对于前一日的大跌，这里的反弹仍然过于弱势了。接下来注意上证指数能否在2740点之上稳住。

创业板指数周二低开高走，全天都是红盘震荡的行情，没有上攻1700点，还是受到5日线的压制未能突破。短线资金还是撤退为主，前期强势的消费股已经领跌3日了，然而基本面和消息面的转暖，出现这样的走势，只能说明是场内资金落袋为安，避免出现纸上富贵的现象，但是消费板块牛哥仍然还是看好的！接下来注意创业板指数能否在1680点之上稳住。

【淘金计划】    

A 股的估值足够低就成为了资本市场看多的理由之一，但2024 年走了一个低上加低，跌破了市场一直认为的估值底。目前处于政策面和消息面的真空期，行业配置方面要注意“稳增长”政策继续发力，市场调整回升阶段可关注业绩稳健、股息率较高的优质企业。以及前期调整幅度较大、估值处于历史低位的板块在反弹阶段配置性价比较高。

题材板块中的BC电池、互联网、多元金融等概念是资金净流入的主要参与板块，旅游、公共交通、纺织服饰等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现证券行业并购整合有望进入加速期，关注并购主线机会，当前板块估值和机构配置位于历史低位。市场对于板块的基本面悲观预期已充分反映在股价中，短期扰动不改长期趋势，低估值叠加积极政策正逐步出台，若市场回暖，要关注金融板块的贝塔属性。

银行股板块当前具有明显低估值、低波动、高股息等特征。社融延续同比多增，政府债净融资仍为主要支撑项，企业和居民信贷需求偏弱，稳增长政策持续发力背景下，信贷投放节奏有望更加均衡。

目前上市险企PEV 估值位于历史底部位置，保险股兼具beta 弹性和负债端阿尔法，关注后续资产端催化。展望上市险企2024 年经营业绩，“报行合一”政策背景下，寿险公司渠道费率有望改善，进而有望带动NBVM 优化和NBV 延续正增长态势。

当前宏观环境相对低迷的背景下，金融板块高股息主要得益于较低的估值安全垫和维稳市场资金的青睐，金融板块性价比再度凸显。市场短期虽有波动，但中长期修复预期不改，活跃资本市场背景下改革红利有望延续，为券商奠定业绩增长基础

2024 年我国经济复苏向好的大基调不变，权益市场情绪也有望迎来改善，顺周期的金融板块将充分受益。同时重点领域风险化解有助于改善市场对金融板块资产质量的担忧，利好板块估值修复，板块的投资机会。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。