【盘面分析】

美股在科技股的带动下继续大涨，大宗商品跟随回升，情绪依然是风险资产上行的最大动能，美股再创历史新高。A股目前仍然是不跟随外盘震荡的行情，还是继续探底的态势，两市个股进入到新一轮下跌情绪中，多数个股已经创出80日新低，市场情绪低迷，确实让投资者有点汗颜。再加上主力资金拉升蓝筹股，导致中小盘个股跌幅加大，这里没有较大的政策面和消息面助力，很难改变下跌趋势。

骑牛看熊发现在当前宏观环境相对低迷的背景下，金融板块高股息主要得益于较低的估值安全垫和维稳市场资金的青睐，金融板块性价比再度凸显。当前金融子板块中对经济β最强品种，若后续沪深300 底部确立走强，有望迎来戴维斯双击（权益投资同比改善+估值修复）。市场对于板块的基本面悲观预期已充分反映在股价中，短期扰动不改长期趋势，低估值叠加积极政策正逐步出台，若市场回暖，要关注金融板块的贝塔属性。

三大指数集体低开，随后指数纷纷翻红，两市个股涨多跌少，题材板块方面云游戏、互联网、锂矿等概念表现较强，飞行汽车、旅游、POE胶膜等板块表现较差。游戏板块大幅反弹，惠程科技、游族网络涨停，恺英网络、宝通科技等涨幅靠前，2023年我国自研产品海外实销收入163.66亿美元，规模连续四年超千亿人民币。锂矿股开盘走强，盛新锂能涨停，雅化集团、中矿资源等纷纷跟涨，我国在四川雅江探获锂资源近百万吨，是亚洲迄今探明最大规模伟晶岩型单体锂矿，上市公司盛新锂能旗下公司拥有木绒矿山探矿权。

先进封装概念早盘走高，文一科技涨停，通富微电、华海诚科等涨幅靠前，台积电预测今年资本支出稳定，第四季度利润超出预期，AI芯片先进封装需求持续强劲，今年持续扩充先进封装产能，今年先进封装产能规划倍增，仍是供不应求，预估2025年持续扩充产能。纺织服装板块延续强势，九牧王、华升股份等多股涨停，据海关总署1月12日发布的最新数据，按美元计，2023年12月纺织服装出口252.7亿美元，增幅为2.6%，环比增长6.8%。跨境电商概念股再度活跃，永艺股份、鸿智科技等多股涨停，华鼎股份、乐歌股份等纷纷跟涨，近日，菜鸟宣布与速卖通联合推出多重入仓保障，今年春节备货期间，菜鸟与速卖通优选仓备货量与去年同比增长600%。

大金融板块异动拉升，新力金融触及涨停，九鼎投资、信达证券等跟涨，会议强调将坚定不移走好中国特色金融发展之路，以金融高质量发展推进金融强国建设。光伏概念股探底回升，爱旭股份领涨，安彩高科、奥特维等多股涨超5%，年初市场整体低迷，光伏估值（12X）仍处低点，光伏行业近期基本面改善信号频现，N型加速替代，行业有望在2024年上半年提前走出周期底。三大指数均指跌逾2%，上涨个股一度不足百只，牛哥有一瞬间感觉到：“快点收盘吧！不要在折磨我了！”

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周一盘中出现跌逾3%的走势，这是2024年第一次，在2023年也鲜有看到，说明空头大幅度发力，而多头却没有明显的反击。泥沙俱下焉有完卵，两市超4000只个股跌幅在5%以上，也就是说你今天的跌幅跑赢指数，你就赢了！金融股护盘反而迎来空头更大力度的打压，这是近期比较常见的现象。接下来注意上证指数能否在2740点之上稳住。

创业板指数周一盘中一度跌逾3%，出现了明显的下跌走势，一度从1700多点再度回到“16”开头的1600多点。创业板指数再创新低，这种行情一定要小心还有下跌动能，这里先观望为主，同时注意哪些板块会率先拉起。目前的A股市场给牛哥的感觉是：“谁涨拍谁，谁敢反弹就让它大跌！”接下来注意创业板指数能否在1640点之上稳住。

【淘金计划】    

短期蓝筹股机会仍在低风险特征的高股息/稳定现金流板块，当前的投资重点在低估值+高股息或低估值+稳定现金流。巨震之后，A 股底部特征正在接近，但目前的掣肘在于缺乏预期上修动力，微观交易结构待优化，指数预计以震荡磨底为主。配置方面，建议继续持有当前仓位耐心等待底部重塑；期间若遇类似本周周中的急跌，可视为空头陷阱，选择左侧参与适当配置。

题材板块中的银行、保险、证券等概念是资金净流入的主要参与板块，短剧游戏、酒店餐饮、旅游等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现银行股板块当前具有明显低估值、低波动、高股息等特征。社融延续同比多增，政府债净融资仍为主要支撑项，企业和居民信贷需求偏弱，稳增长政策持续发力背景下，信贷投放节奏有望更加均衡。

目前上市险企PEV 估值位于历史底部位置，保险股兼具beta 弹性和负债端阿尔法，关注后续资产端催化。展望上市险企2024 年经营业绩，“报行合一”政策背景下，寿险公司渠道费率有望改善，进而有望带动NBVM 优化和NBV 延续正增长态势。

市场交投活跃度低迷，两融余额呈下滑态势，股权融资规模环比改善，公募基金费率改革有利于券商业务结构优化。证券行业并购整合有望进入加速期，关注并购主线机会，当前板块估值和机构配置位于历史低位。

2023 年权益市场震荡下行，金融板块业绩整体预计承压。2024 年我国经济复苏向好的大基调不变，权益市场情绪也有望迎来改善，顺周期的金融板块将充分受益。同时重点领域风险化解有助于改善市场对金融板块资产质量的担忧，利好板块估值修复，板块的投资机会。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。