过去的一周股市整体又下了一个台阶，其实现在已经很难清晰的描述出股市到底是什么原因导致的跌跌不休。很多故事的开始其实都是可以戛然而止的，但是如果你动作不迅速不果断，故事就可能会变成事故。到这这个月份的数据出来，所有人都知道我们陷入了怎样的困境，而其实这些是本可能避免的。要做什么，该怎么做其实都是能摸得着石头的，我想这回应该不会递错答案了吧。

股市现在的状况我也说不上对我来讲是好还是坏，因为我终于可以卖房投资了。差点就把这个写到标题上，想想还是有点吓人就算了，不过确实是卖了一套学区房，一直在卖，就是不容易在合适的价格上脱手。就是这套学区房让我深刻体会到一些残酷的社会现实。原来出生率的下降真的不是最近两年的事。我出售房子的时候才知道女儿原来所在的小学班级数量已经是十年前的一半左右，其实一直在减少，未来会更少。而房地产市场的低迷与人口出生率也是紧密相关的，原来最抢手的学区房也远没有昔日的辉煌，其他没有概念的二手房更是跌的一泻千里。按照现在新房数量，二手房存量和人口出生情况，未来很多年房地产都不存在重新大幅上涨的基础了，或许这就是房地产市场的新常态吧。

小区里的小户型学区房出手速度明显比大户型出手速度快很多，能有点意向谈的年轻夫妇都明确表示了这两年经济环境和经济状况不会稳定，不敢投资这么大的房产，宁愿买个小的先落户，另一方面也担心这么大二手学区房将来卖不掉。

讲实话，当我听到很多同样的境况和担心我是比较吃惊的，经济增速下滑对信心方面的影响是出乎我意料的。当年，我们的情况远不如现在年轻人的条件，赚的也不是特别多，但是满怀希望，觉得未来没问题，所以才宁可贷款去买稍微大一点的学区房。这套房子最终卖给了年轻的律师夫妇，或许律师这个行业在经济环境不好的时候也还是很赚钱的吧。

有的时候，信心的确是社会整体扭转走向的关键所在，如何改变预期是我们要补上的一门重要功课。以前也呼吁过很多次，股市本可以成为改变社会预期，成就财富效应的重要抓手，不知道为什么总是瞻前顾后。别人家或许有困难，咱们家确实有这条件和体制，时至今日挽回信心需要配套的政策制度和资金安排已经比最初的时候难度大上几倍不止，但是事仍然可为，只是需要拿出不获全胜，绝不收兵的气概。

到了这阶段，很多人已经开始了清仓甚至销户的绝望之举，大可不必，最糟糕的股市状况往往提供了最好的投资时机。

很多不理智的做法是因为我们自己已经失去了重心，根本原因可能是你原来进来的时候就不知道自己的重心在哪。

这样的困境也许每位投资者都遇到过，最终我们会发现不管股市如何巨浪滔天，只有从生意的角度出发去考虑才有可能找到那根足够粗壮的锚，其它的锚都不是。这种错误时不时就会犯，我也一样，比如当初的华大基因，我把它想像的太好，头脑太热，其实只要当时能回归生意的本质去冷静思考，就明白华大基因那些人，那些业务太长时间根本赚不到什么钱，那根本就不是什么好生意，还好当时有很多人愿意接盘，算是侥幸脱身。

我的持仓还是光峰科技，天合光能，恒生电子，迈瑞医疗，东方雨虹，三一重工，华兰疫苗，涪陵榨菜，中控技术，麦格米特，安琪酵母，养元饮品，万科A，汤臣倍健，博威合金，中集车辆，中集环科，丽珠集团，浙江荣泰，凯莱英。本周主要是加了点凯莱英。

这里面其中一些已经是拒绝跟随大盘一起下跌并反向向上了，而恰恰还是我想加仓买入的，这就比较尴尬，还有一些潜在投资标的我一直虎视眈眈，但是并没有下手，主要是考虑市场情绪是不是还能再失控。有人讲投资想成功不能太合群，这个阶段，我一边努力控制着自己的投资节奏，一边又非常贪心，担心自己会失去宝贵的投资机会而不是反过来。

问得最多的光峰科技的股价变化我其实也猜不出什么原因，如果能说得通的那可能就是投资者认为市盈率有点高，在这种市况下，杀他的估值也没啥不正常的，就是对不起这业务前景了。到底光峰科技能不能发生点质的变化，最多24年也就能见分晓了，所有证据都表明，光峰各条线的业务已经好起来了，也不差这几个月了，等等看。

我现在的策略很简单，趁着股市情况很差，就挑着各个行业里最好的几家公司，谁股价跌得离了大谱，我就把这些优秀公司的股权收进来一些，尤其是那些基本达到过去三年，五年甚至十年股价低点，而营收和利润并没有同步收缩的公司。只要前面这些年研究工作有基础，我认为长远来看，毫无疑问整体上肯定是好生意啊。

股市里什么事都有可能发生，尽管最近两周我确实失去了几个非常好的低价捡便宜机会，但我还是不断告诫自己要耐心，小心谨慎为上。有些便宜能不能捡到是需要考验耐心的，也需要点运气加持。比如闻泰科技，很快就要跌到只剩下个安世半导体的价格了，很快就要跌破净资产了，不知道能不能守到。这就是个典型的可能捡到便宜也可能错过的机会，要看市场先生赏不赏饭了。类似的情况还有很多，想捡便宜要和市场里的情绪博弈也要和自己博弈，如果关注到的好公司和生意足够多，就有可能蒙对一两个捡便宜的机会。