【光大证券-计算机行业周报：谷歌宣布Gemini1.0正式上线，达梦数据公告上市申报反馈】
研究报告内容摘要
　　【AI复盘】

　　谷歌推出Gemini多模态模型：2023年12月6日，谷歌宣布Gemini 1.0版正式上线，兑现其在今年5月开发者大会上承诺的多模态模型——这是谷歌商用化的第一个多模态模型，对标OpenAI今年3月发布的GPT-4。当前，Google带来了三种Gemini型号：Gemini Ultra是Google最强大的模型，被定位为OpenAI的GPT-4的竞争对手，该款模型将于明年推出。Gemini Pro是一款中端型号，对标ChatGPT的基准版本GPT-3.5，是用于广泛的任务扩展的最佳模型，已率先在Bard上应用。

　　Gemini Nano，是专为移动设备运行而构建的更高效的模型，Pixel 8 Pro手机用户现在就可以通过Gemini Nano获得一些新功能。Gemini性能可与GPT-4“掰手腕”：Google发布了一份长达60页的报告《Gemini: AFamily of Highly Capable Multimodal Models》，进行了技术详解，与GPT-4、GPT-3.5模型做了对比。其中，Google运行了32个完整的基准测试来将Gemini与行业中先进的模型进行了比较。值得一提的是，Gemini的基础模型支持文本输入和文本输出，但更强大的Gemini Ultra可以处理图形、视频和音频。根据基准测试结果显示，从自然图像、音频和视频理解到数学推理，Gemini Ultra的性能在大型语言模型(LLM)研发中使用的32个广泛使用的学术基准中的30个超过了GPT-4。

　　Gemini Pro中文表现与GPT3.5较为接近：SuperCLUE-Open多轮开放式11月评测集共1052道多轮简答题，包括专业技能与知识、语言理解与生成、AI智能体和安全性四大维度的十项基础任务。根据该基准最终测评结果，Gemini Pro表现与GPT3.5较为接近，4项能力领先，6项能力落后。Gemini Pro在知识百科表现较好，在生成与创作和安全能力上优化空间很大。且与国内第一梯队模型相比，Gemini Pro在中文能力上没有特别的优势。在多数任务上的表现不如国内第一梯队模型。

　　原生多模态设计，Gemini能力优于现有多模态模型：Gemini模型的优势体现在多模态维度上。到目前为止，创建多模态模型的标准方法是分别训练不同模态的组件，然后将它们拼接在一起，以粗略模拟某些功能。这些模型有时可以很好地完成描述图像等特定任务，但在概念性更强、更复杂的推理方面却显得力不从心。Google在公告中提及，Google将Gemini设计为原生多模态，从一开始就针对不同模式进行了预训练。然后使用额外的多模态数据对其进行微调，以进一步完善其有效性。

　　2023年春节至12月8日，AI主题演绎复盘：2023年春节至今，A股计算机行业AI板块内部呈现轮动上涨态势。1月30日-2月3日受Open AIChatGPT影响大模型领涨，2月6日算力开始上涨，而后进入市场分化期。2月20日继大模型、算力领涨后，2月27日-3月17日应用端领涨。3月20日-3月31日，受华为盘古大模型发布预期的影响，华为产业链相关标的上涨，4月3日4月14日应用端领涨，4月17日-21日算力上涨，4月24日-5月5日应用端领涨，而后市场进入分化期。5月15日-5月26日算力持续上涨，5月29日-6月2日应用端领涨，而后市场进入分化期，6月12日-7月7日市场分化期持续。7月13日，七部门公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，7月14日，AI板块整体上涨。7月17日-7月28日，市场进入分化期。7月31日-8月4日，算力上涨。8月7日-9月1日，市场持续处于分化期。9月4日-9月8日，受华为Mate60 Pro超预期影响，华为产业链相关标的上涨，9月11日9月15日，市场再次进入分化期。9月18日-9月22日，算力上涨，而后进入市场分化期。10月9日-10月13日，华为相关标的上涨。10月16日-10月20日，算力再次上涨。10月23日-11月3日，受Microsoft 365 Copilot正式商用预期，应用端领涨。11月6日-11月10日，受Open AI首届开发者日GPT4升级预期，应用端领涨。11月13日-11月17日为市场分化期。11月20日至11月24日分化持续。11月27日-12月1日，受文生视频平台Pika影响，应用端领涨。12月4日至12月8日，受谷歌Gemini模型推出影响，算力及应用端领涨。

　　AI大事件时间表（11月13日-12月31日）：11月-12月期间，美股及台股AI公司将披露公司业绩和2024年的资本开支指引。

　　下阶段AI行情展望：中期维度，建议从三大层面持续关注AI行情演绎。

　　1、应用层：随着《生成式人工智能服务管理暂行办法》正式实施，以及微软Copilot定价落地，商业化产品应用落地加速，金山办公及其他卡位核心的应用软件，如新国都（AIGC产品MeBoom可实现图片视频到卡通创作）、万兴科技（天幕多媒体大模型创作了AI动画短片《女孩的一生》）、虹软科技（机器视觉算法及应用厂商，向短视频及直播类客户提供视觉产品解决方案）、福昕软件、同花顺、彩讯股份等，以及未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块（三七互娱、巨人网络、盛天网络等）。

　　2、算力层：建议重点关注光模块产业链中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、华工科技、腾景科技等；以及算力设备相关厂商高新发展、神州数码、寒武纪、鸿博股份、海光信息、拓息、四川长虹、浪潮信息、中科曙光、云赛智联、创业黑马、紫光股份等；算力资源租赁公司青云科技-U、亚康股份、莲花健康、利通电子、真视通等。

　　3、Maas层：建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4并拉开差距的公司出现，科大讯飞、三六零、思美传媒、掌趣科技及博彦科技等。

　　【数据要素市场跟踪】

　　达梦数据公告上市申报反馈：12月7日，达梦数据公告上市申报反馈，更新了2023年Q3及全年经营情况，国产数据库龙头上市更进一步。

　　安徽省开展公共数据授权运营：12月7日，安徽省数据资源管理局发布《安徽省公共数据授权运营管理办法（试行）》（征求意见稿），规定公共数据运营的授权机制、运营规则、运营流程、安全保障和监督管理等。数据资源主管部门受本级人民政府委托，作为公共数据运营的授权主体，择优遴选符合条件的企事业单位作为运营主体，并授予其公共数据加工使用权、数据产品经营权，不涉及公共数据所有权、持有权的转移。此外，政策还明确了运营主体的权益，包括数据产品的登记、持有、加工、许可使用或经营。为了实施该政策，安徽省将建立全省统一的公共数据运营平台，并选择符合条件的单位作为运营主体，而数据资源主管部门则成为授权主体。这一政策的发布预计将起到重要的示范效应，加速了公共数据运营行业的发展。

　　海南省着手培育数据要素市场：12月5日，海南省人民政府办公厅印发《海南省培育数据要素市场三年行动计划(2024—2026)》，其中提出，到2026年末，海南省数据要素基础制度体系建立完善，达到国内领先水平的数据要素市场培育基础设施基本建成；数据要素市场高效规范有序发展，跨境数据安全保障体系、分级分类管理机制和监管机制形成，在医疗、航天、深海、贸易、投资、教育、旅游、金融等领域形成一批全国领先的跨境数据创新应用和产品，成为全国数据要素市场化配置改革示范省；将海南自由贸易港打造成为国际国内数据交汇、出入的枢纽节点，数据要素市场国际化、场景化水平明显提升。

　　建议从三大环节关注数据要素投资机会：

　　1、数据流通：

　　（1）确权：人民网、新华网、安妮股份；

　　（2）交易：参股政府主导的数据交易中心的企业，如吉视传媒、浙数文化、广电运通等；

　　2、数据供给：

　　（1）拥有大量数据资产的企业，如银行、第三方支付、互联网交易平台等，新大陆、新国都、拉卡拉、航天信息、国联股份、生意宝、上海钢联、每日互动等；

　　（2）政府数据源建设，博思软件、久远银海、南威软件等；

　　（3）企业数据源建设，思特奇、国新健康、广联达、恒生电子、中控技术、创业慧康等；

　　（4）地理信息采集，超图软件、测绘股份、航天宏图等；

　　（5）数据管理三维天地、云赛智联、零点有数、吉大正元、博彦科技、海天瑞声；

　　（6）数据聚合太极股份、中国软件、星环科技、海量数据、深桑达A、品高股份、易华录；

　　3、数据安全：

　　吉大正元、信安世纪、安恒信息、启明星辰、奇安信、天融信、绿盟科技、电科网安等。

　　风险分析：数据要素市场落地不及预期，AI落地不及预期，市场竞争加剧。