【盘面分析】

美股不断走高，还有不到1%的反弹高度，就是V型反转的新高走势了，这也带动了外盘出现较强的反弹行情。然而A股市场仍然没有跟随外盘的反弹，反而出现了再度回调的走势，这与本周北证50不断走强有一定的关系，资金出现明显的分流。现在场内资金比较活跃，仍然还是左手倒右手的玩法，没有新资金进场导致市场出现一定的分歧，但是指数震荡向上，对于投资情绪的修复明显助力。现阶段的磨底走势仍然将会延续，近期密切关注12月份美联储是否会继续加息的消息。

 骑牛看熊发现10月社零同比增长7.6%，复苏延续，社零连续3个月稳步增长，结合大城市失业率环比不断下降，就业形势逐渐改善，消费意愿持续回升，以及去年四季度社零基数较低，四季度消费复苏弹性可期。受益于“双十一”网络购物节预售和多地促消费政策持续发力显效，本月社零复苏态势较好。从消费信心指数、储蓄、贷款数据看，当下居民消费心态偏保守，倾向高利率存款，消费者更加理性支配收入，高端消费增速放缓，性价比成为消费趋势。在对宏观经济复苏趋势仍存疑虑的背景下，消费作为后周期特征明显的产业，短期仍然需要时间重拾市场信心。

三大指数集体低开，创业板指数领跌，两市红盘个股千余只，题材板块方面医药、水产品、房地产等板块表现较强，液冷服务器、混合现实、氮化镓等板块表现较差。智能驾驶板块延续强势，日盈电子、皖通科技2连板，万集科技、永新光学等涨幅靠前，特斯拉中国回应FSD（完全自动驾驶能力）在国内落地情况时表示：“目前确实正在推进中。”资料显示，FSD架构是在数据、算法、算力等各个层面打造了一套包含感知、规控、执行在内的全链路自动驾驶软硬件架构。短剧概念再度拉升，横店影视涨停，百纳千成涨近20%，元隆雅图、中文在线等纷纷冲高，国内微短剧市场2023年预计规模为250亿元，但全球微短剧市场规模预计为100亿美元（超过700亿元）。

房地产板块继续活跃，大龙地产5连板，金科股份、财信发展等纷纷快速拉升，深圳从11月23日起调整二套住房最低首付款比例，二套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的普通住房70%、非普通住房80%统一调整为40%。医药股持续走强，四环生物3连板，联环药业涨停，粤万年青涨超15%，陇神戎发、特一药业等多股涨超5%，北京市疾控中心发布的数据显示，流感发病人数快速上升，门诊中流感病毒核酸阳性率超过四成，其他多种病原体共同流行。零售板块异动拉升，商场冲击涨停，三江购物、重庆百货等纷纷跟涨，随着提振消费政策不断发力，叠加“双十二”等消费节日以及年货采购的需求，居民消费意愿有望进一步提升。

预制菜板块异动拉升，惠发食品涨停，国联水产、五芳斋等纷纷冲高，在行业政策扶持、冷链基础设施逐步完善、B端和C端消费需求提升等因素的共同推动下，我国预制菜行业的参与玩家将进一步布局，市场规模持续扩大，有望成为下一个万亿市场。煤炭板块逆势走强，云煤能源12天6板，陕西黑猫、新大洲等涨幅靠前，叠加冬储预期加持下，焦煤板块上行动力充足，价格有望回归年初高点，焦煤板块底部盈利对应估值处于低位，未来随着价格的上涨，焦煤板块有望迎来业绩和估值的双击。北证50指数涨超3%，凯华材料再度涨停，6天5板大涨近360%，志晟信息4连板，迅安科技、驰诚股份等多股涨停，30CM的涨停导致资金趋之若鹜，这也让北证50板块出现资金抢筹的迹象。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周五低开低开，全天都没有出现铭心啊的反弹迹象，两市个股跌幅不断加大，个股从上涨千余只，到红盘不足500只，赚钱效应极差。本周随着北证50指数的大涨，吸引资金进行分流，导致A股市场进一步下行，再加上金融股始终没有一次像样的反弹，指数回调也是情理之中的。不过美股再度新高，外围金融局势稳定，A股也不会出现深跌，只是反弹高度有所受限。接下来注意上证指数能否在3040点之上稳住。

创业板指数周五跌逾1%，这一天跌1个点，不知不觉来到了1900点附近了，看来局部反弹行情，要变成中小创普跌的行情。游资开始参与到北证50板块，机构资金还是在蓝筹股中越跌越买，普通投资者受到资金限制只能“干瞪眼”，市场赚钱效应又变差了。牛哥不担心市场有没有资金，最担心的还是市场情绪变冷，人心不能死呀！接下来注意创业板指数能否在1900点之上稳住。

【淘金计划】    

四季度以来，在一大批上市公司密集发布回购公告的背景下，部分社保基金、养老基金、公募基金、QFII等最新持仓动态也随之浮现。据统计，10月中旬以来，已有超过50家公司披露了“新鲜出炉”的前十名股东持股情况，从行业来看，生物医药、汽车制造、大消费等行业颇受机构青睐。与此同时，瑞银、富达等多家外资巨头也于近期频频发声唱多中国资产。部分机构表示，考虑到估值、投资者仓位及政策等因素，叠加中国经济持续复苏，看好中国股市的投资价值，将继续从中挖掘结构性机会。

题材板块中的水产品、酒店餐饮、预制菜等概念是资金净流入的主要参与板块，华为算力、华为鸿蒙、国产软件等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现茅台11月1日出厂价上调以后，飞天批价小幅提升后维持平稳。白酒板块三季报表现积极，头部酒企业绩整体符合预期，五粮液、古井贡酒、迎驾贡酒等三季报业绩好于预期，预计全年目标达成确定性强，板块情绪逐步回暖。临近年底，年底各酒企的经销商会议以及未来的规划。

预制菜行业餐饮需求刚性，正处于发展快车道且竞争格局相对分散，优先关注单品打造能力较强的龙头企业。预制菜凭借口味标准化，制作简易的特征，有效解决餐饮业的人力成本高企、出餐速度较慢的痛点，因此餐饮连锁化率提升、团餐增长与外卖发展共同驱动预制菜行业成长。

受益于原奶价格回落，乳企业绩弹性较高。随着消费者需求健康化和多元化，低温乳制品接受度提高，产品高端化趋势加速，产品结构不断升级以及DTC渠道渗透率持续提升的新乳业。

伴随疫情脉冲效应消弭，消费场景重回常态化，线上消费超额增速有所回落、渗透率提升放缓，预计2023Q4~2024年线上消费仍存在性价比消费、内容场景、跨境电商三个方面结构性机遇。

当前消费处于修复通道中、体现了韧性，但修复力度受宏观环境压制偏弱，在消费估值虽调整后处于低位但并未绝对低估的情况下，消费股价表现的弹性被压制。短期看消费投资机会，经济预期的变化显得重要，复苏趋势的信号增强和趋势确立有望增强消费景气回升的预期，从而带动估值修复。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。