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李志林午评丨汇金大买ETF护盘，仅缓解市场恐慌情绪
李志林
/ 2023-10-24 12:50 发布今日消息面：
【美股三大指数收盘涨跌不一 热门科技股多数上涨】隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.58%，纳指涨0.27%，标普500指数跌0.17%。热门科技股多数上涨，ARM涨近5%，英伟达涨超3%，据悉英伟达已开始设计个人电脑处理器(CPU)，并使用Arm的技术。锂电池、石油与天然气、贵金属与采矿板块跌幅居前，雪佛龙、西方石油跌超3%。旅游服务、区块链、社交媒体板块涨幅居前。 【汇金买入ETF首日 规模级指数ETF单日净流入近50亿元】汇金昨日买入ETF令市场倍加关注，买入金额也成为关注重点。Wind数据显示，截至10月23日，规模指数ETF最新基金份额总额为4953.18亿份，环比增加41.02亿份，单日净流入48.78亿元，最新规模7227.42亿元。有5只产品单日净流入额超2亿元。其中，全市场规模最大的非货ETF——华泰柏瑞沪深300ETF昨日被净申购9.87亿份，净流入34.94亿元，最新规模为1167.6亿元，最新份额总额为329.77亿份。易方达沪深300ETF昨日被净申购4.3亿份，单日净流入7.28亿元，最新规模为289.37亿元，最新份额总额为171.08亿份。 【央行公开市场净投放5220亿元】央行今日开展5930亿元人民币7天期逆回购操作，中标利率1.8%，与此前持平。因今日有710亿元7天期逆回购到期，实现净投放5220亿元。 【两市融资余额减少5.04亿元】截至10月23日，上交所融资余额报8123.96亿元，较前一交易日增加8.83亿元；深交所融资余额报7238.55亿元，较前一交易日减少13.87亿元；两市合计15362.51亿元，较前一交易日减少5.04亿元。 
【北向资金净流出35亿元】截止午间收盘，北上资金净流出35.47亿。 上周末跌破3000点后静音，市场绝望情绪发泄，融资平仓盘大量涌出，导致昨日八大指数再次暴跌。上证指数直刺2923点，离去年10月31日2885点仅有38点距离。最后半小时，靠拉上证50和沪深300ETF，大盘才回升了17点。 昨夜终于有了消息，汇金公司再度出手，买入10大ETF，预计买入了100亿左右。 汇金在二级市场直接买入ETF，带动了相应成分股上涨，这种护盘方式显然好于买四大银行股。当然，汇金公司二季度本身就持有沪深300ETF29.76%的份额，是第一大持有人。同时还大量持有上证50、中证500、创业板等ETF。因而对ETF的控制权大大增强。 我以为汇金公司买入ETF护盘，显然是超出证监会层面，或得到更部分的批准，显示护盘的层次更高了。 今上午大盘高开5点2944点，探底2929点，冲高2963点，午前收2950点。上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨0.38%、0.24%、0.30%、1.08%、0.71%、1.11%，上证50、沪深300跌0.07%、0.03%。个股涨跌比为4527：692，涨跌停比63：5。两市半日成交额为5170亿，较上个交易日放量755亿。 上午开盘后走势不振，继续探底2929点，又是上证50和沪深300ETF发力拉升。如上证50ETF从2.427元拉到2.456元，沪深300ETF从3.52元拉到3.563元，随之大盘指数涨到了2963点。但是被强大的抛盘再度打压到2940点。可见，汇金公司买入ETF，只能起到缓解市场恐慌情绪的作用，告诉市场靠近2900点，国家队会毫无迟疑的出手，割肉盘、平仓盘会有很大风险。 但是，能否由此带领大盘持续反弹，还需打个问号。一是看汇金买入ETF的金额持续性。二是看市场是否对ETF跟风买入。三是看市场其他公募基金、私募基金和其他机构是否配合。 从上午走势看，上方压力依然重重，主要是受到三个挑战。一是北上资金，今上午继续净流出35.5亿。二是量化交易基金频繁做差价，一分钟300笔、全天2万笔，若几百支量化基金一起做，照样会抵消汇金公司护盘ETF对市场的积极作用。三是股指期货和融券做空。 因此，在我看来，单靠汇金公司护盘ETF还不够，必须采取措施化解上述后两项挑战，下达明确的禁空令。同时需要对收紧IPO，给于市场明确预期，如一年或半年。并在新股发行产业链进行整顿改革，对违法违规行为进行严厉打击和处罚。同时，要不设时机地推出资金规模较大的平准基金。唯有这样，才能打消广大投资者的后顾之忧，积极进场投资。否则，若全市场一起做短线差价，在3000点以下堆积的筹码越来越多，哪怕有十个汇金，也难以让A股走出危机。 
不过，上午有一个好现象，当汇金买入ETF时，市场资金更多地投入超跌的中小市值高科技股，尤其是TMT。个股涨跌比更是悬殊的涨多跌少，成交量明显放大超5000亿。也许当大盘止跌企稳后，超跌的高科技成长股会有更靓丽的表现。 下午关注：大盘下方能否收在2950点之上？上方能否收在2970点之上？个股悬殊的涨多跌少（4527：692）局面能否维系并扩大？成交量能否达8000亿以上？
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