一，“鲲鹏+昇腾”瞄准的是广阔的计算产业市场

“鲲鹏+昇腾”这条主线，实际是华为在通用计算业务和AI计算业务上的布局。在通用计算领域，华为投资的鲲鹏系列，以打造有竞争力的通用计算处理器，并与地方政府和合作伙伴打造鲲鹏产业生态基地。在AI计算领域，华为已发布用于AI训练的昇腾处理器和AI计算框架MindSpore，标志着华为全栈全场景AI解决方案落地。

随着人工智能在各个行业应用场景的成熟，计算力的需求也会大幅提升。因此，也需要更多的数据中心来安装服务器以获得足够的计算力，特别是互联网行业的客户。

据Gartner预计，到2023年，全球计算产业的规模将超过2万亿美元，在中国则超过1.1万亿人民币。

二，什么是昇腾计算？

昇腾系列AI处理器，华为Atlas人工智能计算解决方案通过模块、板卡、小站、服务器、集群等丰富的产品形态，打造面向“端、边、云”的全场景AI基础设施方案，覆盖深度学习领域推理和训练全流程。

这黑科技的基础是其AI芯片。2018年华为发布了昇腾910和昇腾310两款人工智能（AI）芯片。昇腾910主要应用于高端服务器和云计算。昇腾310是一款高算力低功耗的AI SOC，主要用于智能手机、智能附件、智能手表等消费电子领域。

2019 年9月中旬，华为首次发布基于“鲲鹏+昇腾”双引擎的计算战略，打造“一云（华为云）、两翼（智能计算业务、智能数据与存储业务）、双引擎（鲲鹏芯片、昇腾芯片）”的计算产业布局。

据公开资料，鲲鹏、昇腾是华为公司计算产业的两大核心芯片族，均是基于ARM V8永久授权架构下的自研芯片族。其中，鲲鹏是数据中心高性能处理器，昇腾是商用的AI芯片。华为公司依托“鲲鹏+昇腾”双底座，已打造出“算、存、传、管、智”五个子系统的芯片族，实现了计算芯片领域的全面自研，并大力拓展计算产业。

三，算力需求不断加大，华鲲振宇成为算力新星

据华为预测，预计到2030年，全球通用计算（FP32）总量将达3.3LOPS，相较2020年增长10倍，AI计算（FP16）总量将达105LOPS，相较2020年增长500倍。

在“双碳战略”背景下、数据中心PUE 1.3已经成为红线、但红线即是极限。

华鲲振宇深谙此趋势，并发布双液冷解决方案——天极HC8000冷板式液冷和天极HC6000浸没式液冷，挑战PUE小于1.1、天极HC8000液冷机柜单柜功率最大支持66kW，“一柜顶八柜”，每瓦功率所产生的算力，达到业界水平的2倍。

2022年，华鲲振宇业绩实现了三倍增长，销售收入超34亿。

在鲲鹏和昇腾的整机生态中，华鲲振宇出货量已经位于第一名。

2023年上半年，公司营销收入已超过2022年，预计全年营收可超过80亿！

四，受益概念股：

1，高新发展：拟收购四川华振宇智能科技有限责任公司控制权。

华为目前最大的催化是即将被高新发展收购的华鲲振宇。

1）公司2023年营收目标80亿

2）10月19日复牌，明年并表

华鲲作为华为的第一大服务器厂商（高管及团队华为出身），按近期电信的公开招标数据，风冷和液冷服务器中标排名均第一（30%+），明年拿卡份额不变的情况下，国产算力市场规模翻倍，也就是150亿左右营收，特别确切的计算器不好按，只能简单按照这个营收规模，去比对其他服务器厂商的市值，再给一些遥遥领先的溢价。

晟腾920应该马上发布，这颗芯片的意义，不会亚于5G芯片，因为都是先进制程，都是卡脖子的关键领域。

所以高新发展以后大概率是国产算力绕不开的标的（未持有该股），而四川长虹同样也持有部分华鲲股权，并且一直是晟腾服务器的代工厂，代工的问题不那么重要，高新发展真正扩出产线后需要数年，届时的AI是何种景象不得而知，A股里一向短期权重大于其他，眼下核心催化就是华鲲复牌。

高新发展这事如果能成，高新发展将会是7-10一字板、直接点火华为算力

2，君逸数码：与高新发展相同实控人——成都高新投资集团有限公司，成都高新投资集团持股比例16.67%，是公司的第二大股东。同时在高新发展的2023年半年度报告中提到，君逸数码是母公司的联营企业，且和高新发展存在业务往来。

3，四川长虹：公司出资48.38%的四川中万宏源长虹股权投资基金持有华鲲振宇5%股份。

4，宁夏建材：拟换股吸收合并中建信息，而华鲲振宇与中建信息达成了战略合作，双方将有效整合资源，创新协同发展模式，共同探索信创生态圈建设，为信创产业发展注入新的动力。

5，远东传动：公司间按持股黄河信产12%股权，黄河信产聚焦打造国产化通用计算鲲鹏系列和AI计算的昇腾系列服务器、微型计算机及软硬一体解决方案。

6，特发信息：凭借自身产品优势，成为了华为鹏程云脑二期项目、中原人工智能智算中心项目、以及国家超级计算机深圳中心等超算数据中心昇腾设备集成/总承包项目。

7，真视通：公司与华为昇腾会谈共同探索“智能算力建设与运营”的合作之路。

8，同方股份：2023年2月同方计算机联合华为，推出基于昇腾技术的AI服务器，并于北京昇腾人工智能计算中心签约达成合作，预计算力使用规模超过248P。

9，神州数码：其于“鲲鹏+昇腾”算力，展开自主品牌全新布局，以客户为中心，以多样性算力为核心，打造覆盖数据计算、数据存储、数据传输、数据安全在内的全线自主品牌产品和方案服务能力。

10，拓息：与华为全方位深入合作，推出基于昇腾处理器的AI产品，构筑业界超强AI算力平台。

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！