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李志林午评丨国家队护盘ETF，3100点失而复得
李志林
/ 2023-09-18 12:50 发布今日消息面：
【美股三大指数集体收跌 热门科技股普跌】上周五夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.83%，周累计上涨0.12%；纳指跌1.56%，周累计下跌0.39%；标普500指数跌1.22%，周累计下跌0.16%。热门科技股普跌，AMD跌超4%，英伟达、Meta、亚马逊跌超3%。ARM跌超4%，市值维持在600亿美元以上。贵金属板块大涨，美国黄金公司涨超6%，科尔戴伦矿业涨超4%。半导体、区块链板块走低，科磊、拉姆研究跌超5%，阿斯麦跌超4%。 【证监会：近期阶段性收紧IPO节奏 但不存在IPO“关闸”的情况】上周五有记者问：近期，有自媒体报道新股发行上市关闸、发行上市标准变化等情况，证监会对此有何评价？证监会有关部门负责人表示，近期阶段性收紧IPO节奏，是维护市场稳健运行的安排，证监会、交易所IPO受理、审核、注册等相关工作没有暂停，不存在IPO“关闸”的情况。上市公司再融资也不存在“关闸”情况。 【十大券商策略：10月“攻”城！积极因素正在累积 市场等待增量资金流入】中信证券：8月经济状况好于预期，预计政策将尽快落地以彻底扭转预期；海外通胀数据有反复，但预计年内美联储再次加息概率较低；短期内市场的反复来源于外资和内资对经济和市场观点的巨大分化，当前是政策和市场负面情绪的赛跑，保持耐心，采用三阶段策略积极布局。 【什么信号？4条回购指数即将发布！年内回购额已超500亿元 “回购潮”热度不减 这些个股出手阔绰】截至目前，年内有近千家上市公司进行了股份回购，回购总额达515.94亿元。从行业来看，医药、电子、机械设备行业回购家数最多，均超百家；基础化工、电力设备、计算机、汽车也均有超50家公司进行了股份回购。个股来看，牧原股份、盐湖股份、韦尔股份等5股回购金额在10亿元以上，其中牧原股份回购金额超21亿元。 【董事长涉嫌操纵市场被捕 东方时尚一字跌停】东方时尚今早开盘直接封住一字跌停。消息面上，东方时尚公告，实控人、董事长徐雄因涉嫌操纵证券市场罪，经上海市人民检察院第一分院批准逮捕，董事会同意免去徐雄公司董事、董事长职务。 【我乐家居：股东涉嫌超比例减持 证监会拟合计罚没4948.49万元】我乐家居公告，股东于范易及其一致行动人刘福娟、烟台埃维管业有限公司、西藏埃维创业投资有限公司、烟台埃维商贸有限公司因涉嫌超比例减持，已收到江苏证监局下发的行政处罚事先告知书。江苏证监局给予警告，没收违法所得1653.49万元，并处罚款3295万元。 【央行公开市场净投放290亿元】央行今日进行1840亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平；进行600亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平。因今日有2150亿元7天期逆回购，实现净投放290亿元。 【两市融资余额5连升 较上一日增加15.18亿】截止9月15日，上交所融资余额报7994.09亿元，较前一交易日增加11.64亿元；深交所融资余额报7167.33亿元，较前一交易日增加3.53亿元；两市合计1.52万亿元，较前一交易日增加15.18亿元。 
【北向资金净流入20亿元】截止午间收盘，北向资金净流入20.10亿元。 这个周末消息面上，除了对大小非违规减持的东方时尚董事长批捕、对我乐家居罚没近5000万外，没有人们预期的其他利好。在我看来，人们预期的利好都是“硬骨头”。如对新股大股东控股比例设限；4000点以下禁止融券；限制期指空单数量；禁止限售股转融通；禁止量化基金融券做T+0；设立平准基金等。 相比之下，人们更期待的是设立平准基金。但是，在3100点岌岌可危时，仍未见此消息。我认为可能处于两种考虑：一是可能认为指数点位还不够低，兴许3000点才是理想点位。二是外资主动性出货，量比较大，还没有出完。除了北上资金出货将近一个半月，海外主动基金因为亏损出货要求也比较强烈，如摩根大通亏40%、贝莱德亏30%-40%、MSCI中国5年来亏27.73%，而这些基金在其他国家都是大盈，所以对中国股市感到失望，流出的力度超预期。也许要等该出的外资出的差不多了，平准基金才会进场。 当然，目前没有设立平准基金，国家队仍在通过上证50ETF和沪深300ETF护盘，只不过护盘的价位比前几周逐步下降。今上午两个ETF仍成交了34亿，从而带动了一揽子大盘股飘红，使大盘从3098点最高反弹到3126点。 今上午大盘低开7点3110点，探底3098点，冲高3126点，午前收3118点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板涨0.45%、0.39%、0.03%、0.43%、0.74%，科创板、中证500、中证1000跌0.58%、0.08%、0.04%。个股涨跌比为3027：2011，涨跌停比44：5。两市半日成交额4455亿，较上个交易日放量98亿。 从目前大盘态势看，依然是围绕着五周均线（现位置在3110点）争夺，在3100-3130点区间躺平、磨底，市场负面情绪和做空力量，与利好政策和预期政策进行博弈。 从动态估值看，已到了11.86倍，比2008年1664点的12.2倍还要低，股价水平只相当于1400点-1500点。不少个股已经很具备投资价值，只是由于外资和内资离场的动能犹在，而公募、私募、券商、险资几乎满仓被套，没有力量往上做，致使大盘只能在3100点附近纠缠。 
今有消息说要设立上市公司回购指数，据称回购资金已达500亿，以为这是像国外成熟股市学习，可以激励股市上扬，但内涵大不一样。国外成熟股市的回购是直接注销，缩小股本、扩大每股净资产和盈利，降低了估值，从而让股价上涨。而A股的回购基本没有注销的，只是用来给股权激励，股本未变，净资产和盈利没有上升，只是用全体股东积累的利润，奖给了公司高管，使之有低吸高抛的获利机会，而对改善公司基本面毫无帮助。什么时候当A股上市公司回购注销成风，将70-80%的利润用于回购股份注销，让股份缩容，业绩逐年提升，这才是重大利好。 建议投资者可在上证50和沪深300ETF上，做低吸高抛，并逢低布局跌幅较大的科技行业股，如自主可控方向的半导体、数字经济、AI、国产化、信创、光刻机、华为概念等，逢低分批吸纳，等待政策落地，带动市场恢复。 下午关注：大盘下方能否收在五周均线3110点之上？上方能否收在20天线3123点之上？个股1.5:1的涨跌比能否维系并扩大？成交量能否超7500亿？
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