文/孟永辉

仅仅只是将金融看成是一个「互联网+」的对象，甚至是将其看成是一个获取和收割流量的方式和手段，必然是无法长久的。互联网金融，业已非常明显地为我们证明了这一点。我们看到的如此多的互联网金融平台的爆雷与跑路，我们看到的如此多的投资者血本无归，无一不是这样一种现象的直接体现。

跳出流量的思维，摒弃平台的逻辑，站在全新的角度来看待金融，并寻找金融进化的新方式，才是真正导致它的发展可以进入到全新发展阶段的关键所在。观察当下金融科技的发展，我们可以非常明显地看到这一点。无论是对于以阿里、京东为代表的科技玩家也好，还是以传统金融机构为代表的金融玩家也好，无一不再以新的方式和途径探索金融进化的新路径。

从某种意义上来讲，现在的金融科技，更像是一个深入到产业的细枝末节，贯穿于产业的方方面面的存在。流量，早已不再是它所追求的唯一目标，平台，早已不再是它所呈现的唯一表象。一个全新的金融进化的新时代，业已来临。可以预见的是，金融的这样一种进化新模式，不仅将会把金融的发展带入到全新的进化，而且会将金融与科技的融合带入到一个全新的高度。

金融科技，正在回归本真

对于金融科技究竟是什么，人们在不同的阶段，总是会给出不同的认识和看法。以往，人们仅仅只是将金融科技看成是一个互联网金融的延续，仅仅只是将金融科技看成是一个避风港，而并未真正去思考金融科技究竟是什么，究竟如何才能发展金融科技。当金融科技的发展进入到深水区，特别是当金融科技开始以全新的姿态出现在人们的面前，我们可以发现一个非常明显的现象，即，金融科技正在回归本真。

那么，何为金融科技的本真呢？笔者认为，最为重要的一个方面在于，金融科技真正从以自我为中心，开始回归到以产业为中心。换句话说，以往的金融科技，仅仅只是做自己，仅仅只是独立行走，而现在的金融科技，更多地开始寻找自身与产业结合的新方式和新方法。这一点，我们可以从阿里、腾讯和京东为代表的玩家们的身上看出一丝端倪。

对于阿里、腾讯来讲，它们现在更多地将金融科技看成是一个对B端用户进行赋能和改造的工具，通过它，它们可以赋能和助力实体经济的数字化的转型和升级。这一点，我们可以从阿里、腾讯的财报当中看出一丝端倪。可以说，现在的金融科技，早已不再是一个通过自身来呈现自身功能和作用的存在，而是成为了一个借助它所附着的产业呈现自身效能的存在。

对于京东来讲，它对于金融科技的本质的理解更显彻底和深入。借助供应链金融科技，京东业已将金融科技的触角深入到了以能源化工、工业制造、农业生产为代表的诸多产业当中。可以说，现在的金融科技业已成为了京东回归实体，回归产业的一个主要方式和手段。

无论是以阿里、腾讯为代表的模式，还是以京东为代表的模式，我们可以非常明显地感受到金融科技，正在回归本真，正在找回真正的自己。以此为开端，金融科技将不再是一个独立王国，不再是一个第三方，而是一个与产业、与实体经济都产生了深度融合的全新的存在。由此，人们对于金融科技的看法和认识，同样到达了一个全新的高度。

金融科技，正在加速蜕变

以往，我们所认识的金融科技，仅仅只是将「金融」和「科技」两种元素进行简单相加。更为确切地说，玩家们仅仅只是以「科技」的外衣来妆点「金融」，而并未真正找到「金融」和「科技」两种元素结合的方式和方法。在这样一种逻辑的影响之下，金融科技，其实更多地是互联网金融的延续，它本身并没有太多真正的内涵和意义。

当金融科技经历了一系列的洗礼，当金融科技经历了一系列的进化，我们可以非常明显地感受到，它正在开启一场全新的蜕变。如果对这样一场蜕变进行总结和定义的话，笔者更多地认为，金融科技早已不再是一个非「金融」，即「科技」的存在，而是成为了一个「金融」和「科技」深度融合，并且有新的物种孪生的存在。

我们看到的数字科技的兴盛，正是这样一种蜕变的真实体现。在我看来，数字科技，正是金融科技加速蜕变的产物。以数字科技为起点，金融科技的发展将会从互联网时代，真正进入到数字时代。

所谓的数字科技，其实更多地呈现的是金融与科技两种元素深度融合，持续进化的特征。如果我们将「金融」看成是传统产业的「毛细血管」的话，那么，「科技」则是互联网产业的「毛细血管」。当金融科技开始更多地是数字科技的方式来呈现，它更多地为我们表现出来的是，数字科技开始更多地成为数字经济时代的「毛细血管」。

可以预见的是，未来，随着金融科技的加速蜕变，我们还将会看到更多新模式的产生，我们还将会看到更多新物种的出现。以此为开端，金融科技将不再是一个以流量为终极追求的存在，而是成为了一个以产业的变革和进化为终极追求的存在。

金融科技，正在跑通闭环

以往的金融科技，之所以会沦为互联网金融的傀儡，之所以会成为互联网金融的避风港，其中一个很重要的原因在于，互联网金融的那样一种建构在流量的逻辑之下的商业模式是形成了一整套的完美闭环的。换句话说，金融科技，可以借助互联网金融的方式来达成自身的价值。

如果金融科技的发展欲要有新的突破，欲要跳出以互联网金融为主导的发展模式，我们必然需要它跳出以互联网金融为主要闭环的发展模式，真正找到一套属于自己的商业模式的新闭环。在这样一套全新的商业模式新闭环之下，金融科技可以不再凭借互联网金融的那一套模式，同样可以将自身的价值发挥到最大化。

以往，金融科技的闭环，从本质上来讲，依然是以流量的获取和收割为主导的商业模式闭环。尽管金融科技的目标对象从C端转移到了B端，但是，以获取和收割流量为主导的商业模式闭环，并未发生根本性的改变。我们看到的以阿里、腾讯、京东为代表的玩家们对于以银行、证券为代表的金融用户的赋能和改造，无一不是这样一种现象的直接体现。

然而，我们同样要看到的是，同C端流量的庞大不同，以B端为代表的新流量并不能够给我们展示出新的更大的潜能，甚至可以说，以B端为主导的发展模式真正将以流量为主导的商业模式带入到了死胡同里。

现在，金融科技的新商业闭环，正在跑通。同以往以获取和收割流量的商业模式不同，现在金融科技的新闭环，更多地在于对于产业的深度改造以及由改造所触发的效率的提升和新商业的达成。简单来讲，金融科技的盈利模式，不再是依靠金融科技本身来呈现，而是开始更多地依靠它所支撑和赋能的产业来实现。

从表面上来看，金融科技的这样一种方式更深，更重了，实质上，它所带来的发展潜能，它所带来的盈利空间，却一点都不比以往的模式要少多少。在我看来，金融科技的新闭环的打通，才真正让金融科技的发展真正以流量为主导的时代带入到了以留量为主导的新时代。

结语

当以流量为主导的发展模式走到了尽头，以留量为主导的新模式正在拉开序幕。对于金融科技来讲，它的发展同样开始进入到了一个全新的发展阶段。在这样一个阶段，金融科技无可幸免地将会发生一场深刻且全面的深度变革。以此为开端，金融科技将不再是一个互联网金融的代名词，而是真正成为了数字经济时代的「基础设施」。至此，金融科技的新大道，才算是真正被开辟了出来。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，特约评论员，行业研究专家，财经科技观察家。长期专注行业研究，提供深度思考与硬核干货。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。