【民生证券-计算机行业周报：华为“王者归来”系列三，国产数字底座新时代】
本周观点

　　华为将通过AI+卫星通信+国产芯片的重大突破定义国内智能手机发展新范式，其鸿蒙、算力等重要产业及生态有望实现持续突破，后续全联接大会、秋季全场景新品发布会则有望带来更多亮点。

　　建议重点关注：

　　1）鸿蒙底层系统开发：软通动力、中国软件国际、拓息、润和软件等；鸿蒙加密安全：吉大正元、电科网安等；

　　2）应用层面，鸿蒙由盘古大模型支持的AI助手小艺通过元服务打造“ChatGPT+Plugin”式生态，以赛意信息，超图软件，梦网科技、捷顺科技、彩讯股份、常山北明等为代表的鸿蒙生态合作伙伴；

　　3）华为在手机中创新性地增加卫星通话功能，进一步拓展卫星互联网在智能手机的应用边界，新型基础设施建设环节和卫星互联网终端应用等环节有望随着相关建设的推进而受益，建议重点关注华力创通、创意信息、铖昌科技、信科移动等；

　　4）华为昇腾是国产AI芯片的希望，根据科大讯飞董事长公开演讲已经具备比肩英伟达A100算力，基于华为昇腾的AI一体机龙头企业科大讯飞以及中国长城、拓息、神州数码、常山北明等华为自主算力产业链相关标的；同时华为服务器产业链Bios固件标的卓易信息，以及电源标的泰嘉股份等；

　　5）华为问界M7新车已在工信部完成申报并新增HUAWEIADS 2.0高阶智能驾驶系统，中科创达、四维图新、均胜电子、德赛西威、经纬恒润等自动驾驶核心标的。

　　风险提示

　　政策落地不及预期；行业竞争加剧。