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羊群效应

羊群效应是从丛心理的一种体现，是股市中最典型、最普遍存在的现象，90%的人都身处羊群效应而不知，总觉得自己是羊群之外的人，而实际上这只是个人错觉。

人是情绪化的，但投资却需要保持理智。当市场出现极端情况时，90%以上的人被市场情绪同化，随着市场疯狂而疯狂，伴着市场悲观而悲观。

明明市场估值已被炒到很高，明明市场已蕴含极大风险，但这个时候大部分人满脑子里都是涨停板，根本看不到风险，都在激进的追涨，总认为自己不会是那个最后站岗的人。然而股市却冰冷的告诉我们，在大顶部跟随市场疯狂的人，基本上都是最后一批冲进来想要赚大钱的人，结果妥妥的成了站岗者。

反过来也是如此，明明市场已经跌到估值极低位置，明明市场已经极具投资性价比，但大部分人根本不会看到市场蕴含的重大投资机会，只知道跟随市场的悲观而悲观，哪里会想着逆势布局？在悲观者眼中，哪怕股指跌到估值底以下十八层他还会认为再跌上十八层，悲观被无限放大，情绪被恐惧支配，哪还有什么理智决策可言？

要做好投资，一定要避开羊群效应，一定要保持独立思维、逆向思维。

你仔细想一想，市场中90%的人不赚钱，你和他们站在一条战线上，就等于和他们是同类人，会做出同样的错误决策，这意味你的投资也会和他们一样违背市场规律而成为不赚钱中的一个。

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规模效应

规模效应包括两个方面：

一是全面注册后，投资要优先选择市场规模大的龙头公司。A股会逐渐与国际接轨，大量个股会沦为“仙股”，反观美股港股中的那些“仙股”都是一些小公司。市场竞争无处不在，已经成长为龙头的公司实力更为强悍，其确定性要比还没有成长为龙头的公司要高得多，小公司在激烈的市场竞争中能不能生存下来都不好说。

美股中走得最牛的，永远是那些世界知名的巨头公司，如苹果、微软、亚马逊、伯克希尔、IBM、谷歌、Meta等，随便讲几个大家都耳闻能详。

将来的A股也是如此，市场龙头因具有更高的确定性而被机构青睐，大量小公司无人问津。A股现在上市公司已经5000多只，未来会超过8000只、上万只，选股变成一件非常困难的事，连机构也会觉得头疼，与其海中捞针，不如直接去搞那些你说出来大家都知道的龙头公司。

二是资金规模越大的人在股市越容易赚钱。资金规模越大，投资的容错率越高，因为他可以开启“无限补仓”模式。本来是一笔赔钱的交易，但在无限的逢低补仓中拉低了成本，反而最后大赚而归。

我们作为小散，没有资金规模优势，那么在做投资规划时就要充分预估下跌空间，在资金投入节奏上放得慢一些，少一些激进，多一些理性。当买入位置没有把握是最低点时，不妨预留足够的下跌空间，而后规划逢低分批投入的资金量以及投入节奏。把握不大时，前轻后重（前面投入量小一些，伴随着下跌到极限底投入量大些）；把握较大时，前重后轻（前面可以适当加重一些仓位防踏空）。

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墨菲效应

所谓墨菲效应是指，特别担心、特别不希望发生的事情，它总是偏偏就发生了。

这样的事情在股市交易中实在是太常见，买入时感觉把握不是很大，特别担心它会下跌，结果等来等去它就是下跌了。一波上涨中你觉得股价快要回调了，于是就卖出了，卖出后又担心会卖飞，结果就真得卖的了。神奇到让人感觉不可思议。

它给我们的启示有两点：

一是交易要慎重，交易前做足功课，把该分析的分析到位，把可能出现的情况以及应对策略全部思考到位， 这样当意外出现时不至于手足无措。

二是放弃侥幸心理，发现一笔交易与预期不一致时及时退出，不要盲目妄想它能出现奇迹。奇迹出现的机会永远是渺茫的，不能把希望寄托在奇迹上。

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沸腾效应

99度的水与100度的水，虽只有一度之差，但作用却天差地别。99度它是液态水，100度就能变成水蒸汽，发生了实质性的变化，水蒸汽可以转化为动力，而99度的水却没有这样的功能。

投资中也会经常遇到这种事情，总是差那么一点点，结果却天壤之别。

如果再坚持那么一点点，就不会割肉在地板上了；如果当初能坚决一点，就不会被套了，就不会山顶站岗了；如果再多坚持一天，就不会再错过主升浪了。

这一效应告诉我们坚定与坚决的重要性。大底部持股要坚定，大顶部逃顶要坚决。底部的三心二意，只会让你踏空行情，早早下车。顶部的迟疑不决只会让你深深被套，高高站岗。

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二八效应

二八效应太觉见，体现在全社会的方方面面。股市也不例外，20%的人赚，80%的人亏；20%的时间涨，80%的时间震或跌；20%的仓位，赚了一轮行情中80%的钱；20%的时间赚钱，80%的时间等待；20%的股上涨，80%的股打酱油，还有权重与个股的翘翘板关系也是二八效应。

它给我们的启示：

一是精选好股，上市公司数量太多，大量的个股被边缘化，选对行业、选中好股才能赚到大钱，否则只能看戏。

二是把握好时机。A股主升浪时间通常都比较短，大部分的时间是震荡或下跌。一轮牛市结束后，一定要有耐心来空仓等待，不能稍一调整就去抄底熊市，这是极错误的决定。一轮熊市至少调整达3年，不会马上就来新一轮牛市，急着抄底的结果就是抄在半山腰，看似调了很多，但后面还会调更多。黑马飞天