《金基研》 陌语/作者

9月1日，十多家银行集体下调存款利率，五年期整存整取利率降幅高达25个基点。

此番为2023内第二次存款利率集体下调，随着存款利率越来越低，大家把钱存进银行里吃的“利息”也越来越少了，从而开始探究如何拓宽投资理财的渠道，以提高预期收益。因此，越来越多投资者会把闲钱投向公募基金等其他理财工具上。

那么，在货币政策维持宽松的背景下，投资者们该如何投资基金呢?

一、短债基金近期为何备受青睐？

在挑选基金前，投资者们可以先来看看基金公司的投资动态。

近期，公募市场上1-3个月持有期的债基产品新发场面较为火爆。多只短持有期债基集体发售。自7月以来，富国基金、博时基金等头部公募基金公司，以及一些中小公募机构，都在积极布局持有期在3个月及以下的债基产品。

这是什么类型的基金产品呢？其近期备受青睐的原因是什么呢？

上述持有期在3个月及以下的债基产品属于短债基金，指投资期限较短的债券型基金，其主要投资于到期时间在1年以内的债券。由于投资期限短，资金的流动性相对较强，投资的风险比长期债券基金要小。

短债基金主要投资于银行间的债券市场，投资范围仅限于债券、央行票据等固定收益工具以及银行存款。由于这些投资品种信用等级高，受市场价格波动影响小，风险也相对会比权益型基金低。

因此，短债基金兼具债券基金和货币基金的优点，是收益率高于货币基金、净值稳定增长，且流动性可以媲美货币市场基金的产品。在存款利率越来越低的背景下，短债基金更适合既要求安全性和流动性，又追求预期收益高于银行存款收益或货币市场基金收益的投资者。

此外，短期债基还能帮助投资者消化、过滤短期市场剧烈波动带来的焦虑、恐慌情绪，避免追涨杀跌，获得更好的投资体验。

二、如何挑选短债基金中的“心上基”？

基金公司正是看准了银行存款利率下调这一趋势，纷纷推出各自的短债基金产品。

作为基民投资者该怎么选呢？

首先，基金公司的实力是选择短债基金的首要考虑因素。选择知名的基金公司，其管理团队经验丰富，投资策略稳健，风险控制能力强，能够有效降低基金的风险，提高收益。

而基金公司的规模也是一个重要的参考指标，规模较大的基金公司通常有更多的资源和更好的投资机会，可以更好地管理基金。

其次，不同的短债基金有不同的投资策略，需要根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金。

一般而言，保守型投资者可以选择以国债、地方政府债、央行票据等为主要投资标的的短债基金，而风险承受能力较高的投资者可以选择以企业债、短期信托等为主要投资标的的短债基金。

接着，基金的风险控制能力是选择短债基金的重要因素之一。投资者需要关注基金的历史业绩，看看基金的风险控制能力是否稳定，基金是否能够在市场波动时保持较低的回撤。

最后，基金的费用是选择短债基金的一个重要因素。投资者需要关注基金的管理费、托管费、销售服务费等各种费用，选择费用较低的基金，能够提高投资收益。此外，还需要关注基金的赎回费用和申购费用，选择费用较低的基金，能够降低投资成本。

综上所述，选择短债基金需要考虑基金公司的实力、基金的投资策略、基金的风险控制能力、基金的费用等多个方面。投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标，综合考虑各种因素，选择适合自己的短债基金。