【盘面分析】

A股市场进入9月份以后，市场做多氛围明显有所好转，再加上美联储9月加息概率大幅度下降，这也迎来了内外盘的共振上涨。近期证监会反复提到将加强对高频交易等新型交易行为的监管，加强期现联动监管，坚决防止过度投机，这属于是偏正面的利好，本质还是在防止一些恶意做空的操作行为。目前A股最大的问题在于参与度不够，政策面暖风不断，两市成交量却没有节节高升，说明投资者对股市可谓是“伤透了心”，恢复市场信心是当下最重要的事情，不过牛哥反复提到过金九行情已经开始了！

骑牛看熊发现荷兰政府颁布的半导体设备出口管制新规正式生效。AMSL表示，公司已获得荷兰政府许可，在2023 年底之前，可以继续向中国大陆出口NXT:2000i 及以上型号的DUV 光刻机。此次先进DUV 出口获得许可，国内先进制程扩产预期有望再一次升温，看好光刻机国产化趋势。从中长期来看，进口先进光刻设备仍存限制，国产设备替代仍是大势所趋，关注相关半导体设备厂商的投资机遇。

三大指数集体低开，两市个股跌多涨少，开盘后的涨跌比为1：3，题材板块方面光刻机、EDA、汽车芯片等板块表现较强，通信设备、云游戏、互联网等板块表现较差。BC电池概念股开盘继续活跃，永和智控2连板，帝尔激光、广信材料等多股涨超5%，在昨日进行的半年度业绩电话会上，隆基绿能接受投资者提问时表示，隆基目前已经明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显著提速。相信BC电池会逐步取代TOPCon。油气股开盘领涨，准油股份涨超7%，中曼石油、贝肯能源等纷纷高开，沙特意外宣布将日减产100万桶的措施延长三个月至12月份，而也将出口削减措施延至年底，隔夜国际油价全线上涨，美国加油站汽油售价创逾十年来新高。

智能驾驶板块异动拉升，亚通精工涨停，天迈科技涨近20%，兴民智通、豪恩汽电等纷纷跟涨，武汉召开的智能网联汽车创新与应用发展论坛上，百度集团资深副总裁李震宇表示，到2025年，在中国的某个城市，将实现L4级别无人驾驶规模化运营。卫星导航板块持续走高，华力创通20CM涨停，神宇股份、深赛格等多股涨停，天银机电大涨超14%，华力创通公告在连续十二个月内累计收到某客户采购订单总金额约为人民币2.1亿元（含税），超过公司2022年度经审计主营业务收入的50%。汽车整车板块异动，赛力斯涨停，众泰汽车、宇通客车等纷纷冲高，9月4日至6日，2023中国国际智能产业博览会在重庆举办，赛力斯汽车携AITO问界M5智驾版、AITO问界M5纯电智驾版、AITO问界新M7大五座版等车型参展。

光刻机、光刻胶板块持续走高，张江高科、扬帆新材等多股涨停，容大感光、怡达股份等多股涨超5%，高分辨率光刻胶量产在即，部分产品订单陆续落地。AMSL表示，公司已获得荷兰政府许可，在2023 年底之前，可以继续向中国大陆出口NXT:2000i 及以上型号的DUV 光刻机。房地产板块逆势拉升，融创中国、碧桂园、、新城发展等多股反弹，上海市房地产交易中心相关部门于9月4日组织头部中介机构召开讨论会，会议主要沟通近期房地产市场的有关情况并了解“认房不认贷”新政实施效果，包括新增客户、挂牌量、转定情况、房价波动等内容。半导体产业链持续走强，EDA、光通信等方向领涨，概伦电子、申通地铁等多股涨停，力源信息、广立微等纷纷涨超10%，全球半导体行业具有技术呈周期性发展和市场呈周期性波动特点，海外高端半导体设备限制层层加码，我们预计国产替代进程持续。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周三低开后出现水下拉升，早盘一直在水下低开低走为主，午后出现拉升翻红的迹象。有意思的是主攻手不是金融股，而是房地产个股的反弹拉升，受到蓝筹股的助力，沪指率先翻红。目前来看出现了上涨乏力的迹象，这个位置要注意后市的变化，量能不能增大，要小心空头再次反扑。接下来注意大盘能否在3150点之上稳住。

创业板指数周三低开低走，盘中一度跌逾1%，始终在水下震荡为主。新能源、大消费、大金融板块集体调整，科技板块继续分化，半导体、光刻机等板块走势较强，受到机构资金的青睐，这也是外围消息面利好推动的板块效应。创业板指数走出6根K线，这里多空大战一触即发，接下来注意创业板指数能否在2100点之上稳住。

【淘金计划】    

8月末以来A股市场探底回升，市场情绪逐步修复， 当月共有1834家私募机构合计进行了7152次调研，覆盖上市公司791家。伴随着指数的逐步企稳，结构性机会仍然是今年的主旋律，牛哥发现调研的公司主要集中在医药生物、电子、机械设备、计算机等行业。不难看出医药、电子、科技仍然是市场主导，而这些依然与民生有关，消费复苏势必会带动这些行业的红利期爆发，再加上3季度周期行业的涨价，这一类行业的投资机会开始逐渐显现。

题材板块中的光刻机、EDA、卫星导航等概念是资金净流入的主要参与对象，水产品、云游戏、仓储物流等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现荷兰政府对光刻机出口管制措施的调整对于国内先进技术的发展和产能扩充增加动力。中国国际招标网中部分半导体设备采购数据，目前国内光刻机国产化率仅有1.1%，依赖于荷兰ASML 和日本尼康、佳能。因此，国内半导体制造扩产的需求持续增加，国内对光刻机的采购需求也显著提升。

从ASML的业绩可见，中国大陆的诸多 Fab正积极采购以满足后续扩产需求。据我们统计，未来3年，中国大陆晶圆产能有望以远超行业的速度增长，23-25年同比增长18.8%/19.6%/17.4%，自主产能逐步爬坡，到2025年8&12英寸的自主产能占比将提升至17%。

无论是整机自研配套零部件，或是备件更换都会更多依赖国内零部件供应商。并且光刻机零部件成本占比高、市场空间大，2022年ASML设备收入154亿欧元，产品相关的供应链支出86亿欧元，超过5成。

光刻机是目前国内最“卡脖子”的关键环节之一，本次延长先进光刻机出货，国内成熟晶圆厂可以顺利扩产，且先进制程突破可期；叠加近期华为 Mate60的王者回归，也提振了板块的投资信心，可以关注半导体设备以及材料环节的投资机会。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。