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李志林午评丨美元指数创5个月新高，A股缩量再考验五周线
李志林
/ 2023-09-06 12:50 发布今日消息面：
【美股三大指数集体收跌 大型科技股多数上涨】隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.56%，标普500指数跌0.42%，纳指跌0.08%。大型科技股多数上涨，特斯拉涨超4%，奈飞涨约2%，微软、Meta涨超1%，苹果、英伟达、谷歌小幅上涨；亚马逊小幅下跌。VinFast跌超11%，连跌五日，较上周一高点跌幅约66%。曼联ADR收跌18%，创该公司美国IPO以来最差单日表现。 【私募重点调研方向明确 看多结构性机会 热门调研标的浮出水面】8月末以来A股市场探底回升，市场情绪逐步修复。伴随着指数的逐步企稳，结构性机会仍然是当前私募行业策略应对的关键所在。来自第三方机构的最新数据显示，尽管8月市场跌宕起伏、市场人气一度较为低迷，但私募对A股上市公司的“调研勤奋度”反而有所提升。医药生物、电子、机械设备、计算机等行业（申万一级行业分类口径）成为了8月私募调研“最热行业”；广联达、容百科技等公司成为私募扎堆调研的对象。 【中泰基金李迅雷：可以考虑设立平准基金，从外储中拿出一部分先配置港股，在扩大到A股】中泰证券首席经济学家李迅雷9月5日发布《政策工具箱里究竟还有哪些工具》文章称，对于振兴资本市场的政策工具，可以考虑设立市场平准基金。我国的外汇储备规模全球第一，超过3万亿美元，而且已经累计减持超过1千亿美元的美债。实际上可以增持港股，目前港股估值水平是全球主要股市中最低的。通过投资全球估值几乎最低的资产来达到救市的目的，似乎更能给价值投资者带来信心，有利于股市的长期稳定。目前AH溢价率高达143%左右，H股折价率仍处在历史高位，部分公司的股价只有对应A的三分之一左右。从价值投资的角度看，如果A股的估值水平是合理的，那港股就整体而言就是明显低估了。故可以考虑设立市场平准基金，先从外汇储备资产中拿出一部分配置港股做起，再逐步把增持扩大到A股市场。 【央行公开市场净回笼3560亿元】央行今日进行260亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有3820亿元逆回购到期，实现净回笼3560亿元。 【两市融资余额增加18.26亿元】截至9月5日，上交所融资余额报7803.37亿元，较前一交易日增加12.32亿元；深交所融资余额报6975.92亿元，较前一交易日增加5.94亿元；两市合计14779.29亿元，较前一交易日增加18.26亿元。 
【北向资金净流出11亿元】截止午间收盘，北向资金净流出11.36亿元。 在一些列利好政策刺激下，A股依然处疲弱状态，涨只能涨1天，而跌可以连跌几天。 明明上半年中国经济增长5.5%，在全球名列前茅。但股市的表现却垫底，任何外部消息都可以导致A股跳水。例如美元指数创3月份以来5个月的新高，人民币汇率又贬到7.32元，北向资金昨净流出46亿，今上午净流出11亿，A股又跌了一把。 反观国际股市，美联储11次加息，上半年经济增长2.4%，但股市照样走牛。日本股市在隔夜美股下跌，日元贬值创记录，今上午日股仍然涨223点，创33年新高。欧洲股市经济增长为0，通胀高企，依然保持着牛市。国际股市基本上不受经济衰退、美元指数上涨、美元升值、本币贬值的影响，妥妥地保持着牛市状态，并把股市走牛作为鼓舞人们对经济信心的主要手段。唯独A股，则反其道而行之。 今上午大盘低开7点3147点即为最高点，探底3136点，午前收3143点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000跌0.51%、0.65%、0.34%、0.68%、0.89%、0.54%、0.42%、0.16%。个股涨跌比2165：2845，涨跌停比35：1。两市半日成交额4357亿，较上个交易日缩量879亿。 上午大盘八大指数继续回调，低开低走。券商、游戏、光伏设备、水产养殖、航空机场、航运港口表现不佳，领跌市场。光刻胶板块持续走强，数字经济板块在电科数字、易华录领涨下走强。致使大盘再度考验了20日线3138点，和五周均线3131点，并获得了支持，仍处多头市场状态。 但是，成交量大幅萎缩到4357亿，比上日减少879亿，回到8月29日的水平，获利盘和割肉盘越来越少。 看来，为了振兴A股市场，光靠已发的四大利好，甚至有人统计出的12大利好，还没有发挥出作用。对于有2.2亿投资者参与、量化交易频繁、北上资金冲击作用很大、80多万亿的A股市场，必须有足够量的中长线机构资金作中流砥柱。在此之前，很有必有设立平准基金。 昨晚，中泰证券首席经济学家李迅雷提议，用国家部分外汇储备作为平准基金，介入港股和A股市场。我高兴的是，终于有人呼应我一再呼吁的：尽早落实政府承诺一年半的国家金融稳定保障基金的提议。希望有更多的券商、基金、股市专家和市场人士，共同加强这一呼吁。唯此才能恢复投资者信心，至少带来1:3的场外增量资金进入股市，中国股市才能像全球股市一样牛，这将是亿万投资者所强烈期盼的呼应。 
在目前位置上，投资者还是应轻指数重个股，今上午遇利空逆势上涨的个股也许已是率先启动的信号，人们可逢低吸纳。 下午关注：大盘下方能否收在20日线3139点或五周均线3132点之上？上方能否收在3160点之上？个股跌多涨少局面能否扭转？成交量能否达8000亿？
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