看图：

A股尾市走势：

港股的走势：

A股尾市急涨6%，港股4点收盘，大涨10.91%，周二开市，A股必然高开。

为何上涨？市场说是华为新手机用了中芯国际的芯片，妥妥的华为产业链主流股。

看看国泰君安的最近研报：上调至目标价68.20元

　　受益于先进设备的突破以及和海外公司的良性合作，公司正逐步攻克14nm及以下相关产线。Q2稼动率触底反弹，在华为手机等需求回归下，有望加速打开扩张新周期。

　　投资要点：

　　维持“增持”评级，上调至目标价68.20元。公司是晶圆代工龙头，具有先进工艺产线稀缺性，正逐步攻克14nm及以下相关产线。考虑到Q2稼动率已经逐步回升，业绩有望反弹，下调23-25年营收为435/521/618亿元（原数值23/24年为545/614亿元，25年为新增预测）,下调23-25年EPS为0.75/1.06/1.41元（原数值23/24年为1.75/1.94元，25年为新增预测）。半导体制造业24年平均估值为5.7倍PS，考虑到设备国产化推动先进工艺扩产，给予2024年10.4倍PS，上调至目标价68.20元。

　　Q2营收环比增长，稼动率触底反弹，Q3营收指引持续环增。23Q2公司营收111.09亿元，YOY-13%，QOQ+9%；实现归母净利润14.06亿元，YOY-59%，QOQ-12%。根据港股报告数据，Q2稼动率78.3%，环比增长10.2pcts，Q3指引环增3-5%，毛利率在18-20%之间。

　　先进工艺核心设备逐步突破，产线国产化率进一步提升，公司先进工艺有望持续建设。根据中微半年报，在国内某先进逻辑产线中，CCP市占率将从24%增长到＞60%，ICP市占率将从0%增长到75%。

　　华为手机发布宣告海思有望强势回归，相关产品线有望重铸，中芯稼动率在Q2触底后有望借此加速反弹，开启新扩产节奏。华为mate60系列手机正式发布，搭载自研麒麟9000s芯片，打开新产品需求。