-
李志林午评丨今两大预期皆落空，大盘放量冲高回落
李志林
/ 2023-08-04 12:48 发布上一交易日行情回顾：
昨下午，券商、保险、医疗、医药、食品饮料板块涨幅居前，带领8大指数全线飘红。个股涨跌比由中午1399:3473，好转为2008:2819。涨跌停个股比由中午23:1扩大为33:6。成交量8328亿，在8000亿以上，比上日减少32亿，由于下午放量，较午前的比上日减少646亿大为改观。大盘报收3280点，符合我中午的收在3250点和5日线3275点之上的预期，表明市场仍对推出利好抱有信心。 今日消息面：
【美股三大指数小幅收跌 热门科技股涨跌不一】隔夜美股三大指数小幅收跌，道指跌0.19%，纳指跌0.1%，标普500指数跌0.26%。热门科技股涨跌不一，AMD涨超3%，特斯拉涨超2%。有色金属、石油板块走高，世纪铝业涨超5%，墨菲石油涨超3%。室温超导、航空公司板块走低，美国超导跌超16%。 【上午国家发展改革委、财政部、中国人民银行、国家税务总局联合召开新闻发布会】介绍“打好宏观政策组合拳，推动经济高质量发展”有关情况。但 没有发布舆论强烈预期的印花税和实施T+0的消息。 【中信建投陈果：大盘的强势风格仍有望有力延续】中信建投陈果8月4日研报指出，八月中旬后，当前大盘股的优势风格或迎来一些变化。本轮大盘股优势从七月初延续至今，目前部分投资者对于后续进一步放开一线地产限购首付等有所期待，若后续政策刺激力度或经济数据持续超预期，大盘的强势风格仍将有力延续。同时，八月中下旬成长方向的催化也将逐步增多，包括华为鸿蒙4.0发布（8月4日）、深圳国际人工智能展（8月17日-19日）、英伟达二季报（8月23日）等，届时资金也将重新考察大小盘的相对优势，并成为下一阶段风格的抉择时点。 【央行：适时适度做好逆周期调节 防止资金套利和空转】人民银行货币政策司司长邹澜今日在新闻发布会上表示，对于降准、降息问题。一方面，降准、公开市场操作、中期借贷便利，以及各类结构性货币政策工具都具有投放流动性的总量效应，需要统筹搭配、灵活运用，共同保持银行体系流动性合理充裕，综合评估存款准备金率政策，目标是保持银行体系流动性的合理充裕。另一方面，要科学合理把握利率水平。既根据经济金融形势和宏观调控需要，适时适度做好逆周期调节，又要兼顾把握好增长与风险、内部与外部的平衡，防止资金套利和空转，提升政策效率，增强银行经营稳健性。 【国家发改委：根据形势变化及时分批出台实施一批针对性更强、力度更大储备政策】国家发改委副秘书长、综合司司长袁达在新闻发布会上表示，下一步，将会同有关方面，坚持稳中求进总基调，把稳增长放在更加突出位置，精准有力实施宏观调控，着力扩大内需，提振信心，防范等闲，组织实施好阶段性政策的延续工作，持续谋划一批针对性更强、力度更大的储备政策，根据形势变化及时分批出台实施。 【证券日报头版：活跃资本市场要有“气冲斗牛”的勇气】证券日报头版文章指出，建立强大的资本市场是大国博弈的需要，大国崛起必须要有强大的资本市场。资本市场核心目标是定价，而定价功能强大的市场体现在两个方面，一是流动性充沛，二是流通盘较大。所以，我国要发挥好资本市场定价权作用，持续推进改革，通过股价上涨增强流动性，做大流通盘，填上价值洼地，进而在各产业价值链的高端拥有定价权，有能力高效参与全球竞争。活跃资本市场需要一种“气冲斗牛”的勇气，同时也要拥有“心有猛虎，细嗅蔷薇”的胆魄和智慧。 【两市融资余额增加16.85亿元】截至8月3日，上交所融资余额报7806.72亿元，较前一交易日增加14.0亿元；深交所融资余额报7118.95亿元，较前一交易日增加2.85亿元；两市合计14925.67亿元，较前一交易日增加16.85亿元。 
【北向资金净流入7亿元】截止午间收盘，北向资金净流入6.87亿元。 昨晚预告了四部门将于今上午10点召开联合新闻发布会的消息，市场颇为兴奋。由于有财政部和税务总局在内，所以舆论一致认为今上午会有降印花税和T+0两大利好。但明眼人发现证监会缺席，所以发布股市方面利好消息的可能性较小。 今上午凭借着市场两大利好预期，多个券商股开盘直奔涨停，头部券商中信证券和东方财富也大涨，指数冲高3315点。但是，新闻发布会主要谈的是下半年经济，而未涉及股市。10点半过后，券商股带领大盘出现两波跳水，最低3281点，个股涨跌比由悬殊的涨多跌少变成了跌多涨少，上下振幅34点。由于数字经济和人工智能板块开始拉升，午前大盘报收3295点。八大指数全部阳线，个股涨跌比又恢复了涨多跌少。 今上午大盘高开16点3296点，冲高3315点，探底3281点，午前收3295点收盘。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨0.51%、0.64%、0.47%、0.67%、0.78%、0.20%、0.55%、0.72%。个股涨跌比2481：2299，涨跌停比25：2。两市半日成交额6235亿，较上个交易日放量1485亿。 虽然上午两大利好落空，但我认为降印花税的预期仍在，至于T+0是多空参半的消息，也是对市场各方利多利空不一的消息。对券商、对全天盯盘的中小投资者而言是利好，但是对持有大资金公募基金、私募基金、保险资金、理财资金、养老资金，以及上班族而言是利空；就活跃资本市场而言是利好，但大量消耗“摩擦费”，消耗市场的存量资金来说是利空；对短线投机者是利好，对长线投资者是利空。估计实施T+0需考虑到长线机构投资者和市场稳定因素，只有得到他们的认可，权衡利弊后才可能作出决策，并且需要较长时间的论证。 上午博消息是落空了，昨日买进券商股的赚到了可观的差价，而今日高位追涨的便高位套牢。但我认为，这次活跃资本市场是发话，股市若不拿出像样的利好政策，市场没有一定程度上涨，投资者怨气会更大，涉及某些人的乌纱帽。我们不断揭露中国股市长期熊市症结是扩容，和大小非大肆减持，导致供求严重失衡，新股和大小非不断割老投资者的韭菜。目的是用市场舆论表达广大投资者的心声，逼拿出改善供求关系的实质性利好。 从今《证券日报》发了“要有气冲斗牛的勇气”的评论看，发利好消息逐步临近了。所以，那些割肉离场和仓位较轻的投资者，把仓位提高到半仓以上是明智的，即使开始发的是力度不大的消息，也有赚一把就走的机会，至少是博差价的机会。目前阶段，投资者还是应该对中国股市的后市抱有预期、抱有信心，拭目以待。 
本轮反弹虽然涨了近150点，但涨幅主要集中在券商、地产，以及低价股中，每天涨幅第一版中有一半以上是10元以下的低价股，今上午仍然有13只是低价股。在我看来，一旦实质性利好出台，市场仍将回归正道，即主流热点上：数字经济、人工智能、新能源、大消费、高端制造，便是政策倾斜的板块，后市的机会将更大。如上午涨幅最大的板块又回到了数字经济板块和人工智能板块，一片红。 下午关注：大盘下方能否收在3280点之上？上方能否收在3300点之上？个股涨跌比能否进一步扩大？成交量能否超过周二的9566亿？
公安备案号 51010802001128号