看到催更的信息了，这两天出去玩的迟了些，回来又和家里人一起追剧，所以周记写的晚了些。

前些年很喜欢看美剧和好莱坞电影，这两年因为比较自由的原因，看的剧和电影就更多了，眼瞅着美剧和美国电影的制作水平非常明显的下降，也不知道是咱们国产剧和国产电影追的太紧了还是说能扯到大美丽国日渐衰退。以前总有大批的优秀国外影视可以找到，现在就少多了。

我曾经喜欢国外的经典影视一个原因是编剧的奇思妙想和逻辑自洽，给人感觉很高明，现在则大多数都读不进去剧情。新作品逻辑线大多是一塌糊涂，很多经典作品一续再续，套路烂到不行，感觉江郎才尽，背后其实是编剧队伍整体水平的急剧下降。反倒是我们国产影视的一些优秀作品很追求故事逻辑性，工业制作水平也大幅提升，让人赏心悦目。很多细分领域的奋起直追其实就是我们文化自信的基础，要向我们孜孜以求，精益求精不断把中国文化和故事发扬光大的影视团队们致敬。

股票方面其实也没有太多要总结的，大家可能心情都不错，一到这时候我这就可能变成吹牛帖了。当然还是有些零散的想法记录一下。我猜很多朋友等周记会想知道我对牛市是否来了的看法。

我们很多人讲中国股市是个政策市，那我可以明确告诉你，世界上所有股市都是政策市。无论是多大的投资者都要被宏观政策轻松拿捏，只不过每个国家的治理方式不同，大家对于不同形式的政策召唤响应有所不同，但是本质上都是一致的。

普通投资者在市场里的地位很低，实际发生情况就是你想到的可能的漏洞，消息出来之后市场基本都会想到，比如证券的崛起等等，所以我们要明确很少有空子可钻。那要么就是坚定相信一种逻辑提前进行预判埋伏，守他个天昏地暗，要么就是在似明朗未明朗的时候坚决进入，机会不会只有一瞬间。上周周记我讲过一个观点：有些事情绝不是口惠而实不至，而是在这中间产生了预期差，证券市场的历史规律就是从不信到信，再到过度，其实没啥秘密和变化，中间就只隔着几根大阴线或者大阳线而已。

只是我没想到这周市场就进行了初步验证。这事也很简单，牛不牛市的可以观察几点：第一就是政策导向，这个不用展开说。体制内有一定层级的人都明白，每份顶层出的文件都是字斟句酌，有很多人把关，每个词的使用与删除是极其谨慎的，不会有多余的关键词，更不可能有一句多余的话。所以信不信懂不懂都是每个人的造化。困难的情况下，牛市的启动就是这个。第二就是情绪，大家去找媒体里关于股市转向的标题，我们可以看到很多自媒体都使用了“牛市来了”这样的夸张标题，但是更应该注意后面很多是带了一个“问号”，通过种种迹象推论分析牛市可能是来了，而不是身处积极市场中。那么通过上面历史规律的结论，大致就可以知道我们目前身处何种阶段。至于中间是不是还有几次大的折腾，有多少曲折，能承受多少，那就要根据个人情况而定了。比如东方财富启动的时候实际上给了两天的时间缓冲反复机会，信还是不信那就看自己了。

但是我还想说的是，更好的方式应该是基于企业发展基本面，本质是增长，市场有时候会给我们提供一个很好的切入时机，那可能会解决快慢问题，但股票投资盈利本质上还是要降低折腾频率，寻找优秀的成长企业。

我的股票持仓没有变化还是光峰科技，亿纬锂能，天合光能，汤臣倍健，恒生电子，少量的海天味业，恩捷股份。本周补充了恒生电子的持仓。原因是AI热潮有点退了，我认为按照新技术的发展规律来说，大批的开发AI整模型那些假把式都会湮没在历史中，能够赢到最后的是少数中的少数，是赢者通吃，但是真正受益的会是那些合理使用新技术的公司，而金融行业又是最典型的数据型行业，非常适配AI技术，而恒生电子的业务与技术发展方向就是绝配。还有一个原因是政策出台后，风吹起来证券金融行业是必经之路，相比把东方财富捡回来，我采取了和买恩捷股份类似的思路，退后了一步，去买证券背后的技术支持，力度不一定是那么强，但是把握更大。

关于光峰科技，我看到很多投资者多有怨言，其实我自己也不知道这里面的大资金是怎么操作的，也是很奇葩。这里面的很多投资者可能都是坚定相信光峰前景的持股者了，估计很难搞掉，又不敢打得太低，因为光峰的盘子太小了，其实仔细观察就会发现光峰科技的股东数这一年多基本就没怎么变过，每天交易成交量小的出奇。

实际情况是只看暑期影院的火爆情况就知道光峰科技早该涨了，我可以100%肯定今年下半年的电影市场会始终高开高走，这是国内外经过验证的经济规律决定的，目前的经济状况下，电影经济一定是持续火爆的，只要电影质量不是烂的出奇。全面线上转线下又决定了光峰另一个基本盘也是稳固增长的。我不知道还能憋到什么时候，不过这操盘水平实在是差到一定程度了，也许是资金问题，也许是不想抬轿子，也许是筹码问题？不知道，这太难猜了，我现在倒有点希望打到一个低价，因为我现在有很多新增资金可用。

天合光能其实是想补点的，但是专注于期权的操作，错过了，那就算了，再等机会吧。

本周我的主要精力还是在期权上。这是一次所图甚大，构想清晰，但是有争议的取得重大盈利的期权战役。

上周周记的期权推演和操作基本都实现了，唯一我没有想到的是会议时间提前了，争议随之而生。

周一，手里七月的认购合约并没有出现上涨，我是抵着亏损平仓七月的合约，这是计划中的，也是逻辑上合理的选择，因为周三七月合约就到期归零了，我只能这么做，几个合约都处在较大虚值，好在数量比较少，因为我主要持仓在8月认购合约。意料之外，周一晚上大家都知道了，文件全文出炉。看到那句话的那一刻，我就知道第二天一定是跳空了。遗憾的是我对于最可能出现奇迹的至少两天到期的7月合约彩票已无能为力。

周二，果然如此，其实当时如果我趁早盘仍有犹疑的时刻加入，仍然可能加大盈利，但是那不符合我提前预判埋伏的逻辑和计划，所以那些连翻数倍，十几倍，几十倍的合约统统与我无关，当然我也获得了非常丰厚的盈利，全部来自8月合约，只是与7月合约相比黯然失色。这样争议就来了，假如我当时不处理这些合约，就当成彩票放在那，结果肯定是不可同日而语，这么做也不是就完全没有道理，只是与我设定的操作路线和逻辑不符。那么到底是应该按照计划和逻辑行事还是应该当成彩票处理呢？如果是股票那就没有争议，我听逻辑的，但是对于期权而言确实有争论。

周三，期权合约到期日，剧烈变化的可能性不大，经过周二的波动，情绪上也需要舒缓，我也不动。

周四，我是在忐忑和煎熬中度过的。尽管我已经做好了预案，但是实际上这个阶段是有两种走势可能的，一种是接续周二，气势如虹，轻舟过万重山，一种就是反复，不幸而又幸运的是市场选择了第二种走势，到手的钱退回去是很痛苦的，但我坚信自己的判断，因为当时外汇市场走势，北向资金的投入，外围做空指数和中国相关指数，包括恒生多个指数全部都是和大A走势相背离的，这是完全不合常理的。我的判断是要么是有一股力量故意做空指数，要么是被裹挟的国内资金吓破了胆。至于中间是不是有不法的事情发生，将来自然会有定论，我不敢妄言。但机会出现不可能不做，我选择按照自己的预判和逻辑行事，按照计划周四投了更多的资金进去认购合约。

周五，我的想法是如果继续大幅低开低走那么到达加仓点我会继续投入更大的资金，这其实完全不符合所有期权教科书的理论和操作要点。但我的思考是：我的投资计划出发点就和他们不一样，所依据的东西也是完全不同的，我的更合常识，逻辑上更扎实，技术形态那些我也不怎么在乎，所以也不必拘泥于此，反而束手束脚。不过周五早盘各个期权合约下跌力度不足，达不到加仓标准，那就静观其变吧。最终结果确实是获得了少见的获利，下午基本都在很好的位置陆续了结，本金抽走，获利抽走一部分，剩余了部分虚值认购合约继续等待，我认为在这个阶段，使用不少的获利资金去持续跟踪期权市场是必要和合理的，心态上也已经是轻松舒适的。市场随时可能有重大变化发生，还是上周周记讲的，那些情绪变化中间可能就隔着几根阳线或者阴线而已。

这结果里面有一个点，上周周记提到过，我是特意避过了深证100和上证50的认购合约的，实际结果是，这两个品种的期权涨的最好，啪啪打脸，这到底是什么问题我可能还要再想想我错在哪。

下周我的关注重点依然是期权，因为盈利很多，心态上是非常放松的，我也不吝于乘胜追击，但还是希望出现一些意外的转折点，那样可能追击位置会更好，至于市场能不能赏饭就不知道了。