可谓山穷水尽疑无路，柳暗花明又一村！大盘自前两周开始成交量就持续萎缩，昨日更是不到6600亿的成交量，可谓是让人绝望的量能了。不过昨日会议却传递出了重磅利好信号，其中房住不炒没有提出，这是18年会议来的首次；此外，更是提到了要活跃资本市场，这在历史上都是罕见的，2018年10月、与2020年4月，也仅是金融委提及而已。

受此影响下，今日市场是绝境逢生，两市成交量比昨日放大近3千亿，超过了9400亿。其中房地产相关类个股全线爆发，如家居、家电都出现了明显暴涨，好太太、金牌橱柜、老板电器等强势涨停，美的格力也是放量中大阳拉起。而地产链的崛起，也带动了保险个股的爆发，毕竟保险投资到地产的钱也不少，中国太保强势涨停、中国平安也是放量大阳。此外，会议还强调了扩大内需、促进消费，今日白酒为首的消费板块同样也是风声生气，山西汾酒、泸州老窖等都是大阳拉升，从而带领了白马股的全线反弹。

然后，作为牛市旗手的券商板块，同样是大井喷式拉升，上一次强势拉升的中国银河一度冲击涨停，东方财富更是超120亿巨资拉升。在这些白马与大蓝筹的带动下，指数可谓是报复性反弹。不过由于今日都是传统大蓝筹在涨，特别是被大家嘲讽为渣男板块的券商还强势起来了，而像AI、新能源等品种，又是走出电风扇行情，这意味着今日虽然指数大涨，但跑输指数与不赚钱的也会不少人，对此我们也不用急，真有行情的话会出现轮动的。

大盘量能突然放大，个股虽然出现普涨，但分化也仍然明显，再次说明了当前个股数量太多，一点点增量资金是不能引起系统性大涨的。此外，今日各大指数大阳拉升下，留下了一个跳空缺口，而A股向来都有逢缺必补的习惯。龙轩认为大盘在表态力挺市场下，出现跳空大涨是一次情绪修复，要想此缺口成为进攻性质的，则要有政策上的真正利好。

市场近期持续缩量，情绪是出于很悲观的状态，而会议罕见提到活跃资本市场，必然会让过多低迷的市场出现情绪修复。但要想指数走出一波持续反弹的行情，那必须要有对股市实质性的利好来刺激，比如IPO发行慢一点、对再融资、大小非减持等进行改革。

那些强调T+0来刺激的，根本就不懂市场，若真那样的话，量化基金收割会更加快速。而若没有实质性利好政策出台，那龙轩认为大盘今日的缺口短期就会回补，就如7月17日向下跳空缺口那样被今日大阳补掉一样，因此后市我们关键看有无实质性政策利好。

其实，会议中重点提到了扩内需、促消费，这说明在中美博弈剧烈，外贸形式严峻下，将会进一步扩大内循环。而内需靠的是什么？靠的是大家有钱，没钱哪来消费？因此把股市搞活、让大部分股民都赚钱，那消费自然就会上去，从而能极大的缓冲地产带来的压力、与严峻的外贸形势。因此，在当前点位我们是可重点关注暴跌调整充分的消费类白马股。

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