深圳威迈斯新能源股份有限公司，简称：威迈斯（代码：688612）

公司专注于新能源汽车领域，主要从事新能源汽车相关电力电子产品的研发生产、销售和技术服务，主要产品包括车载电源的车载充电机、车载 DC/DC 变换器、车载电源集成产品，电驱系统的电机控制器、电驱总成，以及液冷充电桩模块等。

1.主要服务和产品情况

目前，公司在车载电源领域取得了行业领先的市场地位。在新能源汽车车载电源、电驱系统集成化程度越来越高的发展趋势下，公司积极向电驱系统领域进行拓展和产业布局，已取得上汽集团、长城汽车、三一重机等多家境内外知名企业的定点，实现了电机控制器、电驱三合一总成产品和“电源+电驱”电驱多合总成产品的量产出货，其中电驱系统产品 2022 年出货量达到 6.25 万台。

主营业务收入的主要构成、特征及主要业务经营情况

2.行业的发展情况和未来发展趋势

3.同行业可比公司

目前，公司主要产品包括车载电源的车载充电机、车载 DC/DC 变换器、车载电源集成产品，电驱系统的电机控制器、电驱总成，以及液冷充电桩模块等.其中，车载电源的主要行业厂商包括欣锐科技、富特科技、英搏尔、汇川技术台达电子、法雷奥等，电驱系统的主要行业厂商有英搏尔、精进电动、汇川技术、台达电子等，其基本情况如下:

4.募集资金用途

5.财务分析

2023年 1-6月业绩预计情况

结合市场环境和公司目前经营状况，经初步测算，预计 2023 年 16 月营业收入区间为214.683.31 万元至224.683.31 万元,同比变动幅度为42.90%至49.56%:预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润区间为 18,588.44 万元至20.870.70 万元，同比变动幅度为 56.02%至 75.17%。

6.IPO估值

本次发行价格 47.29 元/股对应的市盈率为：

73.98 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：

发行人22年估值偏高，按照今年上半年的业绩预告，动态估值在45倍左右，破发风险肯定有，但我认为可以博弈。

7.申购建议及盈利预测

结论：威迈斯（代码：688612）IPO上市估值偏高，性价比正常，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

预计一签预获：0.6万