作者 | 金珊

在阿里宣布组织架构变革、分拆上市之后，近期六大业务也爆发了新一波人员调整。阿里云也未能幸免，据传裁员的整体比例达到7%，对此阿里巴巴方面对外只称是正常的组织岗位和人员优化。

经历换帅、调整组织架构、降价、裁员后的阿里云，会如愿成为阿里巴巴体系内第一家上市的公司吗？阿里云目前自身的业务发展如何？作为全球前三、国内领先的云计算服务商，阿里云真的高枕无忧了吗？

盈利但失速的阿里云

创办十三年的阿里云首次实现了年度盈利，2022财年经调整的EBITA扭亏为盈，盈利规模达到11.46亿元，去年同期为亏损22.51亿元。经调整后的EBITA利润率为2%。阿里云闯过利润难关，成为继亚马逊AWS之后第二家宣布盈利的云厂商。

阿里云也面临新的困扰，阿里云过去一直被看作阿里巴巴的第二条增长曲线，但这项业务已经明显失速。在2018年Q4阿里云的同比增速还高达80%，但在2023年的Q1已经出现了首次负增长，同比增速为负2%。

在近几年，阿里云先是因为海外政府的管制，错失了TIKTOK这一大客户。紧接着就是国内双减政策，导致对云业务比较依赖的在线教育的需求和预算大幅减少，阿里云的客户进一步流失。三大运营商发力云业务，并取得了高速增长。阿里云过去的高速增长来源的更多是互联网的客户。在拓展产业互联网、政企客户方面，还需要进一步的转变。

阿里云在行业内的领先地位也受到挑战，市场份额下降。根据 IDC报告，2022年下半年，国内公有云服务商市场中，阿里云份额排名第一，但其在 IaaS+PaaS市场份额从上年同期的36.7%下降至31.9%。

近年来，三大运营商的云计算业务正快速崛起，2022年收入增速同比翻倍，差距在不断缩小。此次降价有助于阿里云向非互联网行业客户进一步渗透，目前，非互联网行业贡献占比过半，成为阿里云主要增长驱动。2023年Q1在抵消跨分部交易的影响后，来自非互联网行业对云业务分部收入的贡献为 55%。

阿里云这次降价，也是为了挽回失去的市场份额，巩固国内云计算龙头地位。阿里云过去也一直走的保利润，牺牲一部分增长的路线。为回归增长，阿里云宣布了史上最大规模的降价，核心产品全线价格下调15%到50%，存储类产品最高降幅达到50%，价格调整已经生效。这次降价规模之大，涉及产品范围之广也是前所未有的。

规模效应和技术创新等为产品降价创造空间。过去十年，阿里云计算的成本降低了80%，存储成本下降了近九成。云计算技术的进步也来了行业的共同升级。其他厂商也很快宣布降价，一场价格战正在拉开序幕。

腾讯云很快跟进，宣布对旗下多款核心云产品降价，最高降幅达40%。同一天移动云也宣布对旗下多款云产品降价，部分产品线最高降幅达60%。具体来看，通用入门型云主机、通用网络优化型云主机，价格降幅均为60%；云安全中心降价50%；云硬盘备份降价50%。

同时市场也在担忧价格战是否会影响阿里云的本就微薄的利润。贴身肉搏下，阿里云是否还能抢占先机有待时间验证。

中小企业和非互联网的客户真的买账吗？

从已经发布的Q1的财报可以看出，增速放缓也是海外云计算服务厂商所面临的共同问题。亚马逊的AWS、微软Azure、谷歌云的增速已经不如之前。面对不确定性的额市场环境，企业对待支出会更加谨慎。IDC机构表示，全球的IT支出出现了明显的适度回落迹象，连续第五个月下调了对 2023 年的预测，今年以固定汇率计算的总体增长为4.4%，达到 3.25 万亿美元，此前预测的增速为4.5%、6.0%。

中国云巨头赶上了消费互联网高速增长的前半段，下半场主要是中小企业、政企客户和传统企业。前半场和后半场的逻辑完全不同。

阿里云提出“算力普惠”的概念，做出降价，仅靠这一策略或许难维持阿里云目前的优势。过去十年亚马逊AWS业务就通过近百次降价，到目前依旧保持着市场32%的市场份额的基础上，还能维持仅30%的营业利润率。

这一策略在中国或许还面临另一重困难。国内外的经营环境不同，海外云巨头可以自己拉专线。但对阿里云来说，提供云服务之前必须先购买运营商垄断的宽带服务，并且这一成本花费不少。以首家科创板上市的中立云计算服务商优刻得ucloud为例，宽带成本高达37.3%。这部分成本更加刚性，所以即便阿里云降价拓展客户，利润率也很难维持。

这就导致三大运营商在云计算方面也更具优势。据国信证券数据显示，2021 年 8 月至 2022 年 8 月，全国一亿元以上政企数字化大单中国电信获取 104 个，中国移动与中国联通分别取得 68 个与 34 个，阿里云只有9个。

在其他非运营商当中，阿里云还需要转型的时间。传统企业的需求和互联网企业不同， IT 能力更弱一些，多采用项目制采购，对业务迁移、混合云、定制化等服务诉求高。腾讯云在这方面布局更早、行业理解深，金融云深受产业认可，如四大行三家都跟腾讯云进行合作。华为云也在奋力追赶。

作为阿里巴巴中最可能先上市的企业，阿里云面临的压力和困难不少，上市一方面也是伟龙寻求市场的投资资金进入，不能只依赖电商业务的现金流。但阿里云市场份额下话，优势正在减弱，在云市场中面临更多挑战，上市之后还需要新的故事。留给阿里云的时间不多了。