根据公司官微消息，拓尔思中标上海农商银行消费者权益保护审查系统项目，公司将运用语义理解、深度学习等技术，从非结构化投诉数据挖掘相关知识并分析应用，提高客户消保审查工作水平。

根据中国政府采购网消息，近日广州拓尔思相继中标广州市、南通市公安系统相关项目，AI行业应用加速落地。

根据公司4月26日投资者关系活动记录表显示，2023年开年公司启动了“209”工程，力争在短期内推出trsGPT及基于trsGPT生成的系列AIGC产品。公司表示计划在今年上半年推出trsGPT。

我们认为，公司同时具有客户、数据、行业Know-How等多重优势，下游应用场景丰富，AI时代快速发展可期。

盈利预测：根据5月16日报告，我们预计23-25年公司实现营收收入分别为12.20/15.44/19.35亿元，每股收益（EPS）分别为0.43/0.63/0.83元，维持“买入”评级。

风险提示：疫情导致全球经济下行的风险，行业竞争加剧导致盈利水平下降，核心技术突破进程低于预期，公司核心人才团队流失风险。

华西计算机团队