周末的几个消息：G7落地半导体这块的调整结束、美光未过网络安全审查、中泰自营盘、AI的机器人进展、汇率的利差等等。下周重点看成交量是否修复万亿。

至于AI、中特估炒作对市场的影响，这个讨论也比较多，还有假托大佬吐槽的。A股流动性好，所以任何行情走好之后，都免不了偏离基本面的炒作，这个由来已久。至于说AI的炒作，不少已经A回去了，这些票，不是是否能看到盈利的问题，好多是营收都看不到，且从长逻辑来看，甚至可能是受损于AI的。AI这块，市场正在回归有效，画大饼比较难了。但行情回暖时，会不会再度炒垃圾呢？我觉得还是会，这是流动性决定的，也是一轮一轮淘汰最终选出终极的应用端产品。

算力方向，北京市的政策开始吹风了，纳入持续跟踪。至于海外，AI芯片自研是未来的趋势，Meta也发布了自研AI芯片，7nm。

周末讨论边缘侧的比较多，对大模型做成手机APP是否会调用本地算力，争议也比较大。其实如果回顾一下2018-2019年在5G上学习的功课就不难理解，5G强化了“云边端一体化”，随着手机权限不断开放，大模型多模态功能逐步在APP中实现，那么本地算力被调用预处理或者关键数据集下沉到APP，是大概率的事件。闲置算力充分利用，这在挖矿的过程中，已经演绎得淋漓尽致了。关键还是看手机系统愿意开放多少权限，同时要看手机的电池能提供多大电力支持。

这部分现在不够清晰，但云边端一体，提升AI体验，是大势所趋。至于能否外推到消电复苏，还要看现象级的APP应用出来，个人觉得没有那么快。消电落地快的，应该是MR，这个大家也很熟悉了，Meta+Magic Leap的合作可以纳入跟踪。

至于赛道方向：依然看好风电海风的出口塔筒和海缆带来的双击。储能的高增速依然等待反弹。这两块就不过多说了。

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