管理 转：跟大家汇报，我们5月1日到5月3日在新加坡参加了Fastmarkets的亚洲电池材料峰会，做了两场圆桌讨论、并在期间交流了下海外电池链的情况，总体有下面几点感受：

（1）“中国”以及“美国IRA”成为上最高频的词汇。海外高度关注“中国在电池链的全球主导地位”（Dominance）。全球形成两套电池链供应体系、以及构建区域性的供应链已不仅是未来趋势，而是正在发生的事实、并在继续强化。在以丰厚补贴、巨大市场为诱饵，从韩日欧抽取产业资本注入美国的角度，美国IRA是成功的，目前其投资火爆、但“有效产能”的实现需观察。

（2）北美和欧洲电池链的构建、澳洲作为资源国的价值链延伸也面临掣肘，包括资本投入高企、运营成本高昂、经验人才稀缺、熟练工人匮乏（重要因素）、融资和补贴（欧洲有限）等，供应链重构带来的后果之一就是“成本通胀”，将显著抬高整个电池链的成本曲线。

（3）海外资源商的锂价预期依然很高。本次参会主要是海外上游，其观点突出全球的长期需求，同时强调海外矿产开发需要的漫长时间。其短期的策略明显是“挺矿价”，借用减产、检修支撑锂精矿的价格，尤其去年盈利盆满钵满、充裕的账面现金更是增加了底气。此外，韩日锂电对于美国市场的情绪高涨，也强化了资源商的乐观预期，远未与目前中国市场趋势、以及未来2-3年绝大部分的锂精矿仍需靠中国消耗的现实对接。今年中国锂盐厂与澳矿的痛苦拉锯战不可避免。

（4）虽然电池链两套供应体系正在形成，其中将存在价差、但并不会价格拖钩，一是因为全球终端车企仅支付有限溢价，二是在于产业链中愈发活跃的全球中大型贸易商。

（5）欧洲高度重视和强调锂原料、电池链供应体系的ESG、环保问题（江西云母是焦点）。