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思纪尼 / 2023-05-04 13:20 发布
(1)“中国”以及“美国IRA”成为上最高频的词汇。海外高度关注“中国在电池链的全球主导地位”(Dominance)。全球形成两套电池链供应体系、以及构建区域性的供应链已不仅是未来趋势,而是正在发生的事实、并在继续强化。在以丰厚补贴、巨大市场为诱饵,从韩日欧抽取产业资本注入美国的角度,美国IRA是成功的,目前其投资火爆、但“有效产能”的实现需观察。
(2)北美和欧洲电池链的构建、澳洲作为资源国的价值链延伸也面临掣肘,包括资本投入高企、运营成本高昂、经验人才稀缺、熟练工人匮乏(重要因素)、融资和补贴(欧洲有限)等,供应链重构带来的后果之一就是“成本通胀”,将显著抬高整个电池链的成本曲线。
(3)海外资源商的锂价预期依然很高。本次参会主要是海外上游,其观点突出全球的长期需求,同时强调海外矿产开发需要的漫长时间。其短期的策略明显是“挺矿价”,借用减产、检修支撑锂精矿的价格,尤其去年盈利盆满钵满、充裕的账面现金更是增加了底气。此外,韩日锂电对于美国市场的情绪高涨,也强化了资源商的乐观预期,远未与目前中国市场趋势、以及未来2-3年绝大部分的锂精矿仍需靠中国消耗的现实对接。今年中国锂盐厂与澳矿的痛苦拉锯战不可避免。
(4)虽然电池链两套供应体系正在形成,其中将存在价差、但并不会价格拖钩,一是因为全球终端车企仅支付有限溢价,二是在于产业链中愈发活跃的全球中大型贸易商。
(5)欧洲高度重视和强调锂原料、电池链供应体系的ESG、环保问题(江西云母是焦点)。