#00 重点关注

1、►联合国：在本月内，预计印度将取代中国成为世界上人口最多的国家。中值预测表明，印度人口可能会在2064年左右停止增长，然后趋于稳定。但该预测存在一些不确定性，虽然预计印度人口的中位数到本世纪末将达到15亿左右，但仍有95%的可能处于10亿到20亿的范围之内。

2、►外交部：自4月29日起，所有来华人员可以登机前48小时内抗原检测代替核酸检测，航空公司不再查验登机前检测证明。同时，提醒出入境人员做好行前自我健康管理和监测，严格遵守我国及当地的防疫要求，确保健康出行、愉快旅行、平安回家。

#01 宏观经济

1、办公厅：发布关于推动外贸稳规模优结构的意见，加强拓市场服务保障。发布相关国别贸易指南，想方设法稳住对发达经济体出口，引导企业深入开拓发展中国家市场和东盟等区域市场。支持外贸大省发挥好稳外贸主力军作用。

2、水利部副部长田学斌：各级水行政主管部门要精准对接信贷需求，逐个推动融资进展，积极扩大水利投资规模，为推动新阶段水利高质量发展提供有力支撑。要切实做好重大水利工程信贷支撑保障，不断加强省市县级水网建设项目金融支撑，统筹加大其他重点水利项目融资力度。

3、证券时报：英国央行、日本央行、欧洲央行和瑞士央行在与美联储协商后，共同决定将其7天美元操作的频率从每日一次恢复为每周一次。新的美元流动性互换协议操作频率将于5月1日生效。

4、中新网：拜登启动竞选连任，称“让我们完成这项工作”。拜登现年80岁，是美国历史上首位年过八旬的总统。如果成功连任，第二任期结束时他将年满86岁。

5、韩国国际贸易协会：一季度出口同比下降12.6%，至1515亿美元。出口大幅下降的主要原因是芯片出口减少。芯片和其他中间产品的出口下降了19.5%，与去年同期9%的增长相比出现了急剧转变。

6、地产动态

7、21财经：据悉，广州市南沙区楼市限购政策有所调整，外地人在南沙区购房社保年限由5年改3年，即外地人在广州连续缴纳3年社保，符合一定条件就可在南沙区购买一套房。另外，外地人只要在南沙区有社保或税单，符合一定条件也能在南沙区买一套房。

8、浙江省杭州市：第三批集中供地4月25日收官。杭州本次土拍共出让12宗地块，总出让土地面积59.1万平方米，起始出让总价153.6亿元。12宗地块全部出让成功，收金166.6亿元，成交楼面均价16682元/平方米，平均溢价率8.5%。

9、大皖新闻：针对“即日起，在合肥市非限购区域购房，第一套房最低首付按照20%执行，第二套房最低按照30%执行”的信息，业内表示，已经接到通知，正式实行首套房2成首付，二套房的首付比例为3成。合肥市房管局则回应称不清楚该政策。

10、上证报：4月20日，万达地产集团被上海市第二中级人民法院强制执行，涉及金额超10亿元。因未履行上述义务，公司被列为失信被执行人并被限制高消费，万达地产原法人张霖被关联限制高消费。万达地产此次成“老赖”起因于广东河源的房地产项目。

11、中国黄金协会：一季度，国内原料黄金产量为84.97吨，同比增长1.88%；全国黄金消费量291.58吨，同比增长12.03%。随着疫情影响逐步消退和一系列促消费政策落地显效，消费者消费意愿有所提升，一季度黄金消费恢复态势明显。

12、特斯拉：在中国大陆地区，特斯拉面向其他部分非特斯拉新能源车辆试点开放充电网络，首批试点开放10座特斯拉超级充电站，面向37款非Tesla车型。包括小鹏P理想ONE和宝马i3等。

13、巴塞罗那足球俱乐部：已获得价值14.5亿欧元的融资交易，将用于改造其主球场诺坎普体育场及其周边环境，改造工程将于6月开始。已同高盛和摩根大通等20个投资者签署协议，将在5年、7年、9年、20年和24年后逐步分批偿还投资者，且包括宽限期。

14、波罗的海干散货指数：跌0.46%，报1510点。

15、中期协：截至3月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区。3月交易额49.79万亿元，交易量7.48亿手；营收35.78亿元，同比减少12.38%；净利润11.03亿元，同比减少10.23%。

16、新三板：4月25日，合计挂牌6508家公司，当日减少9家，成交金额4.67亿。三板成指报932.53，跌0.46%，成交额1.30亿。

17、国内商品期货：截至4月25日下午收盘，涨跌参半。生猪跌超4%，纯碱、焦炭等跌逾2%，铁矿石、苹果等跌超1%，淀粉、硅铁等小幅下跌；燃料油涨超3%，菜粕、NR等涨逾2%，原油、红枣等涨超1%，沪银、SS等小幅上涨。

18、国债：4月25日，2年期国债期货主力合约TS2306下行0.01%至100.925；5年期国债期货主力合约TF2306稳定在101.280；10年期国债期货主力合约T2306稳定在100.955。10年期国债利率跌0.19BP，至2.82%；10年期国开债利率无涨跌，至3.00%。

19、上海国际能源交易中心：4月25日，原油期货主力合约2306，以567.9元/桶收盘，上涨7.6元，涨幅为1.36%。全部合约成交152597手，持仓量减少605手至49232手。主力合约成交123406手，持仓量减少608手至29942手。

20、央行：4月25日，进行1700亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日有380亿元7天期逆回购到期，实现净投放1320亿元。

21、Shibor：隔夜报1.6830%，上涨8.40个基点。7天报2.0220%，下跌9.50个基点。3个月报2.4300%，无涨跌。

22、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.9163，跌0.2580%，人民币中间价报6.8847，跌0.0174%。NDF：3个月报6.8735，1年报6.7615，2年报6.7245。

23、上海环交所：4月25日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量500吨，成交额2.67万元，收盘价53.40元/吨，无涨跌。

24、亚洲：日经225指数涨0.09%，报28620.07点。韩国KOSPI指数跌1.37%，报2489.02点。

25、美股：道指收跌1.02%，报33530.83点；纳指收跌1.98%，报11799.16点；标普500收跌1.58%，报4071.63点。

26、欧洲：英国富时100收跌0.27%，报7891.13点；德国DAX30收涨0.05%，报15872.13点；法国CAC40收跌0.56%，报7531.61点。

27、黄金：COMEX6月黄金期货收涨0.24%，报2004.5美元/盎司。

28、原油：WTI5月原油期货收跌2.15%，报77.07美元/桶；布伦特6月原油期货收跌2.37%，报80.77美元/桶。

29、·直击不动产统一登记·

30、►新华社：4月25日，我国全面实现不动产统一登记。这意味着经过十年努力，从分散到统一，从城市房屋到农村宅基地，从不动产到自然资源，覆盖所有国土空间，涵盖所有不动产物权的不动产统一登记制度全面建立。我国以民法典为统领，以《不动产登记暂行条例》为核心，以实施细则、操作规范、地方性法规等为配套支撑的不动产统一登记制度体系基本成型。

31、►自然资源部：2013年3月，十八届二中全会和十二届全国人大一次审议通过《机构改革和职能转变方案》，提出建立不动产统一登记制度，到今春正好十周年。国有土地所有权、使用权与房屋所有权关系如何优化，自然资源公有制如何更好地服务于高质量发展与共同富裕，“三权分置”如何影响土地集体所有制的实现，这都是不动产统一登记这一技术性工作面临的重大理论问题。在经济学大厦中，财产登记只是一小步，但对此问题的回顾、总结与继往开来地推进，将成为中国一大步。

32、►：十年来，全国累计颁发不动产权证书7.9亿多本，全面建立和实施不动产统一登记制度。土地、房屋等不动产是企业和群众最普遍、价值最高的财产，通过不动产统一登记，可以明晰产权，避免企业和群众权益受损。据了解，各级自然资源主管部门还积极推动历史遗留问题导致的不动产“登记难”问题，共解决了1100多万套房屋办证问题，惠及2600多万群众。

33、►中原地产：我国不动产早在2018年就已经实现全国联网，所以此次全面实现不动产统一登记，并不是外界所理解的全国不动产实现全面联网，而是在早已联网基础上，把未登记完成的房源实现全部房源上网，即经过十年，我国才基本完成不动产登记。这一政策是房地产调控从之前的交易环节调控，转变到存量环节调控的重要标志性事件，对市场的影响将非常大。不过，在不动产统一登记后，目前情况下，预期其他相关政策推进速度会放缓。

34、►克而瑞：此次政策对于深刻理解房地产市场具有积极的作用。不动产登记工作，通俗简单理解就是过去的房产证工作，但差异在于，过去各地信息是无法互通的。当前此类突破，实际上也是求同存异思想在不动产登记中的重要体现。购房者比较关心的是，该政策是否是房产税或房地产税开启的信号。应该说不动产登记制度的出发点要更广，不是简单的征税概念。但反过来，不动产统一登记后，房地产税等工作开展会更加顺畅和容易。但不能简单理解为要征收房地产税。

#02 股市要闻

1、周二，上证指数报3264.87点，下跌0.32%，成交额4942.40亿。深证成指报11149.01点，下跌1.48%，成交额6396.94亿。创业板指报2259.19点，下跌1.83%，成交额2942.91亿。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。两市合计成交11339.34亿，较上个交易日放量505亿。盘面上，手机游戏、银行、传媒、AIGC等板块涨幅居前，CRO、CPO、小金属、存储芯片等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出49.17亿元，其中沪股通净卖出16.44亿元，深股通净卖出32.73亿元。

2、周二，恒生指数跌1.71%，报19617.88点。恒生科技指数3.46%，报3824.09点；国企指数跌1.96%，报6601.36点。科技、医药板块领跌，药明康德跌超11%，康希诺生物、君实生物跌超8%，中芯国际跌超5%，京东、美团跌超4%，阿里巴巴跌超3%；能源股逆势走强，中国石油股份涨超2%。南向资金净买入21.09亿港元，其中，港股通（沪）净买入13.01亿港元，港股通（深）净买入8.08亿港元。

3、截至4月25日，北交所上市公司191家，当日新增1家。总市值2477.83亿元，成交金额14.71亿元。

4、两市融资余额：截至4月24日，上交所融资余额报8050.78亿元，较前一交易日增加6.35亿元；深交所融资余额报7392.89亿元，较前一交易日增加21.76亿元；两市合计15443.67亿元，较前一交易日增加28.11亿元。

5、高盛：股市可能在未来两个月变得更加动荡，因为该资产类别往往在5月和6月表现较弱，而且围绕美国债务上限、美联储政策决定和CPI数据的担忧挥之不去。市场已经消化了5月和6月股市波动率上升的预期。

6、经济日报：董责险从“默默无闻”到“C位出道”，已经多次掀起上市公司的购买热潮。截至今年4月中旬，已有80多家A股上市公司发布公告称，拟为公司董监高人员投保责任险。未来，上市公司为独立董事购买保险或将成为常态。

7、上证报：近年来市场行情轮动较快，一些明星基金经理的光环逐渐淡去，管理规模有所缩减，旗下巨无霸基金持续“瘦身”。在明星基金经理热度降低的同时，投资者正在寻找“黑马”基金经理。基金业绩这一维度愈发受重视，多只短期业绩领先，或是长期业绩抢眼的基金吸引大量资金涌入。

8、上证报：今年以来，AI概念的横空出世点燃了新一轮TMT行情。各路资金推动下，TMT板块火速升温，成交占比持续攀升。最新披露的基金一季报显示，公募基金在今年一季度调仓换股，大举加仓TMT板块。此外，从基金重仓股情况看，贵州茅台连续4个季度成为公募头号重仓股。

9、中新经纬：年报显示通威股份经营现金流净额高达438.18亿元，且准备拿出128.67亿元派现分红。但大额分红的同时却要定增募资160亿元。通威股份证券部工作人员回应称，增发是为了项目的扩建，其实它只是正好巧了，在这个时点董事会一起通过了，跟分红没有任何关系。

10、财联社：对于董事长涉嫌泄露内幕信息罪被刑拘公告，新开普高管回应称，这是执法的事，除了泄露内幕消息没有其他事项，公司经营正常。且该高管对于董事长回归仍抱期待。法律人士表示，泄露内幕信息情节严重的，可能构成犯罪，甚至判刑。

11、赣锋锂业：子公司赣锋锂电与呼和浩特市于近日签署《20GWh电池生产项目框架协议》，协议约定赣锋锂电在呼和浩特市行政区划内投资建设20GWh锂电池生产项目。项目建设内容包括锂电池生产车间、pack车间、锂电池模组及安全测试中心等。

12、贵州茅台：一季度，实现营收387.56亿元，同比增长20%；净利润207.95亿元，同比增长20.59%。报告期内，公司通过“i茅台”数字营销平台实现酒类不含税收入约49.03亿元。

13、阳光电源：2022年实现营收402.57亿元，同比增长66.79%；净利润35.93亿元，同比增长127.04%。2023年，随着硅料等环节新建产能的逐步释放，困扰光伏行业两年的上游供需矛盾将得到有效缓解。

14、华大基因：一季度，实现营收9.54亿元，同比下降33.31%；净利润4134.88万元，同比下降87.49%。报告期内净利润同比下降，主要系全球公共卫生事件结束，相关业务国内外激增的市场需求褪去所致。

15、中国科传（11天7板）：主营业务、生产经营情况以及经营环境与前期披露的信息相比未发生重大变化。目前未投资开展生成式人工智能有关业务。

#03 行业动态

1、上海市：瞄准人工智能领域具有全球影响力的重大原创成果、前沿理论、龙头企业等，加快招引智能芯片、核心算法、操作系统和基础软件等重点项目落地。对符合引进条件的人工智能关键技术项目，给予不超过项目投资的30%、最高2000万元的支持。

2、上证报：工信部会同相关部门研究2024-2025年新能源汽车积分比例要求，实施积分池管理制度，探索与碳交易市场衔接机制。在积分市场供大于求时，由企业自愿申请新能源汽车正积分收储；在积分市场供小于求时，释放存储的新能源汽车正积分，以此调节积分市场供需。

3、集微网：PCB行业仍承压，相关厂商出现了降价抢单现象。针对市场传出的大陆厂商近期针对车用PCB产品陆续削价的消息。业内人士表示，电动车价格降低，传导致上游供应链产品价格下降，PCB也难逃影响；厂商或意在通过降价抢占市场份额，争取车用订单。

4、Mysteel：供强需弱背景下，近期钼铁价格跌破20万元/吨，较2月高点下跌超50%。近期钼价逐渐回归后，钢厂钼铁钢招量呈回升趋势，但供需矛盾仍存，钢厂压价情况普遍存在。业内人士预期钼铁的合理价格区间在15万-16万元/吨。

5、36氪：业内人士透露，米哈游和《星穹铁道》团队已经开始探索AI工具辅助游戏研发。团队在NPC的行为模式中加入了AI技术，使得NPC行为更加自然。此外，团队还在用AI工具配合3D建模，从而提升建模的美术效果。

6、日经新闻：日本经产省决定将向国家支持的芯片制造商Rapidus额外提供2600亿日元补贴，用于在北海道兴建一座半导体工厂。Rapidus于2月选定在札幌附近的千岁市兴建2纳米芯片工厂，此前已获得日本政府提供的700亿日元初始资金。

7、TrendForce：除了消费性终端整体消费力道弱，还有疫情、企业IT支出及云端服务供应商需求放缓等不利因素，均冲击2022年第四季前十大IC设计业者总营收表现，环比跌幅扩大至9.2%，约339.6亿美元。预期第一季前十大IC设计营收仍将续跌，但环比跌幅会略为收敛。

#04 个股动态

1、中国红牛：2016年起，泰国天丝在多地发起对中国红牛及产业链合作伙伴的诉讼。《50年协议书》明确约定中国红牛享有50年内在中国生产销售红牛饮料的独家经营权。依据约定，泰国天丝无权在中国境内经营红牛饮料，其既无权亦无必要性在中国境内使用红牛商标。

2、星巴克创始人霍华德·舒尔茨：中国的咖啡市场规模非常大。即便星巴克已经取得了一些成功，中国市场的体量和潜在机会依然巨大。有朝一日，星巴克中国市场的业务规模将超过美国市场，在中国的门店数量会超过10000家。