回顾下本周，基本是人工智能和芯片的行情，接下来很长一段时间依然要围绕这两块来做。

人工智能我们分析很长时间了，算力cpo基底逻辑最硬，国内大模型作为支撑是核心，AI应用是扩散，目前看游戏和娱乐方向应用场景较多，包括AIGC的应用，这也是本周五中文在线率先反包涨停的逻辑之一。

半导体作为恐高人工智能资金的首选，存在明显的资金介入现象，本周芯片走出了量价齐升的走势，资金介入很深，翻看过去一两周板块资金流入情况，芯片基本都是净流入＞净流出的，特别是受益于人工智能的发展，芯片的需求递增，最近资金明显看好的在于存储芯片的佰维存储，光芯片的源杰科技，光刻机的福晶科技，半导体设备的北方化创等等。

一、环境周期分析和情绪变化

1.环境周期阶段：上升期（情绪震荡消化）

2.核心情绪龙头：久远银海

3.最靓的仔：中文在线

4.大小盘对比：0.7：0.9

5.百日新高板块前三：芯片（79）人工智能（64）医药（36）芯片连续2天新高超过人工智能，后劲十足

6.两市成交量：10540亿 流动性保持万亿就算安全

7.近期强势股指数：1.07/0.54/0.06/7.49/5.5/可以看出最近强势股依然强者恒强

8.北向资金流入：休/-36亿/16亿/48亿/43.23亿（北向休息，下周一也是休息，注意下周二回流的方向大概率还是人工智能和芯片）

9.市场资金净流入前五：中兴通讯，万科A，药明康德，恒瑞医药，中文在线

今日的核心情绪龙头是久远银海，收到超过100%涨幅关注函后，无惧利空，逆势而上，力挽狂澜再次涨停，是精锐资金的态度，做多人工智能和坚定主线的决心，随后市场抛弃早盘“回光返照”的新能源和地产“夜壶”，加入到人工智能主线的修复中来，周五人工智能板块收中阳破4.3号的高点，但是要看到一个信号是缩量过前高。那么就依然在我盘前提的震荡行情里。我形容人工智能现阶段是w震荡行情。

如何理解和参与这阶段的机会？

我的理解是运用“进2退1”和“退2进1”的策略来参与接下来人工智能的趋势机会，当然也可以包括后面芯片，需要触类旁通，大家自己体会，下面给大家从大到小梳理下逻辑：

1）本周一4.3天量资金进场，板块日成交量破历史新高，就注定了本周接下来的时间很难做，这是前提（这也是很多人错过周一，后面几天连续挨打的原因），这是大视野角度下看问题，也是前提。

2）基于天量资金进场，市场又非常看好主线的前提下，那么就需要用w震荡行情来不断消化，了解获利盘，吸引新的资金进场，维持主线热度和持续性，这是资金意图。

3）芯片作为次主线，也是短期恐高人工智能资金的首选，当人工智能回调的时候，芯片是顺位的“太子”，资金合理运用“交叉式”的齐头并进的形式，维持了人工智能和芯片的双重赚钱效应，这是策略和方式。

4）再到个股层面，特别是各分支龙头，是这段赚钱行情的载体，在注册制的框定下无法连续加速每天涨，那么就需要趋势的“走走停停”的走势规避同时震荡洗盘，这是个股的表现形式。

小结：基于以上逻辑，我给出的“进2退1”和“退2进1”就有强逻辑支撑和内在合理性。

我们需要在板块及核心个股连续加强两天后选择卖出，在板块及核心个股调整两天后积极买入。卖出相对好操作，买入的前提①核心②能够横盘住。比如最近的中文在线，世纪华通，金桥信息就是典型。

二、今日盘面解析和主流题材梳理

今日的情绪核心是久远银海，无惧利空高开，随后受板块影响下杀有承接，板块分歧施放后又率先拉升涨停，代表资金做多主线的态度，资金意图大概率是想把他往小黑屋里顶了，当做一个情绪先锋旗帜来再次引爆行情，吸引“顽固派”资金彻底从老赛道出来加入新主线。

久远银海自身AI医疗的属性，进一步发酵了医药板块，AI医疗互联网医疗相继有表现，朗玛信息20cm，易联众，万达信息等。

情绪先锋之1是奥飞娱乐，作为情绪指标指引方向，今天的传媒，游戏，AIGC方向大热，中文在线，神州泰岳，新华网，上海电影，甚至巨人网络，创维数字都迎来修复。

情绪先锋之2是中兴通讯，虽然是受消息利好高开涨停，但也指引是算力cpo是基础，午后剑桥科技反包涨停，新易盛，中际旭创都很强势。

另外就是国内大模型方向，世纪华通，金桥信息走趋势新高，云从科技，昆仑万维横盘蓄势，依然保持关注。

AI安全方向注意轮动，龙头美亚柏科依然在5日线以上，绿盟科技也相对强势。

芯片这边尾盘有明显回流现象，特别是佰维存储涨停，寒武纪，长川科技，福晶科技都有资金提前拿先手，就是预判下周一芯片回流。注意我前面提到的人工智能和芯片的“交叉式”齐头并进的市场趋势。

三、今日互动思考

1.如何看待久远银海，上海电影的走势，是注册制后的新龙头表现形式吗？

2.如何看待剑桥科技的反包涨停，可以看出什么信号？

3.如何看待佰维存储的连续超预期？一定程度能反映什么问题

4.其他你觉得盘面还值得留意的信息。来自 Mark莫云