这周的股市让人感觉不是很爽利。这凸显出市场投资者的“聪明”，也体现了我们的不自信。我们拥有最好最明确的复苏前景，最宽松的流动性预期，最强大的财政执行力与政策裕度，但是我们的股票市场却像被栓在了那里。也许距离我们真正从心底里认可自己还需要很复杂很漫长的过程吧。

现在的股票市场在某种程度上已经脱离了基本面复苏的问题，后续会怎么走其实是信心之战，空方与多方谁的信心更足，谁能赢得更大的群体和舆论，谁的信心就更足，后续的发展就会更顺利一些。

下国际象棋的和下围棋的肯定不是一个思路，个中曲直，也很难下定论哪个更优，凡事总是不止一面，从不同的角度可能就会看到不一样的东西，给出不同的结论。比如最近chatgpt火了，喷子们的枪口马上对准国内的科技企业开喷，要求国内的科技企业深刻反思。其实可能这些人既不了解chatgpt，也不知道国内顶尖的公司都在做些什么研究。从反面的意义上，这些蹭流量蹭风口的行为，很讨厌，就像苍蝇一样挥之不去，但是这些从各种角度乱喷的分析，实际上也提供了不同的尖锐角度，让社会整体重视，警醒，甚至也可以算是另类科普。

不过有朋友向我提到这方面顶流是科大讯飞，我看那还是死了那条心吧。这家公司要是能把语音和翻译转换这一件事搞明白就已经算是烧高香了，这么多年了，啥热它就有啥，我是佩服的五体投地，但也是这么多年我也不知道他有啥核心竞争力，人家玩剩下的多，就这还勉为其难呢。你要说他整出个让人抓狂的在线客服水平的还有可能，chatgpt嘛，边估计都沾不上。短线炒作就好好操作，千万别自己把自己忽悠信了。

国内有可能做成的就是那几家年营收1000亿以上的平台公司，道理很简单，chatgpt是基于数据建立，训练，学习，发展的，谁掌握了数据才有可能成功，否则连做成的机会都不会有。还有一类公司的类型是由牛人带领的“算法”公司，模型和算法特别牛，能够抓取数据，压缩解算效率高人一筹，但也是要有数据在手。所以谁能在这方面成功预测是模糊的，但是谁不行大概率是可以预判的。

今年初信贷开门红，大超预期，各方解读分歧很多。为什么呢？因为信贷比例方面，政策性明显，其可持续性让人怀疑，信贷全面扩张能否在后面接下来的几个月里得到验证确实不可知。但我倾向于即使有反复，但是大方向大趋势是明确的，假如某个单月不能持续，反而会促成更大力度的刺激措施出台。大多数时候正是因为犹豫，过渡阶段才最值得投资，就如同我们明确了牛市来了的时候，可能早已经行程过半。所以当信贷实质扩张大逻辑被证实的那一天，可能投资机会仍在，但你已经不敢下手，或者放错了筹码，因为机会已经不是雨后的春笋了。

当然，谁的判断也不可能完全正确，国内情况还是要恢复民间整体的信贷信心，恢复到真正内生性增长和市场自主扩张。

有很多朋友在等周记，但我自己想了想，其实我周记也写不了太多，这东西也想不到什么特别好的变现途径，也带不了货，就是一些看法和感悟而已，实在谈不上有多少营养，对于那些期待，有点惭愧。

我的持仓没什么变化，就是补了一点光峰科技。关于光峰科技，投资的逻辑要讲得通。感谢一位朋友提供的资料，这和之前的预判是基本一致的，光峰今年业绩的大幅度同比增长是极大概率事件，不是某个领域，而是在各个业务条线上，如果车载业务进度进展正常的话，正好在24年接续23年的业绩成长性。所以无论是今年还是明年，光峰科技的前景都是很明确的，什么时候赚钱或者赚不赚钱都不是由我们自身决定的。得之我幸，不得我命，即使是正确的思考也不总能带来财富。我们能决定的是决策沿着什么路径去思考，选择什么思维框架，是短线扔一把骰子，还是沿着生意的思路去考虑如何投资。

我本周的思路和操作还是主要停留在期权上。波动率确实按照上周周记预期在逐步下降，我也按照计划进行了买入，不过本周主要投向在沪深300ETF认购上，2月合约3月合约都有买入，其余还买了500ETF和创业板ETF的认购。这种操作还有一个考虑，就是两会之前一个月300ETF认购的历史胜率极高，当然这也是有原因的，今年又是换新班子，恰逢几只期权合约近期下跌，波动率也同步下跌至低位。目前这次的期权投资是浮亏的，不过其中很大一部分是3月的合约。

下周的计划就是如果情况允许，波动率继续下降，移仓等额继续买进期权，我愿意做这个两会之前的尝试，赔钱也得认，期权买方有时候就是这样，很多突发事件和消息都可能价格发生剧烈变动，而时间价值却一刻不停的在流逝。