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信创的投资逻辑：

1.国家政策支持。国家层面制定了《“十四五”数字经济规划发展》，国家在资金和人才方面大力扶持。

2.市场空间巨大。有关数据显示，2012年至2021年，我国数字经济规模从11万亿元增长至45.5万亿元。据中国信通院预计，到2025年，我国数字经济规模将超过60万亿元。做为数字经济的重要组成部分，信创市场规模巨大。

3.进口相关产业链的国产替代。信创是数字经济、信息安全发展的基础，同时也是“新基建”的重要组成。这方面的很多以前主要都依赖进口，该产业的目标是在于实现信息技术有关方面的自主可控性，解决核心技术的“卡脖子”的问题，从而进一步达到保障国家信息的安全。

4.下游需求持续加速放量。根据相关的规划，2025年是中国政务信息化建设的收官之年，党政信创有望于2023年和2024年加速推进。重点行业也在不断推进升级。

信创行业的主要细分赛道：

1.CPU芯片。主要公司有龙芯中科。还有科创版上市公司海光信息（中科曙光第一大股东）被称作国产CPU之光。相关主要公司还有景嘉微，易华录。

2.数据库。国内整体数据库市场份额来看，武汉达梦（中国软件持股）位居国内厂商份额的首位，其他市场参与者包括传统数据库厂商南大通用、优炫软件、人大金仓（太极股份控股）。

3.国产操作系统。麒麟和统信双寡头格局，中国软件持有麒麟，诚迈科技持有统信软件。

4.整机厂商。主要有中国长城、中科曙光、浪潮信息等。

5.国产应用软件。应用软件领域，高端市场主要被 SAP、Or­a­c­le 等海外企业占据，用友网络、金蝶国际等本土厂商在低端领域占据较大市场份额。

6.信息安全。奇安信，目前中国网络安全行业市占率第一，也是近年来营收增速最快的网安公司，主要公司还有启明星辰，深信服，安恒信息，绿盟科技，山石网科，亚信安全等。

7.中间体。当前，国产中间件厂商包括东方通、普元信息、宝兰德等。

信创这个数字信息时代的“血管”，随着中国技术不断的突破和成长，这个产业链上的诸多公司将不断受益，新的更多的应用将在我们生活中呈现和应用普及，相关的投资机会也是值得进一步关注的。