#00 重点关注

1、►卫健委：目前，各地疫情形势严峻复杂，核酸检测任务重，居民自采核酸是一种新的探索，但应注意规范性、有效性和安全性。对于常规核酸检测，严格检测资质准入和质量控制，不断优化技术规范，重点加强检测机构的监管。下一步，将持续加大监管力度，对于出具虚假检测报告等行为，坚决依法依规严肃处理，决不姑息。

2、►河南日报：郑州市核酸采样小屋(点)恢复正常运行，有乘坐公共交通和出入公共场所需求的人员，需持48小时核酸检测阴性证明。除高风险区外，长期居家老人、每日网课学生、居家办公者等，无社会面活动人员，如无出行需求，可不做核酸检测。

#01 宏观经济

1、国家疾控局：长期封控不仅极大影响人民群众的正常生产生活秩序，还容易造成焦虑情绪，引发生活困难，这种情况必须予以纠偏和避免。为此，各地要进一步加强高低风险区划分标准的培训，组织做好风险区域划定和管理。对风险人员的判定要以现场流调为依据，不得通过时空伴随扩大范围，造成大面积的“误伤”，最大限度降低因疫情给群众带来的不便。

2、联防联控机制：印发《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》。所有已获批开展加强免疫接种的疫苗及组合均可用于第一剂次加强免疫。加快提升80岁以上人群接种率，继续提高60-79岁人群接种率。截至11月28日，60岁以上老年人接种的覆盖人数为2亿3940万人，完成全程接种2亿2816.5万人，覆盖人数和全程接种人数分别占老年人口的90.68%和86.42%。

3、河北省气象台：11月29日-30日两天，河北大部地区最低气温将下降10℃到14℃，局地最低气温甚至可能跌至-30℃。11月30日早晨，河北大部分地区最低气温降至-7℃到-14℃，其中承德、张家口北部地区最低气温降至-25℃到-30℃。

4、韩国央行：韩国居民三季度境外刷卡消费额为38.13亿美元，环比和同比分增4.1%和32.6%。随着世界各国放宽新冠入境限制，韩国出境人数有所增加。三季度出境199.6万人次，环比翻番。受韩元对美元汇率下滑导致海淘额减少的影响，境外刷卡额的增幅收窄，信用卡（28.87亿美元）和借记卡（9.11亿美元）环比分增4%和4.7%。

5、央视新闻：11月28日，蒙古国西部扎布汗省敖特根县经历了自1975年以来最寒冷的一个夜晚，当地气温降至零下43摄氏度。该国共有51个气象站于当晚监测到的最低气温，分别打破近47年来历史同期最低纪录。

6、地产动态

7、福建省三明市：明溪县公布《明溪县促进房地产市场平稳健康发展若干措施》，11月29日至2023年2月20日，购买新建商品住房，住房面积在144平方米以下（不含）的，予以每平方米150元的补贴，每套最高补贴不超过2万元。全日制高校硕士及以上学历补贴2万元/套、本科学历补贴1万元/套；高级职称补贴2万元/套、中级职称补贴1万元/套。就业满1年的务工人员，提供部分不低于备案价格85%的优惠房源。

8、北京市：第四批次集中供地收官，本次供地共出让6宗地块，总建筑面积31.9万平方米。6宗地块全部成交，成交总金额135.2亿元。

9、浙江省杭州市：第四批集中供地出让，8宗地块全部成交，总建筑面积49.7万平方米，总起价91.2亿元。其中3宗触顶摇号，总成交额98.9亿元。

10、Zillow：美国10月卖家房屋挂牌量同比下降24%，为连续第四个月下滑。购买量一并走低，较2019年10月的水平低17%。如今，只有年收入超过10万美元的买家才能买得起一套中等价位的住宅，因此房产经纪很难找到买家，说服房主卖房也更困难，特别是如果这意味着放弃3%的房贷利率，转而支付更为昂贵的房贷。

11、民航局：向中国商飞公司颁发C919大型客机生产许可证。取得生产许可证是C919大型客机从设计研制阶段到批量生产阶段的重要里程碑，标志着C919大型客机向产业化发展迈出了坚实一步。

12、证券日报：《三体》动画12月3日将在B站开播，引发全球粉丝关注。截至11月28日，《三体》动画宣传片的播放量达到5543.6万。《三体》动画从前期筹备到制作定档花费了5年时间，资金投入也是B站目前量级最大的动画项目。业内表示，随着《三体》动画这类高投入、高关注作品的开播，中国动画正从过去以低幼化内容为主的1.0阶段，转变为以成人向为主的2.0阶段。在此基础上，越来越多的中国动画团队开始拓展海外市场。可以预期的是，中国动画将再次迎来高光时刻。

13、央视新闻：当地时间11月28日，由于气温下降明显，法国圣阿沃尔德煤电厂被重新启用。受冲突等因素引发的能源危机影响，法国政府在6月宣布将重启该煤电厂。圣阿沃尔德煤电厂是法国仅存的两座煤电厂之一。为了让该煤电厂保持运转，法国方面需要准备超过50万吨煤炭。

14、波罗的海干散货指数：跌1.5%，报1327点。

15、新三板：11月29日，合计挂牌6610家公司，当日减少3家，成交金额2.74亿。三板成指报969.43，跌0.42%，成交额1.13亿。

16、国内商品期货：截至11月29日下午收盘，国内商品期货多数收涨，LU燃油涨超5%，棕榈油涨超4%，豆油涨超3%，焦煤、焦炭、菜籽粕、原油、铁矿石涨超2%，沪铝、沪锌、聚丙烯、苹果、沪锡、PTA涨超1%。鸡蛋跌超1%，尿素、玻璃、纸浆、PVC跌幅不足1%。

17、国债：11月29日，2年期国债期货主力合约TS2303下行0.11%至100.615；5年期国债期货主力合约TF2303下行0.24%至100.470；10年期国债期货主力合约T2303下行0.37%至99.200。10年期国债利率涨2.00BP，至2.88%；10年期国开债利率涨2.26BP，至2.98%。

18、上海国际能源交易中心：11月29日，原油期货主力合约2301，以573.6元/桶收盘，上涨12.9元，涨幅为2.30%。全部合约成交217818手，持仓量减少3946手至74456手。主力合约成交171362手，持仓量减少6715手至38256手。

19、央行：周二，进行800亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因有20亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放780亿元。

20、Shibor：隔夜报1.0230%，下跌1.00个基点。7天报1.8650%，下跌1.60个基点。3个月报2.1860%，上涨0.10个基点。

21、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1663，涨0.4667%，人民币中间价报7.1989，跌0.5194%。NDF：3个月报7.1065，6个月报7.0625，1年报6.9895，2年报6.9215。

22、上海环交所：11月29日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量501吨，成交额28958.00元，收盘价57.80元/吨，与前一日持平。

23、亚洲：日经225指数跌0.48%，报28027.84点。韩国KOSPI指数涨1.04%，报2433.39点。

24、美股：道指收涨0.01%，报33852.53点；纳指收跌0.59%，报10983.78点；标普500收跌0.16%，报3957.63点。

25、欧洲：英国富时100收涨0.51%，报7512.00点；德国DAX30收跌0.19%，报14355.45点；法国CAC40收涨0.06%，报6668.97点。

26、黄金：COMEX2月黄金期货收涨0.48%，报1763.70美元/盎司。

27、原油：WTI1月原油期货收涨1.24%，报78.20美元/桶；布伦特1月原油期货收跌0.19%，报83.03美元/桶。

28、·房企收到证监会“大礼包”·

29、►央广网：11月28日，证监会5条措施出台，标志着房企融资“第三支箭”正式落地。此次政策明确，恢复上市房企和涉房上市公司再融资。再融资属于上市公司IPO后的新的融资方式，其有别于目前类似交易商协会推出的第二支箭的模式。业内指出，此类资金的投入方向是明确的，即主要是用于保交楼、补充流动性资金、偿还债务。这三个工作是今年困扰房企的“三座大山”。过去有信贷、债券融资和专项资金做支持，而当前再融资政策可以为此类房企增加新的资金来源。中指院负责人认为，允许符合条件的房地产企业实施重组上市，重组对象须为房地产行业上市公司，将加快出险上市房企重组，加快化解房地产风险，加快房地产风险出清。

30、►光大证券：此前由于缺乏资金支持，“保交付”实际执行层面落地效果不及预期，竣工端修复逻辑迟迟不见兑现，缺钱是核心因素。本次政策明确指出资金引导至“保交楼、保民生”，用于存量房涉房项目，最受益的环节将是偏竣工端，利好玻璃及消费建材后周期龙头；建筑等地产链上下游行业同样可获得再融资放开支持，利好资产状况良好的建筑建材龙头企业；多家建筑央企涉及房地产业务，可通过再融资募集资金加速主业开拓。此外，政策明确提及推动保障房REITs常态化发行，保障房是装配式建筑、装配式装修的重要应用场景，作为政府主导类项目，保障性租赁住房的发展加快将助推装配式建筑行业保持成长性。

31、►国泰君安：本次再融资放开，可以募集配套资金，对于房企降杠杆有极大的作用，但募集的资金，若用于存量项目，则不能用于扩张，因此，本次再融资的放开，更多的是有利于中小市值央国企，一方面，可以迅速扩大净资产，解决有信用和运营能力、但考核之下难以高杠杆运转的问题，另一方面，集团层面有资产注入的，可以盘活并注入优质资产，支持上市公司发展。中小市值央国企将带来估值修复叠加中期成长，具备最大的涨幅空间。小净资产央企会受益于本次再融资放开，迅速扩大净资产，带来中期成长，其他国企将受益明显的PB估值修复。同时，混合所有制房企也将受益于进一步混改的政策红利。

32、►招商证券：并购重组支持政策或有利于优质房企扩表，强化竞争格局改善逻辑；房企再融资功能从无到有，条件相对宽松；不动产私募投资试点或倒逼主动股权投资能力提升，有助于打通“募投管退”资管循环。布局可分两阶段，第一阶段或是当下到明年一季度，这个阶段的需求托底增量更多来源于压制需求的释放，如改善型需求，以交易DCF模型的分母端为主；第二阶段或开始于明年一季度末，这一阶段的需求随房价预期逐步企稳出现改善，仍聚焦于竞争格局改善引致的α。短期关注估值提升，中长期聚焦于优质房企及产业链的竞争格局改善机会。

#02 股市要闻

1、周二，上证指数报3149.75点，上涨2.31%，成交额4391.03亿。深证成指报11089.01点，上涨2.40%，成交额5290.16亿。创业板指报2339.79点，上涨1.78%，成交额1588.47亿。两市合计成交9681.19亿。总体上个股涨多跌少，两市超4100只个股上涨，近百股涨停。盘面上，旅游、抗原检测、房地产、厨卫电器等板块涨幅居前，中船系、PVDF概念等板块跌幅居前。北向资金全天净买入98.06亿元，其中沪股通净买入57.77亿元，深股通净买入40.28亿元。

2、周二，恒生指数涨5.24%，报18204.68点。恒生科技指数涨7.66%，报3695.80点。国企指数涨6.2%，报6236.72点。科技、地产、金融、消费四大权重板块罕见携手走强，碧桂园服务涨近14%领涨蓝筹，中国平安、海底捞涨超12%，美团涨超11%，招商银行涨超9%。南向资金净卖出10.98亿港元。其中，港股通（沪）净买入16.29亿港元，港股通（深）净卖出27.27亿港元。

3、截至11月29日，北交所上市公司130家，当日新增1家。总市值2042.22亿元，成交金额6.76亿元。

4、两市融资余额：截至11月28日，上交所融资余额报7728.69亿元，较前一交易日增加3.25亿元；深交所融资余额报6913.58亿元，较前一交易日减少6.47亿元；两市合计14642.27亿元，较前一交易日减少3.22亿元。

5、上证报：10月底以来，市场在国内政策显现积极变化等因素影响下展开反弹，但近期波动有所加大。稳增长相关领域及银行、国企表现较好，成长风格表现不佳。机构认为，市场前期已具备较多的偏底部特征，A股修复行情依然处于上半场，只是短期修复节奏有所放缓。临近年底，市场对于政策的关注度较高，“跨年行情”进入布局期，预计大盘股占优、价值风格占优行情将持续演绎。

6、横店东磁：拟在四川省宜宾市叙州区设立子公司并分步投资年产20GW新型高效电池项目，项目总投资约100亿元，分三期实施，其中第一期投资建设年产6GW新型高效TOPCon电池，第二期投资建设年产6GW新型高效TOPCon电池，第三期投资建设年产8GW下一代高效电池。

7、万华化学：自12月开始，中国地区聚合MDI挂牌价16800元/吨，比11月下调1000元/吨；纯MDI挂牌价20000元/吨，比11月下调3000元/吨。公司烟台工业园MDI装置（110万吨/年）、TDI装置（30万吨/年）检修已经结束，恢复生产。

8、东方盛虹：为加快新能源新材料布局，进一步提升企业综合竞争实力，二级控股子公司湖北海格斯新能源股份有限公司拟投资建设配套原料及磷酸铁、磷酸铁锂新能源材料项目，本项目总投资186.84亿元。

9、融创中国：此前预期2021年度公司拥有人应占溢利及核心净利润较去年下降分别约85%及50%；现预期2021年度本公司拥有人应占溢利较去年下降约207%，核心净利润较去年下降约184%。公司股份将继续暂停买卖，直至另行通知为止。

10、泰国财政部：将对股票交易征税，是三十多年来首次。明年将对股票交易征收0.05%的税，然后再提高到0.1%。做市商和养老基金等一些投资者将免征该税。

11、泰林生物：收关注函。公司NC膜主要技术参数和基本性能达到或接近国外同类竞品水平，NC膜产品目前已有授权专利；NC膜产品生产销售时间不长，销售额占比还很低，目前还在逐步拓展市场。要求说明是否存在通过互动易回复迎合市场热点、配合二级市场炒作股价的情形。

12、德邦科技：公司董事长解海华先生因个人原因正协助监察机关调查。在协助调查期间，解海华先生不能履行公司董事长、法定代表人职责。目前公司生产经营未受到实质性影响，经营情况一切正常。

13、蓝帆医疗：全资子公司山东吉威医疗共有两款产品拟中标集中带量采购。本次集中采购是国家组织的第二次冠脉支架带量采购，相较于首次集采中标报价469元/条，本次拟中标报价大幅提升至824元/条和845元/条，EXCROSSAL支架成为首次集采中标产品中本次价格涨幅最大的产品。若后续签订采购合同并实施，预期将显著提升公司冠脉支架产品的毛利率水平，对公司盈利能力有重大积极影响。

14、福星股份：拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，募集资金拟用于公司房地产项目开发。

#03 行业动态

1、中物联：1-10月，全国社会物流总额275.4万亿元，同比增长3.6%，增速比1-9月提高0.1个百分点。10月，受疫情和季节性因素影响物流需求增速有所放缓，当月社会物流总额增长5.1%，环比回落0.7个百分点。综合来看，三季度以来物流需求延续了逐步恢复的态势，展现出良好韧性。

2、证券日报：锂价持续处于高位，由于成本低等优势，钠电池取代锂电池的声音也此起彼伏。多家公司表示，正在加快推进钠离子电池材料项目建设工作，推动钠电池产业发展。业内称，锂矿等原材料价格飞涨，使得锂电池的生产成本和制备成本都比较高。专家表示，目前钠电产业化还在起步阶段，市场成熟还需要一定时间，未来钠和锂有望形成互补格局。

3、中证报：今年以来，硅料价格持续上涨，光伏组件持续承压，并抬升了光伏电站建设成本，影响了装机需求。业内表示，硅料降价有利于激发需求。对于硅料价格未来走势，硅料价格在高位盘旋数月后，目前市场价格下行趋势愈发明朗。硅料新订单签订周期到来时，硅料价格料明显下跌。

4、ICInsights：全球半导体销售额预计在2022年增长3%，并创下6360亿美元的销售额新纪录。然而需求疲软，库存高企等因素阻碍，预计2023年半导体总销售额将减少5%。但经历2023年的周期性下滑后，预测半导体销售额将出现反弹，并在未来三年实现更强劲的增长。到2026年，半导体销售额预计攀升至8436亿美元，年复合增长率为6.5%。

5、集邦咨询：预计2022年全球VR装置出货量约858万台，同比减少5.3%。主要是高通胀冲击终端市场消费力道、品牌厂商延迟或并未推出新品，以及Meta定价策略调整所致。受惠于SonyPSVRMetaQuest3等新产品问世，预计2023年VR装置出货量将回升至1035万台，同比增长20.6%。

6、中钢协：下半年以来中国钢材出口数量及价格呈现下滑趋势。11月国内钢材价格上涨叠加人民币升值，热轧板卷等主要出口品种价格上涨、竞争优势下滑，短期钢材出口将继续承压。印度出口资源将重新抢占国际市场，尽管短期内影响有限，但明年或将对我国钢铁产品出口造成一定冲击。

7、中证报：索尼将向苹果供应最新和最先进的图像传感器，该组件预计将出现在明年上市的下一代iphone中。索尼半导体解决方案公司开发了这款新的图像传感器，该集团公司将在旗下的长崎工厂生产，并开始向苹果和其他智能手机制造商发货。

8、越南统计局：11月智能手机产量同比下降9.3%，至2060万台；11月智能手机出口量同比下降0.7%、环比下降1%。前11个月越南智能手机产量同比下降6.1%。三星电子近期削减了在越南的智能手机产量，这是今年以来的第二次减产。多年来，三星电子大约一半的智能手机是在越南生产的，占越南智能手机总出口量的近五分之一。

9、财联社：欧洲已掀起半导体设厂风潮，英特尔、台积电、三星已相继宣布，将在当地建设晶圆代工厂。但Techcet警告，这将导致当地半导体材料供应链压力大增。大规模新建晶圆厂需要强大的化学品、材料供应链，但目前欧洲化学品供应链极不稳定。背后原因包括，冲突造成能源问题；当地化学品、气体供应商设备投资意愿低；物流状况成隐忧；欧洲环境法规较严格。

#04 个股动态

1、Bilibili：三季度营收57.9亿元，同比增加11%；净亏损17.16亿元，亏损同比收窄36%。预计四季度净收入将在60亿元至62亿元之间。月活用户达3.33亿，同比增加25%。月均付费用户达2850万，同比增加19%。用户日均使用时长达96分钟，创历史新高，同比增长8分钟。本季度用户总使用时长同比增长37%。

2、迪士尼CEO：不会取消公司的招聘冻结措施，还将重新评估公司的成本结构。迪士尼的重点必须转向让流媒体业务盈利，而不是简单地专注于增加订阅用户。同时，有关迪士尼和苹果公司可能合并的传言是纯粹的猜测。