这个周末，我们主要聊两件事。

第一件事，美联储加息。

刚刚公布的最新数据有点意思，美国10月份非农就业人数为26.1，远超市场预期的19.5，这个数据大好，给美联储后续鹰派加息提供了基础。

但是美国10月的失业率却攀升到了3.7%，高于市场预期和上个月，这又在压制加息的脚步。

从美联储相关发言表示，鹰派加息的声调很高，比如鲍威尔在11月加息后继续喊话不会放缓加息脚步；比如里士满联储表示，为了控制通胀美联储可以采取一切措施。

野村甚至给出了美联储今年12月以及明年2、3月都加息50基点，明年5月加息25个基点的预期，最终利率目标调高到了5.50-5.75%，这是前所未有的高度。

如果美联储利率真的到6%附近，那对全球资金的吸引力将会是巨大的，尤其是像日本这种负利率的，贷到钱存到美国，一来一回躺着就赚6%的收益。

从短期市场解读来看，资金更看重的是失业率带来的加息压制，所以即便美联储鹰派的声音不断，但是美元指数在上周五出现了大跌近2%，美股也出现了大涨。

这种数据和声音的变化后面还会继续，美联储加息这个因素对后面市场带来的波动依然会比较大。

对A股影响来看，目前出现了一些变化。

如果真的按照野村的加息预期，人民币贬值继续新高毫无悬念。

但目前人民币却出现了大幅的升值回调，11月4日，离岸人民币对美元收复7.20关口，单日涨幅超过1500点，这对A股绝对是个大利好。

这其中有几个因素。

1、受到美元指数走弱的传导，上面刚说了，美元指数在上周五出现了大跌近2%，主要是美国失业率大幅攀升导致的。

2、相关喊话，近期相关明确提到人民币不具备大幅贬值的基础，并且有出手的意味。

3、加息的影响逐步钝化。比如一个人打你一拳你很恐慌，打你第二拳、第三拳你感觉要命了，但是打到第八拳的时候你就没啥感觉了，并且预期他可能累了就不打了，这个时候反而轻松了。

3、国内经济预期增强，这个主导因素是比较关键的，如果经济增长出现超预期的表现，不论是汇率还是股市，直接就会得到扭转。

比如近期A股的持续反弹，关键就是相关消息预期下经济层面出现超预期改善导致的。当然，这种消息一旦被证伪，市场也会回到原来的弱势局面。

但是，目前看加息的影响逐步减弱，人民币汇率受到经济预期出现变化，经济预期改善，就会继续升值回调，带动A股持续修复；经济预期没变，汇率就会维持高位震荡，A股也会底部震荡，时间会拉长。

最坏的时候，已经过去。

第二件事，就是比亚迪继续遭巴菲特减持。

最新文件显示，11月1日，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公继续减持了比亚迪H股，这次减持329.7万股大约套现5.6亿港元。

这个对比亚迪甚至新能源汽车情绪肯定是有影响，每次减持都有，这种操作也可以看作是美联储加息下外资回流的一部分，毕竟回去吃利息也是非常不错的，还安全。

还有一点就是对新能源明年甚至以后的一些担忧。关于新能源汽车产业链的趋势和投资机会，我们前面直播刚刚解读过，未来的看点还是在汽配上。

关于汽配的逻辑，老张很早就在张家圈给大家解读了；在周三《数据，难看！》一文中也深度解读过；在周四的直播中，再次和大家强调了一遍，我们把整个新能源汽车产业链分析了一遍。

市场也是按照老张的逻辑来，只要新能源有回暖的迹象，汽配领先反弹，周五汽配继续暴涨，伯特利大涨8%马上历史新高，旭升股份、爱科迪等纷纷涨停创阶段新高，拓普集团等也大涨反弹新高。

所以，投资有逻辑，不是说说而已。

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来源：飞鲸投研