投资中，老张一直强调，要跟踪产业趋势，把握公司竞争优势。

跟踪产业趋势，能让我们知道产业未来能走到哪去，以及技术的变革带来的影响等。把握公司的竞争优势，能让我们知道行业里哪个公司更出色，这样的企业才能在趋势行业里获得稳定的成长。

最近，有两个典型的行业龙头，出现了一些变化。

第一，德赛西威，昨天跌停，今天继续下跌。

作为智能驾驶的代表龙头，德赛得表现也左右着智能驾驶行业的动向。这个跌停主要是三季报出来后，资金吹毛求疵的结果。

为什么这么说呢，公司前三季度净利润6.92亿元，同比增长40.89%。第三季度净利润1.71亿元，同比增长40.68%。

这个业绩还是可以的，就是减值影响了部分扣非利润，再加上研发的加大导致毛利率出现小幅下滑外，没有别的可挑剔的地方。而研发对这种企业来说其实是典型核心优势的关键，也是小利好。

所以，这个时间节点下，还是资金太敏感了，尤其是在美联储加息杀估值才，稍有小不达预期，就迎来恐慌。

另外，德赛西威这两年以来估值变化也是非常剧烈的，大涨到腰斩到再新高再腰斩。

这和行业也有密切的关系。老张以前讲过，我们做投资一般是做行业成长期最舒服，这个时候公司成长迅速，公司业绩释放稳定，不论大小企业都能收获成长的红利。

而在行业导入期，就比较考验人，这个时候是高风险高收益，因为对于一个新技术前期往往是没有业绩的炒作，估值炒的很高，但出现不达预期的时候杀下来也会非常快。

德赛西威所在的智能驾驶赛道，目前仍处于导入成长期，还不算完全的导入期，稍微有了点成长。所以会看到公司业绩有释放，但估计波动也会很大。

目前看，智能驾驶这个赛道是没有变的，并且目前的渗透率是远远小于新能源汽车的渗透率的，未来的增速是要大于新能源汽车的增速的。

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第二，欧普康视。由于昨天OK镜集采的消息，欧普康视今天直接20CM跌停。

欧普康视也是角膜塑形镜的行业代表龙头，这个集采确实比预期要来的早很多。因为OK镜目前主要是面向极少数的终端消费者，不具备大规模铺开的条件。

如果一旦进行集采，其实影响还是比较大的，行业确实存在一些不确定了。

去年以来，医疗和医药行业非常的难受，但是其中的逻辑老张早在张家圈解读过。创新药集采还在持续，需要关注恒瑞业绩的释放进展；CRO需要跟踪业绩以及政策的变化；医疗器械集采也此起彼伏。这些地方目前利空要远远多于利好。

但是有个地方却可以侧重，就是中药。前两年中药发展缓慢，主要是价格不透明，以及进不了医保。现在价格整治完成，医保进展也非常迅速，另外部分稀缺中药也具备溢价能力。这个时候中药的估值就会迎来重塑。

这也是我们张家圈唯独去选300年同仁堂的逻辑，今天盘中涨停，见证历史新高。

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不论是德赛西威、欧普康视还是别的。

很多时候，行业不错，公司基本面也不错的情况下，遇到股价极端波动怎么应对是个值得思考的事情。

其实，很多人越是在基本面感觉好的品种上越容易亏大钱，比如去年以来的互联网美团、腾讯、阿里等，股价腰斩再腰斩再腰斩，但基本面其实没有大问题。

这个时候，我们还是要有策略的，不要躺着。

比如股价持续下跌后还有盈利，如果基本面没变，那就持有；如果基本面变坏，那就离场。

比如股价下跌后基本面没变的情况下，却出现了亏损，那就严格执行纪律先出来，等企稳后再进场。

选股有逻辑，交易有方法，一定要谨记！

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来源：飞鲸投研