“金九银十”，谁会是下一个热点下一个风口

本周回顾：

周一，油气开采及服务、酒店及餐饮等板块涨幅居前，CRO概念、云游戏、汽车整车等板块受挫。两市超3000只个股上涨，北向资金全天净买入21.45亿元。盘面上，空气能热泵领涨两市，康盛股份、冰轮环境、万和电气、日出东方、大元泵业涨停，迪森股份、泰福泵业、国中水务涨超5%；蓝科高新一度触及涨停上演“地天板”，成交金额超3亿。

周二，拼多多概念、传媒、教育等板块涨幅居前，隔夜欧洲天燃气一度暴跌20%，导致今天大A中的相关板块也进行了较大幅度的回踩：煤炭概念、燃气、光热发电等资源板块纷纷受挫。两市个股涨跌参半，北向资金全天净卖出49.80亿元。欧菲光工作人员表示公司目前没有和苹果的合作，但和华为有合作，公司未来将重点发力智能汽车，该股由此封上涨停；国光电器跳水触及跌停，走出“天地板”，成交额超28亿元。

周三，白酒、景点旅游、大金融等权重板块较抗跌，一体化压铸、储能、光伏等赛道板块受挫。两市全天超4100股下跌，北向资金上午净买入0.97亿元，全天净买入79亿元。显然北向资金下午加大了扫货力度，属于越跌越买。盘面上，食品加工制造全天领涨，安记食品、西麦食品、良品铺子、桂发祥涨停，黑芝麻上演地天板涨停，来伊份、海欣食品、煌上煌、仙乐食品等集体冲高；一体化压铸板块领跌两市，嵘泰股份、广东鸿图双双跌停；储能板块集体下挫，固德威20cm跌停，三维化学，科力远、圣阳股份、宝光股份、德龙汇能、北京科锐等二十余股跌停。

周四，煤炭开采加工、房地产开发、民爆概念等板块涨幅居前，两市全天近3000个股下跌，北向资金全天呈现小幅净卖出。盘面上，光伏储能板块继续领跌两市，英威腾、北京科锐、祥鑫科技、深南电A等多股跌停。

周五，WIFI6、Chiplet等板块涨幅居前，食品加工制造、白酒饮料制造等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出37.83亿元。盘面上，卫星导航通信板块领涨两市，神宇股份、灿勤科技20cm涨停，合众思壮、中国卫星、盈方微、三维通信、二六三、天奥电子、北纬科技、云鼎科技等十五余股涨停，板块掀涨停潮。创业板8连跌。

下周展望：

自上周五隔夜鲍威尔跑出来发表鹰派言论，称美联储将继续加息，导致美股三大指数大幅收跌后，投资者对本周大A的跳低开盘有了预期。坦率说，美股大跌只影响了大A盘中半小时走势，因为有预期就不会恐慌。

但是在周二晚间据港交所披露，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司在8月24日出售了133万股比亚迪港股，减持价格为277.1港元，套现约3.7亿港元后，市场哗然，比亚迪的股价也随之应声大跌，直接带崩了最热门的新能源赛道，从而使沪深两市连续下挫，击穿了3200点整数关。

但仔细想想，有关巴菲特减持比亚迪的传言，其实早在一个月前，市场里就有传言，不过当时并没有得到官方确认。为什么一个月前刚有传言时，新能源赛道股还不理不睬一个劲地往上走，而本周却分崩离析了呢？盖因现在的赛道股涨得实在太高，后面是不是休整后再来一波，没有人能确定，但是现在赛道股遍地几百倍市盈率却比比皆是。泡沫大了，刺破一下，未必是坏事。周五收盘后，港交所再次披露最新信息显示，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司于9月1日又出售了171.6万股比亚迪股份H股，平均出售价为262.72港元/股，套现约4.51亿港元。此番减持后，伯克希尔·哈撒韦公司持有的比亚迪股份数量降至2.0亿股，持股比例从19.02%下调至18.87%。

事实上，大A不能将热点总是锁定那几个赛道股，其它板块的个股只能整天在水下潜行。对于处于景气赛道中的光伏、储能、风能等这些大热的新能源板块来说，回踩也许是对前期较大涨幅的技术性调整，接下来资金还会按照趋势操作。投资者要在股指回踩中注意高低切换、赛道切换、热点切换。切换不是彻底告别，而是热点需要阶段性轮动。上周本栏目提醒的数字经济、数字算力板块在本周切换中表现不错，一些低位股正在逐渐爬升中。

考虑到现阶段基本面及流动性变化不大，稳增长政策不断加码叠加降息为市场注入流动性，预计“金九银十”还会再现。问题是，谁会是下一个热点下一个风口？

技术上，大A在连续下跌后，分时明显背离，距离超跌反弹已不再遥远。周五两市不到八千亿的成交量也预示着地量地价时刻即将到来。当然，在目前这个位置空头不会轻言放弃打压。事实上，也会有资金等着在3155点附近抄底，可是个股情况是不一样的，有的无惧股指走弱还在顽强往上走；有的则顺势洗盘，吓得散户不敢轻易补仓。总之，本周跌停板个股明显增多，情绪无疑已是冰点，资金在低位轮番出击新老热点（周五转到冷门的卫星通信板块。据报道：华为、苹果两大科技巨头将于近日发布新款产品，有分析预计，两者可能均将搭载卫星通信功能。目前，各国正加速对卫星通信网络的建设，SpaceX近日表示，将于T-Mobile合作推出全新的移动服务，届时将终结“网络死角”。国内方面，中国星网近年来也与吉利卫星、银河航天、蓝箭航天等骨干企业合作，逐步开展网络建设，全球卫星互联网步入发展快车道。卫星通信产业同样离不开大数据技术），这是一种试错行为，目的是察看哪个板块、哪只个股的弹性大。

下周大A调整将近尾声，机会应该更丰富一些。继续关注数字算力、卫星通信、消费、小盘科技制造和超跌的半导体芯片概念板块。