近期鸡肋行情，让很多人感觉非常难做，市场大逻辑我们前面直播已经详细解读过。

从目前的的环境看，影响市场的两个关键性因素经济增长以及流动性都没有出现超预期的东西，并且还在变坏。

经济增长方面，前面刚刚公布的数据来看，不论是社融数据还是工业企业利润数据，都是非常低密，同时近段时间以来南方限电以及口罩的多点发散进一步加剧了下半年经济增长的压力。

流动性方面，美联储加息节奏还在持续“鹰派”，最新数据显示，美国8月非农就业人数增加31.5万人，这已经是2021年4月以来最小增幅。同时美国的失业率时隔5个月首次上升，8月失业率达到了3.7%，而七月份为3.5%。

加息导致美国经济复苏出现压力，但是加息的节奏并没有改变，周五美股集体再次大幅下跌。

从加息节奏看，要延续到2.23年，在这种情况下全球流动性都处在持续收紧的状态，即便国内相对宽松，但以北向资金为代表的的外资却持续流出，而北向掌握一定A股的定价权，几乎能左右市场情绪。

想要扭转这种局面，国内经济出现复苏拐点尤其关键，现在却压力不断提升，市场短期依然是弱势震荡为主。拐点信号大概要看十月中旬的重磅会议，传递经济以及口罩的相关措施。

目前市场难做，还有一个重要原因是新能源的持续调整，后面也没有接力的主线。

关于新能源，目前市场争论还是比较大的。

一方面是利空消息不断，巴菲特二度减持比亚迪，并且减持金额从3亿提高到了30亿，后续大概率还会继续加码，这个短期还会继续压制新能源。

另外，光伏逆变器造假传闻，新能源汽车渗透率放缓以及8月造车新势力销量低迷等等，众多利空叠加。

一方面是利好在持续积累，比亚迪8月份销量再创历史最好记录，全年有望突破200万辆的历史台阶；新能源政策此起彼伏，碳中和目标坚定不移；锂矿价格居高不下，目前电池级碳酸锂涨均价报49.74万元/吨，价格创近3个月新高，并且还有攀升的趋势，这说明下游需求是十分旺盛的。

出现分歧不可怕，千万不要自己过早的下定论。跟踪市场，关注信号才最重要。

从目前的产业趋势看，新能源尤其是新能源汽车才刚开始放量，即便由于前期基数小，后面增长上出现放缓，但是绝对量上确实持续大幅增加的。

这个时候，我们盯住汽车产业链优质品种，等待信号就可以，比如我们张家圈一直跟踪的汽配一体化龙头A，走势是曲折的，但目的是一致的。

……

周末，风电又有大利好。相关最新发布，支持山东打造千万千瓦级深远海海上风电基地。

从去年的《山东省能源发展“十四五”规划》以来，海上风电成为了山东新能源的一个主战场，目标到2022年海上风电开工5GW，建成2GW；到2025年，开工12GW，建成8GW；到2030年更是有望建成35GW的海电目标，是2022年的接近20倍。

从投资角度看，风电这块的路线是非常清楚的，我们前面文章也详细的解读过，细分方向也不多。

第一、风电大型化。风电大型化就是风电机组功率的大型化，是降本增效目标推动。而实现功率大型化，一个是风机大型化一个是风电叶片的大型化，风电叶片的材料由传统的玻璃纤维向碳纤维转变。

第二、风电海洋化。随着海上风电成本的下降，海峰发现的优势日益凸显，这两年海上风电的装机速度要大幅高于路上风电。海风对应的是对海缆、塔筒、以及风机大型化。

第三、国产替代。风电方面国产替代的方向不多，主要是轴承和IGBT。

第四、关注成本带来的利润转移。随着大宗商品价格的下滑，风电产业链企业成本端利好很明显，这其中也有利好空间的不同，比如塔筒、风机等要好于轴承等结构件。

对于风电的风机以及材料龙头，我们张家圈也一直在跟踪。

选股有逻辑，交易有方法，足以应对市场的波动。

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来源：飞鲸投研