这是时空复利的第1292篇原创

海康威视从高点下来，做多跌幅60%。

二季度单季净利润下滑19%，其实这属于预期之中，也符合预期。

因为海康被丑国制裁，境外业务损失严重。

其实能被丑国制裁的公司都是有技术实力的，海康的技术实力的确是毋庸置疑的，全球第一。

海康二季度单季营收增长4%，净利润下滑19%，增收不增利，显然是成本增加。

这也是大宗影响，上半年有制造业属性的公司均出现这种情况。

至于海康股价是否见底，之前给出过公式，今天直接算出结论。

海康被制裁，海外业务必然受到影响，会慢慢有体现。

国内业务不会受到这种影响。

那么做出最坏的预期，海康境外业务占收入比重31%，砍掉这部分，约等于砍掉3成净利润。

海康最新四个季度净利润总和160.6亿，减掉30%还剩112亿，目前总市值3000亿，对应市盈率26倍。

参照历史，海康最低估值在17倍市盈率；

所以，变数就在海外业务究竟会遭受多大影响。

如果海外业务真的清零，那么有可能跌到2000亿市值，对应17倍市盈率，这种底部就很坚挺，属于极限估值。

如果情况没那么糟糕，海外业务腰斩，也就是未来在现有160.6亿净利润的基础上减掉15%的净利润，还剩136亿净利润，目前3000亿市值，对应22倍市盈率。

如果参考历史最低17倍市盈率是铁底，那么2300亿市值就是铁底。

如果海外业务不会有损失，那么现在就是底。

所以，关键点在于判断海外业务会受到多大影响。

这个的确不好判断，因为无法预知丑国会不会加重制裁。

所以方案就是两个；

1、分批买；3000亿底仓，赌海外业务不会受到影响，2300亿加仓，赌海外业务腰斩是极限，2000亿加仓，预期海外业务清零。

2、等到2000亿更好，等不到就错过。

至于已经持有海康的也无需悲观，因为已经都这么惨了。

2300亿，2000亿，都是未必能跌到的位置。

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