股指冲高回落再拉升，市场热点天天在切换

晨报记者韩忠益

今天沪深两市双双高开，盘中农业服务板块走强，绿康生化涨停，中牧股份、普莱柯、科前生物、瑞普生物、生物股份等跟涨；有机硅板块走强，集泰股份涨停，合盛硅业、硅宝科技、新亚强、东岳硅材、回天新材等纷纷走高。午后，机器人板块活跃，江苏北人领涨，中大力德、凯尔达、亚威股份、泰禾智能、瑞松科技等跟涨；白酒股拉升，金种子酒（600199）直线冲击涨停。最后，沪市上涨0.8%，报收3189点；创业板上涨0.45%，报收2640点。两市全天成交额8994亿元。

中信证券研报指出，当前正处于全球半导体供应链的大变革阶段，一方面在各国加大政策补贴背景下，产能扩张持续加码，扩产潮下设备企业受益显著；另一方面在施加外部限制背景下，供应链安全得到重点关注，本土设备材料零部件供应商更多承接本土需求，获得持续份额提升。我们认为，中国大陆拥有全球最广泛的电子制造、终端品牌和市场需求优势，下游需求带动上游供应链转移是顺应历史潮流的趋势，一方面国内在成熟制程领域仍与海外厂商具有充分合作基础，强调商业共赢，另一方面从供应链安全考量有望加速国产设备、零部件的研发、验证，建议关注国产化趋势下设备、零部件的发展机遇。1)当前重点推荐设备平台型龙头企业；2)重点关注细分设备领域龙头；3)建议关注布局前道湿法/量测检测领域、估值尚低的设备企业；4)关注后道测试、封装领域的企业；5)关注零部件领域的企业；6)晶圆制造回流本土成为当下全球供应链变革趋势，国内拥有全球最大的下游需求基础，国内晶圆厂有望持续承接本土需求。

二级市场上，今天特高压、CRO概念、白酒等板块涨幅居前，两市超3700只个股上涨，北向资金全天净卖出32.05亿元。盘面上，特高压板块代替了昨日一枝独秀的军工板块涨幅居前，通光线缆20cm涨停，川润股份、大连电瓷、华瓷股份、国电南自、天沃科技等多股涨停；半导体板块展现出较强的延续性，其中概伦电子涨超10%，大港股份三连板、中晶科技涨停。

操作上，今天大盘继续剧烈波动，早盘股指冲高回落翻绿，午后依靠券商股护盘再拉升，说明短线盘外干扰因素尚未完全消除，市场风险偏好下降，情绪存在较大分歧。昨天受暂停天然砂对中国台湾地区出口影响而涨停的长江材料（001296）以及三木集团（000632），今天双双回调，显示游资比较谨慎。而在“国家电网召开重大项目建设推进会议，到年底前再完成投资近3000亿元消息刺激性，特高压板块又大举推高。低位板块轮涨，是现在行情快速切换的基础。小散也很难把握，不少个股就是一日拉升行情。不过，在等回落的高位股人气修复之际，近日芯片国产替代概念股正在逐渐走强（部分天然砂也可做制作芯片的重要材料），有望有持续性地热闹一阵。