我们昨天聊到了美联储加息的靴子落地，今天简单再来看另外一件事。

相关会议在昨天召开，这个比预期稍早一两天，主要传递出几个信号。

第一，关于经济，提到“当前经济运行面临一些突出矛盾和问题”，并且要保持流动性合理充裕。

可见，这次没有提5.5%，只提到“力争实现最好结果”，并且在稳增长的措施上没有继续加码刺激的表述，稳增长的预期就出现空间差，但流动性上也没有收紧的预期，下半年保质量会是重点。

而保质量的主要方向目前看一个是消费复苏，近期促销费措施比较多起来；再一个就是新能源代表的高端制造方向，近期不论是光伏、锂电还是机器人，都是高端制造的方向，所以板块很强势，接下来还是重点。

第二，单独强调了新能源，“加大力度规划建设新能源供给消化体系”，在目前地缘局势导致的全球能源危机，以及碳中和要求下，新能源的发展迫在眉睫，而且新能源也是新基建和高端制造的一个重要出口，也能有效的促进投资稳定经济。

第三，口罩还是偏紧，强调“坚持动态清零”，本身上半年预期随着国产口服药的落地以及相关成果的检验，下半年会有所松动。现在看有些低于预期，这就导致消费复苏的前路比较尴尬，预期也变弱，今天白酒等复苏方向先跌为敬。

目前看，应对口罩，没有好办法，大家还是要做好持久的准备。

消费复苏这条线尽管有所弱化，但是复苏还是存在的，走得会慢一些，在优质品种上如果出现情绪进而业绩带来的波动，导致不错的机会。

第四，强调了地产，“支持刚性和改善性住房需求、保交楼”。

今年上半年以来，尽管出台了众多的地产放松措施，但是实际数据并不好，销售以及投资开发数据依然大幅下滑，预期全年表现也是低迷的状态。

这种环境下，地产后面边际改善的目标会越来越强烈，并且在“保交楼”目标下，地产产业链还是可以有所侧重，像家电、家居等。

……

新能源方面，近期国内外刺激不断。

7月28日，美国相关发布了《2022 年降低通胀法案》，其主要内容就是将在未来10年内投资约3698亿美元用于能源改革和电动车等。

其部分内容具体为，100亿美元作为投资税收减免，来鼓励新能源制造企业投资；20亿美元现金补贴，来改造现有的汽车制造设备：300亿美元税收减免推动电动汽车销售，其中二手电动汽车最高能有4000美元税收补贴，新电动汽车最高能有7500 美元税收补贴，这个力度是相当的大。

另外，还有一点，就是取消了20万辆的车企销量上限，这对特斯拉来说是巨大的刺激。

所以，我们看到今天特斯拉业务占比突出的表现更强一些，旭升股份强势涨停，股价距离历史新高只有一步之遥；拓普集团大涨5.5%股价历史新高，关键是今天站上千亿市值，在汽配行业做到千亿市值的屈指可数。

关于拓普，这个相信不用老张再详细说了，我们从2020年一直跟踪解读到现在，近期在6月13日《一个不好的信号！》一文中再次深度解读的拓普的业务结构，作为汽配大平台型企业，我们也见证了从百亿市值到千亿市值的成长，而不少朋友也是一路验证这个逻辑。

所以，老张一直强调，做投资，一定要在一个不可逆的趋势行业赛道里，找到护城河极高的公司，通过不断跟踪才能赢得一场中级别的投资胜利。

对于成长股的投资，很多人不是选不好公司，而是因为种种因素动摇了信心，也许是几天的股价下跌、也许是某个突发事件。也许是听到了别人的点评等等。

这个时候最应该做的：

1、看看行业赛道有没有边，股价短期波动是不是景气度影响的。

2、看看公司的护城河还在不在，把公司的业务结构等详细的列出来，看看处于什么样的发展状态，这样就能知道确定性还在不在。

3、通过估值分析把握股价波动区间，心里有底。

好的投资一定是跟踪出来的，就这！

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来源：飞鲸投研