我们先接着昨天的数据聊。

2022年1-6月新能源乘用车国内零售224.8万辆，同比增长122.5%。其中6月新能源乘用车零售销量达到53.2万辆，创历史新高，同比增长130.8%。

从全年来看，中汽协消息称，预计2022年我国汽车销量有望达到2700万辆，新能源汽车销量全年有望达到550万辆，同比增长56%以上。在下半年的促消费加码和释放下，550万基本上也是保守数据。

从新能源行业来看，有个变局。

2022年上半年，比亚迪累计销量达64.64万辆，比去年同期累计销量上涨162.03%，并且已经接近去年全年70.13万辆的数据。在今年停产燃油车下，比亚迪全面发力新能源取得了明显的效果。

反观特斯拉，2022上半年，特斯拉全球范围内交付新车56.4万辆，同比增长46%，但这个数据已经大幅落后比亚迪了。

2018年，比亚迪全年新能源汽车销售达到24.78万辆，以0.27万辆的微弱优势领先特斯拉。2019年特斯拉以36.78万辆的销量反超22.95万辆的比亚迪成为全球新能源车销冠，随后的三年中，特斯拉一直位居半年期及一年期新能源汽车销量全球第一，2021年特斯拉更是全球交付的汽车数量达 93.6 万辆，占据市场份额的第一位，碾压了第二的比亚迪。

直到今年上半年，比亚迪时隔三年再度以近8万辆的优势力压特斯拉，成为全球新能源汽车的王者。

无独有偶，特斯拉把2022年交付目标定在150万辆。比亚迪同样也将2022年销售目标定在了150万辆。

我们知道，现在新能源销售端是十分火爆的，销量不愁，并且下半年比亚迪新款车型上市，将会进一步地引爆市场，比如目前大火的海豹，订单量预计已经到20万辆左右。

目前制约销量的就是制造端，也就是产能，比如上半年特斯拉的落后就是产能的重要影响。

比亚迪近几年汽车销量一直非常稳定，2018年50万辆，2019年45万辆，2020年43万辆，直到2021年搭上新能源的风口并且凭借着搭载刀片电池的比亚迪汉，让销量约上了一个台阶，2021年销量达到了73万辆，2022年目标更是150万辆。

这样的巨幅增长下，公司产能能不能跟得上是个关键问题。

从产能看，目前比亚迪投产和在建的工厂共有8个，其中深圳、西安和长沙是最早的生产基地，早就投产，这一块产能有120万辆左右，这是目前基础保障。

另外常州、抚州和合肥工厂在今年上半年也已经投产，只不过产能释放需要个过程。

比如海豹的第一个生产基地就在常州，预测6月该车产能将会达到1.5万台，并且逐步增加。这个产能还跟不上目前爆火的销量，交付上需要时间。

所以，到2022年年底，比亚迪八大金刚的合计年产能将达到300万辆左右，足以满足今年150万辆的目标，甚至随着明年投建项目的投产和产能的释放，满足明年的目标也问题不大。

不过从单款车型上看，目前快要遇到瓶颈了，比如目前的比亚迪汉，目前只在深圳工厂生产，满产的月产能也就3.5万台左右。可是现在比亚迪汉的月销量已经接近3万辆了。

从整个新能源行业来看，我们昨天也说过，目前纯电动供应链全球看我国，具备很强的技术和成本优势，这种弯道超车的环境下给汽配行业提供了巨大的成长空间，目前具备需求和成本的双重利好。

比如我们前面一直解读的智能座舱龙头德赛西威今天逆市大涨6.6%，股价创历史新高，这就是逻辑的兑现。可喜的是，很多朋友是能跟踪上的。

再比如我们一直跟踪的轻量化龙头A，今天也是逆市上涨，历史新高又近在咫尺。

投资，逻辑越简单越好。

……

指数今天出现较大调整，也跌破了我们的红线，短线的控制仓位就可以。

但好的是，万亿成交还在持续，这样资金情绪调动就会非常的快，补缺口相信也会很快。

具体方向上，汽车、赛道局部低位依然是热度高的地方，短期扰动不改中线趋势，目前新冠影响时间和幅度远远没有前面那么大，现在的每一次市场调整，只会创造更好的上车机会。

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来源：飞鲸投研