这个周末，我们需要关注的，就是几个数据。

第一，新冠数据。

这两天国内确诊此起彼伏，在目前快速的反应机制下，尽管绝对数上不大，但是涉及的面还是比较广的，像江苏、山东、上海、广东、福建、浙江、天津等等都出现不同程度的确诊，恰好这些地方正是经济活力最旺盛的地方。

这种情况下，也难免有资金再次出现对稳增长的担忧。

我们前面一直也在解读，目前压制市场情绪的就是新冠，如果这个因素消除，那么促销费、上基建等稳增长措施就会快速落地和见效。

短期指数难免会再次受到这个因素的干扰出现波动，但影响幅度和时间远远没有前面那轮大，因为资金已经明白，回调就是机会，这波反弹就是很多资金没有看到稳增长的信心而出现了踏空。

第二，物价数据。

统计局公布6月份CPI和PPI数据。

其中，6月CPI同比增加2.5%，创下2021年6月份以来的新高，预期2.4%，前值2.1%，环比持平。

CPI数据出现新高，有些超预期。这主要是6月份二师兄价格大幅反弹的功劳，并且未来随着经济复苏的加快以及二师兄的筑底，CPI继续上行概率还是很大的。

但我们不能说已经出现通胀，因为温和的通胀是经济强劲复苏的表现，恰恰代表了经济的活力，也不会影响相对宽松的流动性主基调。

6月PPI同比增加6.1%，预期6%，前值6.4%。

PPI数据还是基本达到预期的，从细分来看，主要是石油、天然气、煤炭等能源价格上涨出现了拖累，导致小幅低于预期。但黑色金属冶炼和压延加工业价格下降3.1%，非金属矿物制品业价格下降1.5%。

这说明制造企业最上游除了能源价格，其余大宗商品价格已经开始出现回落，能有效地缓解成本端的压力。

并且在美联储加息下，能源价格目前也开始出现回落，后面包括大宗商品价格还有持续回落的动能，这对制造企业来说未来都是好事。

为什么大宗商品价格对制造业来说如此重要呢，因为目前国内的制造业基本上毛利率都比较低，对上游材料成本的价格十分敏感。

刚刚，抚顺特钢公告，预计上半年净利润1.53亿元-2.13亿元，同比减少50.6%-64.52%，二季度预计环比变动-20.89%-49.84%。主要原因，就是上半年，公司使用的镍、钴等主要原材料价格及能源价格较上年同期大幅上涨，导致毛利率下降。

另外，像同类型的爱乐达，周五股价也是毫无征兆的大跌，大概也是受到了业绩预期的不一致导致的。

但是，这种成本影响只是暂时的，大宗商品价格下行已在路上，这也并不影响公司的核心竞争优势，短期消化后，倒是不错的机会。

所以，当下半年报业绩披露期间，可以暂时规避受到上游影响的行业，优质品种注意情绪带来的低吸机会。

第三，汽车销售数据。

乘联会公布了上半年以及6月份的国内汽车销售数据，还是很有看点的。

2022年1-6月国内累计乘用车零售926.1万辆，同比下降7.2%，同比减少71.5万辆。其中2022年6月乘用车市场零售达到194.3万辆，同比增长22.6%，环比增长43.5%。可见乘用车市场整体在6月份迎来了满血复活，全年销售2000万辆问题不大。

另外，新能源方面数据爆火。

2022年1-6月新能源乘用车国内零售224.8万辆，同比增长122.5%。其中6月新能源乘用车零售销量达到53.2万辆，创历史新高，同比增长130.8%，环比增长47.6%。

从渗透率来看，6月新能源车国内零售渗透率27.4%，较2021年6月14.6%的渗透率提升12.8个百分点。

从具体品牌看，6月主流自主品牌新能源车零售份额61.1%，新势力份额16.7%，特斯拉份额14.6%，合资品牌新能源车份额5.9%。

也就是说，新能源汽车销售方面，国产品牌占到了78%左右的份额，特斯拉一家占到了14.6%的份额，其余像合资的大众等只占到了6%左右。

可见，在新能源汽车领域，国产品牌已经做到了完全碾压，基本上就是汽车工业的弯道超车，而且新能源现在才刚开始爆发。

从具体车型看，6月份，比亚迪133762辆、特斯拉中国78906辆、上汽通用五菱49450辆、吉利汽车29671辆、广汽埃安24109辆，奇瑞汽车22783辆，上汽乘用车17985辆，长安汽车16178辆、小鹏汽车15295辆、上汽大众13241辆、哪吒汽车13157辆、理想汽车13024辆、蔚来汽车12961辆、长城汽车13917辆、一汽大众12272辆、零跑汽车11259辆。

对于下半年的新能源汽车市场，看点和预期更足。

一个是汽车促销费政策的落地和加码，经过6月份的预热，这个在下半年会进一步激发汽车的消费需求。

另一个就是下半年包括比亚迪等在内的企业会有密集的新车型上市，这会进一步刺激消费需求。

这种情况下，今年新能源汽车全面销量500万辆甚至到550万辆都是极有可能的。

从投资角度看，持续爆发的需求必然就是上下游订单的释放， 进而就是业绩的释放。尤其是汽车部分产业链面临下游需求爆发和上游原材料价格下行的双重利好。

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来源：飞鲸投研