今天再次感受到了市场的热度。

我们一直强调跟踪的2个数据，一个是情绪指标，一个是资金指标。

今天两市成交量再次站上万亿，已经连续第11个交易日突破1万亿元，这种情绪提振作用非常强，这种情况下承接资金非常多，板块轮动也会比较快。

北向资金方面今天再次出现大幅流入状态，这是实实在在的增量资金，这些资金做的就是成长，提振的是赛道股的情绪，所以今天锂电、光伏等集体爆拉。

从走势上看，也依然没有跌破我们的上方红线，短期还是依次为控制仓位的参照。

而市场方向上，有了北向的增量，热度还是在景气度高的汽车以及新能源赛道方面。因为这些地方是有很强的炒作逻辑的，比如成长逻辑以及半年报业绩逻辑等。

光伏、风电等我们先不说，今天先聊一聊新能源汽车。

最新数据显示，截至2022年6月底，全国机动车保有量达4.06亿辆，全国新能源汽车保有量达1001万辆，占汽车总量的3.23%。今年上半年新注册登记新能源汽车220.9万辆，与去年上半年新注册登记量相比增加110.6万辆，增长100.26%，创历史新高。

可见，现在的新能源汽车已经到了加速成长期，今年随着促汽车消费措施的提振，新能源汽车销量保守是500万辆，按照我国每年汽车总销量大约2000万辆来看，今年新能源汽车渗透率能达到25%。

不过从三四月份的渗透率来看，已经超过了25%，这样乐观的话今年新能源汽车销量突破550万辆希望很大。

这个量级前几年甚至去年相比，已经不能同日而语。

在这种巨大增量下，切入新能源汽车领域的企业都能充分享受行业爆发的红利。

近段时间以来，我们也一直在解读汽车产业链，在6月24日《汽车，重点关注几个细分赛道！》一文中，重点提到了几个主要的细分方向。今天我们再强调一下轻量化的一体化压铸和智能座舱领域。

第一，汽车轻量化的一体化压铸，这是今天汽车最热的细分领域，广东鸿图、银轮股份等纷纷涨停，拓普昨天也是历史新高。

汽车轻量化是大势所趋，并且轻量化优势明显，新能源车企意愿更强。汽车整车重量降低10%，燃油效率可提高 6%—8%； 汽车整备质量每减少100公斤，百公里油耗可降低0.3升—0.6升。对于纯电动汽车而言，整车重量每降低10kg，续航里程可增加 2.5km。

而轻量化的一个重要技术路线，就是铝合金材质的一体化压铸，具备很强的技术、资本以及份额壁垒，没有几个企业能做的了。有望充分受益于新能源汽车的放量。

近期一个重要助推因素就是大宗商品价格的回落，7月6日长江有色A00铝均价1.82万元/吨，下降0.08万元/吨，跌4.2%，已从高位回落23.8%，预计铝价有进一步下跌空间。

这对于对于汽配企业是大利好，可能很多朋友忽略了，也就是我们一直说的汽配具备成本和需求的双重利润释放。

第二，智能座舱，背靠自动驾驶的助推。

刚刚，中国科学技术大学科研团队在相干测风激光雷达方面实现重大突破，首次实现3米和0.1秒的全球最高时空分辨率的高速风场观测。而激光雷达是L3及以上级别自动驾驶必备的传感器，这有望加速助推L3自动驾驶的落地.

就在昨天《新风口，要来！》一文中，就是解读的自动驾驶的内容，并继续强调我们一直解读的德赛西威等，今天股价直接大涨8%，距离新高只有一步之遥。

智能座舱是自动驾驶的必备，其量价增长空间还是非常大的，并且目前智能座舱领域已经商业化非常成熟，像德赛西威等龙头不论是业务布局、市场份额还是业绩贡献，都非常稳定。

除了软件，自动驾驶带来的设备增量也是相当大的。 L1 级别需要6颗传感器；L2级需要13颗传感器，包括 8 颗 超声波雷达、1颗毫米波雷达（长距）、4 颗摄像头； L3 级别需要24颗传感器，包括 8颗超声波雷达、6颗毫米波雷达、7 颗摄像头、1颗辐射热测量计、1 颗激光雷达、1 个航位推算系统； L4 级别需要 38 颗传感器。

这个带动的汽车半导体以及芯片也是几何式的增长。

很多时候，投资的逻辑其实很简单，缺的是信心。可喜的是，很多朋友还是有信心的。

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来源：飞鲸投研