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市场最强还是新能源板块
思纪尼 / 2022-06-18 11:28 发布
市场最强还是新能源板块，利率在上行期，市场更重视短期业绩，利率下行期，更重视长期故事，所以目前是谁景气就涨谁。比如风电这种钢价下跌的短逻辑在目前利率环境下是有人认的，因为大家都是看短做短，风电这波炒的是钢价下跌，中报很烂的，中报前没啥事，7月份之后就要悠着点了。
国内流动性宽松的高点应该就在8月份，现在中美利差已经倒挂，越往后就要注意风险了。本质上就是美元流动性在收紧，中国因为有周期错位，所以近期能独立上涨，但终归会受影响。美国加息还是会影响全球流动性，中国也不可避免，美国的房贷按揭利率已经干到5.5了。
目前市场上涨核心都是流动性，全世界都一样，A股还是观察流动性情况，或许8月是流动性宽松的高点。过剩流动性，M2-名义GDP，随着经济复苏，过剩流动性就会下降。2季度M2是11%，名义GDP是2，过剩流动性就是9，3季度名义GDP如果回到5，M2还是11%的话，过剩流动性就会降到6了。需要在未来两个月去观察流动性的变化。
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